Hvor sikkert er det at investere i Dow-aktier? Du leder sandsynligvis efter et direkte svar, men afhænger for meget af Federal Reserve og uanset dens nuværende rentepolitik. Dette burde ikke være tilfældet, men det er den verden vi lever i.

Hvis renten forbliver lav, er Dow-aktierne sikre. Hvis de er hiked, vil Dow som helhed ikke tilbyde sikkerhed. (Se mere: Hvordan rentesatser påvirker aktiemarkedet .)

Nogle analytikere hævder, at rentesatser sandsynligvis vil blive hævet langsomt, vil det ikke få stor indflydelse på aktierne. Men retning er alt på Wall Street, og enhver rentespænd skal ses som begyndelsen på en trendændring, hvilket fører til investor panik og salg af aktier. (For mere se: 4 Faktorer, der skaber markedsudvikling.)

Investorer ønsker at være foran kurven. Mens en stigning i renten er den mest åbenlyse fare for aktier, nogle gange sorte svanehændelser, der spøger markederne op. Dette kunne være noget, siger en slags geopolitisk situation som et stejlt, uventet fald i Kinas BNP-vækst.

Da det er umuligt at gå på markedet, investerer du i højkvalitets Dow-bestande, der er i stand til at modstå markedsturbulens, relativt godt, er dine bedste spil. Med andre ord, kig ikke på Dow som helhed - fokus på at undersøge individuelle navne. (Se mere: De 3 mest indflydelsesrige virksomheder i tiåret og Top 13 Dow Moneymakers. )

Alle tal nedenfor pr. 18. maj 2015.

! - 3 ->

The Dow's Safe Side "Safe Dow-aktier" menes i relativ forstand. Aktiemarkedet lige nu er absolut overvurderet, og ingen ved, hvor længe den nuværende tyrløb vil vare. Markedet er ikke værdsat i samme tempo som tidligere, men det har været meget robust. Rentesatser er ikke den eneste potentielle katalysator for et markedssalg. Når investorerne begynder at samle det større globale økonomiske billede - fra Kinas enorme gæld på 282% til BNP, den faldende amerikanske arbejdsstyrks deltagelsesrate og økonomisk vækst hovedsagelig skyldes centralbankens handlinger - så kunne en salgsfremgang få et betydeligt momentum i en kort periode. Husk, markedet sælger meget hurtigere end det værdsætter. Mit punkt: Selv Dow bestande vil blive ramt hårdt i dette miljø. (For mere, se: Tips til at modvirke en stor markedsskift og

Spille Bull Run uden bekymring. ) Når det er sagt, hvis du leder efter sikkerhed i form af en bestand, der skal holde sig godt i vanskelige tider, prøv Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). I 2008 ramte JNJ en høj på $ 69.28 (pre-Great Recession). I 2009 ramte den et lavt beløb på 52 dollars. 60 (højde af krise). Dette ville ikke gøre en investor glad i en normal situation, men når de fleste aktier taber mindst 50% af deres værdi, vil det gøre dig meget glad, især med dens 3% udbytte. Johnson & Johnson sælger mere end husholdningsartikler - det peddles også lægemidler og medicinsk udstyr. Dette passer godt til behemothen i betragtning af den aldrende babyboomer generation. (For mere se:

7 Ting Johnson & Johnson vil vide. ) General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har ikke været en top performer for sent, men det er i en overgangs fase. På trods af en aktieopskrivning på 3,84% i de seneste 12 måneder er den korte position på GE kun 0. 80%. Savvy investorer ville aldrig satse imod GE, med sit ry for innovation. Når verden ændrer sig over de næste årtier, vil GE sandsynligvis spille en stor rolle, når det kommer til teknologi, som vil reducere udledningen af ​​CO2. Bestanden kan lide et midlertidigt hit under enhver form for markedsspor, men der bør ikke være nogen bekymring for, at GE går overalt denne gang. Det har reduceret sine risici.

) Walt Disney Co. (DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyder en anden form for diversificering med sine medier (ABC / ESPN) aktiver og forlystelsesparker / resorts. Disse svarer til fænomenale indtægtsstrømme, men husk hvordan 2013's animerede film, Frozen, hjalp med at brændte Disneys aktiekurs? Virksomheden kommer til at frigøre en anden blockbuster lige før jul: Star Wars: Force Awakens, , som sandsynligvis vil blive endnu større med en bred margin. Disney er top hund, når det kommer til at udnytte et populært mærke. Og når det kommer til underholdning, er det svært at finde en mere populær end Star Wars . (For mere se: Money Lessons fra Scrooge McDuck.

