Dodge & Cox-familien blev grundlagt i 1930 og består af seks uindfriede fonde. Virksomheden er kendt for sin langsigtede tilgang til investering, en konsekvent investeringsfilosofi og kvalitet inden for forskning.

Dodge & Cox Balanced Fund ("DODBX") blev lanceret i 1931. Den Balanced Fund er en af ​​de ni ældste fonde, der stadig opererer i dag. Fundet med fire stjerner af Morningstar investerer fonden i en diversificeret portefølje af fælles aktier og obligationer. Fondens mål er at beskytte hovedstol, levere en solid indkomststrøm og give langsigtet vækst af både hovedstol og indkomst. Fonden ejer 13 dollar. 3 milliarder i aktiver.

Dodge & Cox Balanced Fund fokuserer på at identificere undervurderede virksomheder med gunstige langsigtede udsigter. Ledelsen vurderer faktorer som finansiel styrke, fremtidig indtjening, cash flow, udbyttevækst, konkurrencefordel og styringsstyrke. Fonden er typisk op til 75% investeret i aktier, med balancen i renteindtægter og kontanter.

Den minimale indledende investering i Dodge & Cox Balanced Fund er $ 2, 500. Fondens udgiftskvotient er 0. 53%. År til dato (YTD) pr. 14. marts 2016 har fonden tabt 0. 83% i værdi; I løbet af det sidste år er fonden faldet med 3 14%. Imidlertid er præstationsgraden 7,4% for de sidste tre år, 8,67% de seneste fem år og 5,3% for de sidste 10 år. Fonden ejer 65 aktier og genererer et udbytte på 22,2% pr. 14. marts 2016. Porteføljens årlige omsætning er lav på 20%, som det forventes af en fond, der bruger en langsigtet tilgang.

Wells Fargo (WFC)

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC

WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er den største beholdning i Dodge & Cox Balanced Fund, med en porteføljevægtning på 2. 82%. Dodge & Cox købte først denne aktie for den Balanced Fund i 1992, og den har siden været en integreret del af porteføljen. YTD, bestanden er nede med 7, 55%. Samlet set har finanssektoren været dårligt i 2016 på grund af bekymringer for økonomien, og om Fed vil hæve renter eller udskyde eventuelle renteforhøjelser. Wells Fargo har et lavt pris-til-indtjeningsforhold (P / E) på 12,1 og et udbytte på 3, 02%. Bestanden lukkede på $ 49. 88 den 14. marts 2016, 15% under dens højde på $ 58. 77 i de sidste 52 uger. JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62%

JP Morgan Chase (JPM)

En af de amerikanske pengeinstitutter, JP Morgan Chase (NYSE: JPM Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ), er en af ​​fondens beholdninger. JP Morgan og Wells er de eneste amerikanske centralbanker, hvis aktier handler over deres materielle bogførte værdi pr. Aktie. Bank of America (BAC)

En anden amerikansk pengesentralbank, Bank of America (NYSE: BAC

BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) sammen med CitiGroup (NYSE: C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Goldman Sachs (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) handler under den materielle bogførte værdi pr. Aktie. Capital One (COF)

Capital One Financial Corporation (NYSE: COF

COFCapital One Financial Corp92. 30 + 0. 76% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er tredjestørste beholdning i fonden med en 2. 62% porteføljevægtning. Denne aktie blev først købt til fondet i 2002 og har vist sig at være en solid, langfristet performer. Kapital One har et P / E-forhold på 9,99 og giver 2,25%. For øjeblikket handler på $ 68. 74, bestanden er ned 26% fra dens 52-ugers høj på 92 dollars. 10. Som med Wells Fargo har Capital One klaret sig i overensstemmelse med finanssektoren.