Mindst en fond gør sagen for aktive fondschefer i den aktive versus passive debat. Eaton Vance Atlanta Capital SMID-Cap-fonden ("EISMX") har konsekvent overgået Standard & Poor's 500 Index i løbet af de etårige, treårige, femårige og 10-årige perioder, der går tilbage til 2006. Det har også slået S & P MidCap 400 indeks og Russell 2000 indekset i de samme perioder. Fonden, der blev lanceret i april 2002, har tiltrukket mere end 7 milliarder dollar i aktiver under ledelse (AUM) og har konsekvent været blandt de øverste 1% i sin kategori. Fonden er lukket for nye investorer, og der er ingen planer om at genåbne den. Eaton Vance Corp. (NYSE: EV EVEaton Vance Corp51. 27 + 0. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har $ 302 milliarder i AUM.

Investeringsstrategi

Fondens ledere udnytter en grundlæggende tilgang til at identificere små og mellemstore virksomheder med stærke finansielle forhold, som de mener er attraktivt værdsat i forhold til deres indtjening og pengestrømme. Fonden investerer primært i en koncentreret portefølje af indenlandske selskaber, med mindst 1 mia. Dollar af markedsværdi karakteristisk for virksomheder, der findes i Russell 2500 indekset. Ved kun 17% er omsætningen lav, hvilket tyder på en tendens til at købe og holde.

Investeringsforvaltere

Eaton Vance udnytter Atlanta Capital Management Co. LLC. , et flertals ejet datterselskab, som underrådgiver for fonden. Charles B. Reed, som er administrerende direktør og chef for Eaton Vance, har siden porteføljen været porteføljeforvalter for EISMX. Før han blev medlem af Eaton Vance, var Reed porteføljeforvalter for Florida State Board of Administration (FSBA). Reed har fået en Bachelor of Science i Finans fra Florida State University, og er også Chartered Financial Analyst (CFA) charterholder.

William O. Bell, IV er hovedstol i Atlanta Capital Management og har siden 2004 været porteføljeforvalter for EISMX. Bell fungerede som porteføljeforvalter for FSBA. Han eksamen fra Florida State University med en Bachelor of Arts (BA) i Finance og er også CFA charterholder.

W. Matthew Hereford er chef for Eaton Vance og har fungeret som porteføljeforvalter for EISMX siden 2004. Før han kom til Eaton Vance, var Hereford porteføljeforvalter for Invesco Ltd. Hereford fik en BA i international business fra University of Mississippi og er også en CFA charterholder.

Investeringsportefølje

Pr. 29. februar 2016 havde porteføljen i alt 49 aktier, 81. 74% i mellemkapsler og 18,2% i småkapital. Den tyngste vægtning i porteføljen er industrikunder med 28. 96%, efterfulgt af teknologi med 19.42% og sundhedspleje med 17,9%. Resten af ​​porteføljen er ligeligt vægtet mellem finansielle tjenesteydelser og forbrugernes konjunktur.

Rolle i porteføljen

Selvom dens konsekvente ydeevne og lave volatilitet er karakteristiske for en kerneposition, kan EISMX være mere egnet som en supplerende væksthold på grund af sin høje porteføljekoncentration. Det har vist en bemærkelsesværdig evne til at indfange flere opadrettede og mindre downside end de fleste midler i sin kategori, hvilket kunne berettige en højere vægtning i porteføljen.