a:

Børsnoterede værdipapirer repræsenterer stærkt likvide investeringer, der betragtes som omsætningsaktiver, og derfor indgår i arbejdskapitalberegningerne. Børsnoterede værdipapirer modnes typisk inden for et år og indgår i beregningen for ikke alene driftskapitalen, men også for det nuværende forhold.

Markedsmæssige værdipapirer

Børsnoterede værdipapirer handles på offentlige børser og kan omregnes til kontanter, når det er nødvendigt, med priser, der er tilgængelige næsten øjeblikkeligt. Eksempler på omsættelige værdipapirer omfatter bankers accept, statsobligationer (regninger), kommercielle papirer, indskudsbeviser (CD'er) og andre instrumenter. Fordi omsættelige værdipapirer har korte løbetider og er meget likvide, har de typisk en meget lav afkast.

Virksomheder, der har konservative pengestyringspolitikker, har tendens til at investere i omsættelige værdipapirer i stedet for langsigtede eller risikobetonede værdipapirer, såsom aktier og andre fastforrentede værdipapirer med løbetider længere end et år. Børsnoterede værdipapirer indberettes typisk direkte under kontanter og kontantekvivalenter på virksomhedens balance i sektoren for løbende aktiver.

Markedsmæssige værdipapirer og arbejdskapital

Købsaktiver er en del af arbejdskapitalen og anses typisk for at være meget tæt på kontantekvivalenter. En investor, der analyserer et selskab, kan ønske omhyggeligt at studere selskabets meddelelser, der gør visse kontante forpligtelser, såsom udbyttebetalinger, før de erklæres. For et selskab, der har ringe likvide midler, og som hele sin balance er bundet i omsættelige værdipapirer, kan en investor udelukke kontantforpligtelser, som ledelsen meddelte fra omsættelige værdipapirer, da denne del af omsættelige værdipapirer er øremærket og brugt til andet end at afbetale kortfristede forpligtelser.

Definition af arbejdskapital

Afhængig af definitionen på arbejdskapital kan markedsværdier udelukkes fra beregningen af ​​den. Definitionen af ​​justeret driftskapital omfatter f.eks. Kun driftsaktiver og passiver; Det udelukker eventuelle finansieringsrelaterede poster i balancen, såsom kontanter, kortfristet gæld og omsættelige værdipapirer.