Så du har besluttet at forfølge en karriere som finansiel rådgiver. Når du har fundet en virksomhed til at sponsorere dig, og er ved at studere for dine NASD-værdipapirer og statsforsikring eksamener, er du i en god start!

Tænk dog på, hvad du vil gøre, efter at du har opnået dine licenser, og du sidder i dit nye kontor. Hvem vil du snakke om om de ydelser og produkter, du tilbyder? Skal du forfølge enhver person, du tror, ​​måske brug for hjælp, eller skal du specialisere dig i et marked? Læs videre for at få vejledning om, hvordan du skal bestemme, om du skal kaste et bredt netværk eller finde dig selv en niche ved at blive specialist.

Generalisten De fleste rådgivere starter som generalister og forbliver som sådan. De sælger et komplet udvalg af forsikrings- og investeringsprodukter og marked til alle forbrugere, uanset alder og nettoværdi. Uanset hvad nogen vil, hvad enten det er en international small cap fond, en Roth IRA eller en langsigtet pleje forsikring, er en generalist ivrig efter at levere det.

Specialisten En håndfuld rådgivere specialiserer sig. Inden for dette felt har du tre grundlæggende valg:

- Specialiseret sig i en demografisk gruppe som seniorer

1. Specialiseret sig i et bestemt produkt, som f.eks. Uranbeholdninger
2. Specialiseret sig i enhver form for livshændelse, som f.eks. Skilsmisseplanlægning
3. For de fleste specialiserede muligheder skal du få yderligere certificering. For eksempel er Chartered Life Underwriter (CLU), Chartered Financial Consultant (ChFC), Chartered Mutual Fund Counselor (CMFC) og Certified Employee Benefit Specialist (CEBS) certificeringer blot nogle få eksempler. (For mere information om de forskellige finansielle betegnelser, se

Finansielle betegnelser er ikke alle skabt ens .) Når en kunde har brug for en specialist

Tag et øjeblik til at tænke på nogle af de begivenheder, som har fundet sted i dit liv. Du vil sandsynligvis være udsat for et eller flere af følgende:

Fødselsår

• Køb eller start en virksomhed
• Skilsmisse
• Tidlig pensionering
• Langtidspleje
• En ægtefælles død
• Hver af disse angiver et punkt i en persons liv, når han eller hun er presset ind i en situation, hvor personen kan være økonomisk uforberedt. Desuden præsenterer hver en potentiel specialitet for dig.

Specialiseret videnformular Tillid

Lad os se på det fra en klients potentielle. Antag at du arbejder for Sparky Utility Company og er ved at acceptere din arbejdsgivers tilbud om en førtidspension. Derfor har du ingen idé om, hvad du skal gøre med $ 500, 000 i din 401 (k). Vil du gå til den rådgiver, der håndterer din livsforsikring og hjalp dig med at sætte penge i en 529 plan? Eller vil du føle dig bedre til at arbejde sammen med den rådgiver, der udfører pensionsseminarer i din virksomheds cafeteria hver måned - den, der holder sig som pensionist og ser ud til at kende Sparky Utility's 401 (k) plan, rollover muligheder og skattelovgivningen inde og ude ?

Mange mennesker ville sandsynligvis vælge sidstnævnte.

Hurtigt frem i fem år. På dette tidspunkt er du heldig pensioneret og interesseret i en langsigtet pleje forsikring. På dette tidspunkt kan du gå til generalisten, der solgte dig din livsforsikringspolitik og oprette kollegieplanen for dit barn.

Du kan også ringe til den specialist, der håndterede din 401 (k) rollover. Hun siger: "Jeg vil gerne hjælpe dig ud, men det er ikke min ekspertise. Lad mig give dig navnet på en person, der kun arbejder med langsigtede plejeplaner. Han er den bedste i biz."

Vil du være tilbøjelig til at arbejde med LTC-specialisten? For mange mennesker vil svaret igen være "ja".

Generalist Downside

Som generalist bliver det stadig vanskeligere at holde øje med de nye finansielle produkter, der vises hver uge. For eksempel opdager nye muligheder for langtidsplejeforsikring, pensionsplanvalg og børshandlede midler som ukrudt efter en forårsregn. Kast i de skiftende skattelovgivning, og det er klart, at generalister kan stå over for et opadgående kamp, ​​når det kommer til at blive på toppen af ​​deres spil. Som et resultat, når en kunde søger et produkt, som generalisten ikke har gennemgået i et stykke tid, vil rådgiveren ende med at sætte i timer eller endda dage for at komme op til fart.

Antag for eksempel at du er generalist, og du løber over en virksomhedsejer, der handler om en ydelsesbaseret pensionsplan. Forestil dig, at ingen nogensinde har bedt dig om en af ​​disse før. Sikker på, du har en grundlæggende ide om, hvordan de virker, men du bliver nødt til at bruge tid til at gennemgå opsætningsmuligheder, investeringsvalg og planadministratorer. Som følge heraf slutter du rundt og spilder meget tid, fordi du ikke er ajour med pensionsplaner - det er bare ikke din specialitet.

Pengeforhandlinger

I alle former for karriere gør specialister mere (i gennemsnit) end generalister. Overvej et par eksempler: I medicin vil en familielæge gøre betydeligt mindre end en pædiatrisk hjertechirurg. I loven vil advokaten ved siden af ​​vaskeri, der reklamerer alt fra retssager til testamente, gøre mindre end advokat, der kun tager skilsmissesager, hvor parret har mindst 10 millioner dollars til at kæmpe over. Listen kunne fortsætte og fortsætte. Pointen er, jo mere du specialiserer, jo større er potentialet for en højere løn. Der er også en god chance for at du gør dit arbejde hurtigere og mere effektivt end en generalist. Valg af din specialitet

Når du vælger et ekspertiseområde, der specialiserer sig i, er der intet rigtigt eller forkert valg. Din beslutning vil være baseret på din personlige mening om fordele og ulemper ved hver mulighed. Hvis du tænker på at arbejde med seniorer, er dette et godt marked! Fordi de fleste er pensioneret, kan du møde dem i løbet af normale åbningstider, hvilket betyder ingen aften eller weekend-aftaler. Plus, de har generelt flere penge at investere end andre grupper. Denne gruppe kan dog kræve mere tålmodighed end andre, da de vil være yderst skadelige for enhver form for risiko, og nogle kan være mistillid.Derudover skal du muligvis mødes i deres hjem, fordi de kunne være tilbageholdende med at køre til dit kontor.

På den anden side, formoder du at specialisere dig i at arbejde med par i alderen 25-45 år. Ingen tvivl om, de har brug for din hjælp, men du bliver nødt til at arbejde om aftener og weekender, fordi de er optaget i løbet af dagen. Desuden har de måske ikke mange penge at investere, hvilket betyder at du bliver nødt til at have mange flere kunder.
Variety: Livets krydderi?

På trods af fordelene ved specialisering nyder mange rådgivere udfordringerne med at løse de unikke økonomiske behov hos hver person, de løber over, og de slås af ved tanken om at arbejde med samme type kunder eller samme type produkter dag i og dag ud. Hvis dette er tilfældet, er der helt sikkert et stort marked derude for dig, og du kan tjene en god levetid. Men hvis du er interesseret i muligheden for at sætte dig selv adskilt fra de andre rådgivere i dit samfund, mens du arbejder mere effektivt, kan det være at være en specialist at blive din kop te.