Mikro-mønsteranalyse ser på små slag mellem tyre og bjørne inden for et handelsområde og måler hvilken side der viser større kontrol. Selvom hver mini-konflikt har begrænset værdi, viser de ofte tilbagevendende temaer, der understøtter tidlig indlæsning i interval breakouts og breakdowns. (For at få mere at vide, se: Handel i den rigtige retningsforståelse Trend-Range Axis ). Processen har en ekstra fordel, som fortæller analytikere, når risikoen er for høj til at understøtte en handel i begge retninger.

Mens du tager et kæmpe skridt tilbage og undersøger det store billede, kan det føre til betydelige observationer, når man ser på ting på en mikroskala, kan det også være nyttigt. Tendenser er bygget på små konflikter, som til sidst giver kontrol til købere eller sælgere, hvilket giver mulighed for at komme ind i systemet og bære pris fra et niveau til et andet. At zoome ind og læse det følelsesmæssige indhold af disse prisstænger kan fremkalde pålidelige forudsigelser af større skalahændelser.

Start din mikromønsteranalyse ved at besvare et par spørgsmål om handelsområdet:

• Er prisen afgjort hurtigt ind i rækken, eller dominerer kaotiske gynger mønsteret, sløret støtte og modstandsniveauer?
• Hvor hurtigt går prisindsatsen på højden eller nedgangen i rækken eller trendlinierne, der udvikler sig under udviklingen?
• Kapitaliserer vinderen af ​​en enkelt prisbar den næste?
• Vis candlestick-omvendelser, som dojis eller hammers, dukker op ved de yderste grænser?
• Udvid det samlede sortiment eller kontrakt som en overbelastning?

Tolkning af handling ved kantene

Prisforanstaltninger på kanterne af et handelsområde er særlig nyttige til at forudsige det endelige resultat, fordi det viser, hvordan købere og sælgere reagerer, når deres positioner kommer under pres. Dette sker, fordi stopper samles i nærheden af ​​disse rækkevidder, spiking volatilitet og tvinger følelsesmæssige beslutninger, der afspejler deres vilje til at bære risiko. (For relateret læsning, se: Den vigtige psykologi og disciplin ).

Tilbagefald på disse niveauer peger på aftagende kraft i den retning og voksende kraft i den modsatte retning - men undgå fejende domme om bred retning fra en enkelt omdrejningspunkt. Fremskridt på begge sider af handelsområdet er nødvendig for at opbygge nøjagtighed med længerevarende forudsigelse. På et lignende emne, se: Basis for handel S & P 500 prisfremgang ) .

Akamai Technologies (AKAM AKAMAkamai Technologies Inc53. 01 + 1. 38% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) toppet på 72 efter en solid uptrend og trækker tilbage. De to måneders handelsrækkefølge skabte en række mini-konflikter, som i sidste ende gav et stærkt fortsættelsestilfælde.Horisontale linjer på tværs af den første sælgerbølge, mellem 72 og 69, sætter grænser, der kan afsløre intensiteten af ​​køb og salg af strøm. Den første test på den lave købte (1), styrker udviklingsområdet og styrker støtten på dette niveau.

Et breakout forsøg en uge senere genererede en enkelt sund købsstang (2), der trykte lavere end gennemsnitsvolumen, hvilket bringer rallyet i tvivl. Momentum falmede hurtigt og udløste en reversering, der dumpede prisen tilbage i handelsområdet (3). Nedgangen fangede håbende breakout-købere, hvilket er tydeligt i den store røde bjælke, der skærer gennem 72, men sælgere undlod at kapitalisere og dumpe sikkerheden tilbage til rækkeviddestøtte nær 69. I stedet genererede nye købere en højere lavpris, der returnerer prisen til en neutral tilstand . (På en relateret note, se: 3 grunde til ikke at uddele rækkeviddebrud ).

Congestive action inden for den øverste halvdel af det oprindelige område tager derefter kontrol og genererer en lille serie højere lows, der giver en trendlinie (4) og en modstandsveje på 72 (5). Volumen falder til sit laveste niveau i flere måneder (6), der matcher det stille bånd. Dette kan misfortolkes som svaghed, men det er en neutral tilstand, der fortæller opmærksomme erhvervsdrivende at være opmærksomme på, fordi oddsene for en ny tendens stiger hurtigt. Dette træder i gang i april, begyndende med en breakout over den øverste blå linje (7), der udskriver meget højere volumen end martsforsøg. (Se: Utility of Trendlines ).

Bottom Line

Mikro-mønstre inden for handelsområder afslører skjulte karakteristika for tyren-kampen. Undersøg dem gennem de centrale elementer i pris og volumen, og let efter gentagne temaer, der forudsiger breakouts eller breakdowns.