På nuværende tidspunkt modtager denne irriterende lille akronym øjenruller og den samme irriterede reaktion, som mange mennesker oplever, når de hører den samme sang på radioen i tusindvis af gange. Hvis Arbejdsministeriets overholdelse ikke kræver denne reaktion, udfordre dig selv til at fokusere mere på denne industriændring, fordi ånden i denne regel ikke vil gå væk - uanset hvad der sker under den nuværende revision af reglen. Derudover er det i øjeblikket truende overhead i en farligt stram tidsramme for mange virksomheder.

- 9 ->

Farerne ved at søge en "snap on" løsning til DOL Compliance

Siden industrien først blev gjort opmærksom på overhængelsen af ​​denne dom, begyndte en velkendt tendens at feje i hele finanssektoren der begyndte med en indledende fase af forvirring. Det er her, hvor alle spørgsmålene kom ind. "Hvad betyder DOL fiduciaire regel? Hvad betyder det specifikt for mit firma og mine daglige arbejdsgange? Hvor præcist fungerede jeg ikke som fiduciary før denne afgørelse? Hvad skal jeg ændre om mine processer og hvilke værktøjer har jeg brug for? "(For mere, se: DOL regel eller ej, der er en ny fiduciary forventning .)

Det mest almindelige spørgsmål Advicent har hørt: "Hvad er det minimale minimum, mit firma kan gøre for at være i overensstemmelse? "At stille dette spørgsmål har ført til en observerbar push for et specifikt værktøj til øjeblikkeligt at lindre alle DOL bekymringer. Mange virksomheder søger en "snap on" løsning, som kan implementeres hurtigt, så de kan være sikre på, at de vil være i overensstemmelse med enhver situation.

Lad os dog tage et skridt tilbage fra denne tankegang og overveje, hvad vi ved om finanssektoren og reguleringen - de er ofte overvejende komplekse. Hvordan er det at skubbe en enkelt knap muligvis kunne betyde slutningen at bekymre sig over DOL overholdelse?

Finansfolk og de virksomheder, de repræsenterer, skal udfordre sig selv til at tænke i større skala, når det gælder fiduciaire regel. Dybt ned, firmaer ved, at snapping på et enkelt værktøj simpelthen ikke vil skære det.

Skift din fokus til en holistisk tilgang

DOL-overholdelse skal begynde med en holistisk tilgang - omlægge hele arbejdsgangen og sikre, at du har systemer og kontrolpunkter på plads for at sikre en gentagelig proces, der producerer dyb dokumentation omkring klient- rådgiver forhold. Ja, det kan betyde køb og implementering af ny teknologi, der fylder huller og bliver den manglende puslespil i din arbejdsgang. Mere realistisk for mange betyder det at revurdere og implementere en hel proces centreret omkring din overordnede DOL-strategi. Du skal blot tilføje et finansielt planlægningsværktøj ikke være det magiske svar for et firma derude.

Med den korrekte kombination af teknologi og arbejdsstrømjusteringer kan en virksomhed desuden sikre, at de handler i deres kunders interesse. For at en rådgiver eller virksomhed skal kunne levere denne "rådgivning om bedste interesse" skal den udvikle en forståelse for kunderne - herunder deres nuværende økonomiske situation, mål, risikotolerance og værdier. Derudover er der en overflod af værktøjer, som finansielle virksomheder kan udnytte for at øge effektiviteten og rådgiverens produktivitet. På grund af skiftende rådgiver, kunde og industri forventninger, kan det blive svært at afgøre, hvilke værktøjer der vil gøre det muligt for virksomheden at bekæmpe de forskellige pres i hele branchen.

Virksomhederne skal i sidste ende give rådgivere mulighed for at generere flere indtægter, forblive konkurrencedygtige og sikre overholdelse af effektive og gentagelige processer. Det er afgørende at overveje store branchetendenser, når de bestemmer de værktøjer, der passer bedst til, og forbedrer den digitale strategi for et firma. (For mere se: DOL Fiduciary Rule Forklaret pr. 3. februar 2017 .)

Du kan lære mere om, at du forbliver konkurrencedygtig i lyset af stigende konkurrence og forskydningsregulering. Denne artikel er skrevet af Rachel Schlawin, en rådgivende konsulent hos Advicent.