) Så er der Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Lavet med Highstock 4. 2 .6 ), kendt for at udbrede topplinjevækst med innovation. Tænk på de sprang, som dette firma har lavet i løbet af det sidste årti. Når der er en vejspærring - øget konkurrence, synes markedsmætningsstyring altid at finde en løsning. Da iPhone-salget aftog, udviklede virksomheden en telefon med en større skærm for at imødekomme forbrugerne i Asien, et skridt, der hjalp med at drive salget højere. Apple genererer også enormt pengestrømme, hvilket giver virksomheden mange muligheder, herunder tilbagekøb af aktier, udbyttestigninger, vækst via køb og geninvesteringer i virksomheden. (For mere om Apple se: Hvad gør Apple det mest værdifulde selskab?

)

Dette er blot en håndfuld af de lidt sikrere Dow-bestande. Læs videre for dem der kan udgøre mere fare.

Ud af favør? Tag Caterpillar Inc. (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0. 79% Lavet med Highstock 4.2. 6 ), Midwestern-producenten af ​​kraftige jordbearbejdende maskiner. Det er et veldrevet selskab med top-of-the-line produkter, men de nuværende økonomiske miljøkunder forbruger mindre penge - favoriserer det ikke. Indtægter og nettoindtægter faldt begge i 2014. Og ifølge US Census Bureau faldt maskinforsendelser (eksport) 2,2% i det seneste første kvartal. Faldet i overførsler fra landbrugsmaskiner var massivt på 48%. Caterpillar har også en 2,28 gælds-til-egenkapitalandel og en 5,90% kort position - heller ikke bullish. Aktien er afskrivet 13. 07% i løbet af de seneste 12 måneder. Caterpillar vil hoppe tilbage, men det er sandsynligvis ikke nogen dag snart. (For mere se: Hvordan Caterpillar håber at drage fordel af store data.

) American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0. 15% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er heller ikke populær hos investorer lige nu. Efter at have undladt at forhandle en aftale med Costco Wholesale Co. (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), er investorer spørgsmålstegnende. Ca. 10% af American Express-kortindehavere er også Costco-medlemmer, men Costco er for nylig blevet underskrevet med Visa Inc. (V VVisa Inc111. 92 + 0. 50% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Så hvad vil nogle af disse Costco-medlemmer gøre? De skal skifte til Visa. American Express forsøger et belønningsprogram med populære mærker, herunder Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Macy's Inc. M MMacy's Inc18. 16-1. 09% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Rite Aid Corp. (RAD RADRite Aid Corp1. 58 + 2. 60% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Dette kan få noget trækkraft, men det er aldrig klogt at handle en garanti for en måske. AXP har afskrivet 7,95% i løbet af det sidste år. (For mere se: American Express: Headwinds og Tailwinds. )

Som en dag skal rettighederne skæres for at hjælpe med at udbetale statsgælden. Dette vil ikke være godt for Wal-mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som vil have at gøre op for nogle af disse udgifter. Det står også over for løbende konkurrence med dollarbutikpartiet Target Corp. (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Walmarts opside er dens vækst online og potentiale for sin lille kasse købmandskæde, Walmart Neighborhood Market. Men der er en fangst-22 her: Målrettet hos kunderne forsigtige med at hyppige supermarkeder, Walmart Neighborhood Market sandsynligvis vil afvise den slags shopper på udkig efter en mere intim og afslappet atmosfære. Butikkerne ville se øget trafik og salg uden "Walmart" i sit navn. Når det er sagt, er Walmarts lager på 5,5% i løbet af det sidste år, og det giver i øjeblikket en generøs 2. 50%. (For mere se: Hvordan Walmart gør sine penge. )

McDonald's Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er en anden potentielt farlig bestand, da firmaet laver gennem en lang, smertefuld rebranding proces. Fedtede, forberedte stegte fødevarer er på vej ud, som det fremgår af den rentable stigning af hurtige tilfældige mærker som Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc275. 77 + 0. 82% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). McDonalds har dog potentiale i morgenmadsmarkedet, og det genererer masser af pengestrømme til innovation og brændstofvækst. Hvis tingene fortsætter med at gå syd for mærket, så vær ikke overrasket over at se McDonalds omdømme med fokus på McCafe, som repræsenterer de højeste vækstområder. Dette ville reducere butiksstørrelser og reducere omkostningerne samtidig med at selskabet er i overensstemmelse med trends. Måske ville det endda ses som sejt igen. (For mere se: Hvordan McDonalds gør sine penge. )

The Bottom Line

Da centralbankerne forsøger alting, kan jeg ikke stole på dette marked. Jeg vil hellere se organisk vækst. Og fordi bankerne har vist sig at være mere magtfulde end tidligere forestillet, er der sandsynligvis en vis fortsat Dow-appreciering. I stedet for at gætte, overveje at investere i Dow-virksomheder, der er på opsvinget, hvilket vil begrænse nedadrettede risici. (For mere, se: Spiller Dow Jones Industrial Average. )

Dan Moskowitz ejer ikke aktier i JNJ, GE, DIS, AAPL, CAT, AXP, COST, V, XOM, RAD, WMT, TGT, AMZN eller MCD.