Investorer har været efter MLP'er - master-partnerskaber - i de senere år på grund af deres høje udbytter og skattefordele. MLP'er har helt sikkert været bedre muligheder end statsobligationer og cd'er. Som en gennemgang overfører en MLP sine indtægter, gevinster, tab og fradrag til andelshavere eller begrænsede partnere. Det betyder, at MLP undgår dobbeltbeskatning. For andelshavere udskydes kontantfordelingen skat og en kapitalgevinstskat skal ikke betales, før alle aktier er solgt. (For mere, se: Hvordan udgør en MLP anden form for forretningsstrukturer? )

Kontantfordelingen er normalt pålidelige, fordi de er baseret på konsistent pengestrømme i traditionelt stabile industrier. De mest almindelige MLP'er findes i olie- og naturgasrørledninger, men MLP er ikke begrænset til rørledninger. For at kvalificere sig som en MLP skal 90% af omsætningen genereres fra aktiviteter relateret til naturressourcer, råvarer eller fast ejendom. Sidstnævnte er sjældent men muligt at finde.

Frem til dette punkt er det indlysende, at MLP'er tilbyder flere fordele, men hvad hvis du vil have en MLP i din IRA-konto? Er det umagen værd? Du vil finde blandede meninger, men de fleste erfarne investorer og skatteadvisere er enige om en konklusion. (For mere, se: Skal jeg købe en MLP på min pensionskonto? )

Ulemperne

Ulempen, at de fleste mennesker vil påpege med det samme, er at der ikke er nogen skattefordel at holde en MLP i en IRA . Hvis den største fordel at investere i en MLP er skatter, så hvad er meningen med at have det i en IRA? I det mindste er det teorien. Mere om dette snart.

Et andet skattemæssigt negativt er, at du skal være opmærksom på UBIT: uafhængig erhvervsskat. Hvis du investerer i en olierørledning, vil indtægter fra den operation ikke have nogen relation til pensionsopsparing. I så fald skal du betale UBIT. Men det er den IRA, der virkelig betaler skatten, ikke dig (IRA er den begrænsede partner). Forvalteren af ​​IRA er ansvarlig for at håndtere dette ved at indsende Form 990-T. (For mere se:

Skattebesparende råd til IRA-indehavere. )

Fordelene

Du kan anvende afskrivninger og fradrag på Form K-1. Skattesatsen vil være en kæmpe 39. 6%. Den gode nyhed er, at fradrag dækker de første $ 1, 000. Og de gode nyheder slutter ikke der; $ 1, 000 er fordelt på alle MLP-investeringer i en IRA - det gælder ikke for hver enkelt MLP. I de fleste tilfælde vil UBIT være negativt, hvilket gør det til en ikke-faktor. En anden fordel er, at kontantfordelinger sandsynligvis vil opveje skatteforpligtelser.

Hvis du stadig vil investere i en MLP uden at skulle bekymre dig om UBIT overhovedet, så kig på holdningerne til Alerian MLP ETF (AMLP

AMLPAlerian MLP11.00 + 0. 73% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) for nogle eksempler. De omfatter: Enterprise Products Partners LP (EPD

• EPDEnterprise Products Partners LP25. 02-0. 36% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Energy Transfer Partners LP (ETP

• ETPEnergy Transfer Partners LP17. 34 + 0. 87% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) De udsteder begge særlige aktier og betaler udlodninger som supplerende aktier. EPD og Kinder Morgan giver i øjeblikket henholdsvis 4. 75% og 7. 25%. (Se:

MLP ETF'er vs. MLP ETN'er. ) Hvis du søger diversificering i MLP'er samtidig med at du undgår UBIT, skal du kigge på fonde og ETF'er med eksponering for MLP'er. Ulempen her er, at du bliver nødt til at betale højere gebyrer, og opadretteligheden vil ikke være så høj. (For mere se:

Alternative investeringer i din IRA .) Bundlinjen

Hvis du har en MLP i din IRA, kan du blive ramt med UBIT. Men i mange tilfælde er UBIT negativ og ikke en bekymring. Meget afhænger af størrelsen af ​​din investering. Da UBIT ikke er så stor for en bekymring som ofte annonceres, bør man overveje at have en MLP i din IRA. Men selv om MLP'er tilbyder en stabil indkomststrøm via kontantfordelinger, er de ikke immune over for markedsforholdene. Det er stadig en god idé at diversificere. (For mere, se:

Hvordan skal jeg investere de penge, jeg holder på min IRA? ) Dan Moskowitz ejer ikke aktier i EEP eller KMP.