En af de ulemper, der kommer fra at have et syvårigt tyr marked for aktivt forvaltede investeringsforeninger er fordelingen af ​​kapitalgevinster. Markederne er steget støt siden 2008, og mange fonde har ikke længere meget i vejen for at miste stillinger, som de kan bruge til at kompensere for deres gevinster. Skatter kan være en stor træk på udførelsen af ​​aktivt forvaltede fonde, og investorer bør være parat til at se nogle potentielt store tal på deres kapitalgevinster skatteformularer i år.

Investorer, som ikke mener, at skatterne skal bemærkes, skal notere, at kun 30 ud af 367 storekapitalblandinger har overgået Vanguard 500 Index-fondet (VFINX) efter skat de seneste fem år, InvestmentNews rapporter. (For mere, se: Grundlæggende om indkomstskat på gensidige fonde .)

Store kapitalgevinster

Gensidige fonde er forpligtet til at passere gennem deres akkumulerede gevinster og tab til aktionærer i rekord nær slutningen af hvert år, i november eller december. Aktionærerne modtager et tilsvarende beløb af skattepligtige gevinster og tab baseret på køb og salg af de værdipapirer, som fonden besidder i løbet af året. Disse kapitalgevinster (eller tab) er i tillæg til enhver gevinst, som aktionærerne modtager, når de sælger aktier i fonden med gevinster eller tab. Selvfølgelig er disse gevinster og tab kun rapporterbare i skattepligtige detailkonti. Udlodningerne har ingen effekt på fondandele, der holdes inde i en IRA eller en kvalificeret plan.

Morningstar Inc. har rapporteret, at den gennemsnitlige fond fra den førnævnte gruppe tabte 1. 75% af dens afkast til skat. Vanguard 500-fonden har tabt et gennemsnit på 0,61% til skat hvert år, der genereres ved udbetaling af udbytte. Men de skattepligtige kapitalgevinster, der overføres til investorer i år, kan være meget værre i nogle tilfælde end i de forløbne år.

Fidelity Contrafund (FCNTX) går gennem en anslået $ 2. 527 pr. Aktie i kursgevinster og yderligere 17,3 cent pr. Aktie i indkomst i år, hvilket kommer til en samlet fordeling på ca. 2 6%. Fidelity Extended Market Index-fondet (FSEMX) går gennem en større del af sine gevinster med 14,8 cent i ikke-kvalificeret udbytte, 30 4 cent i kvalificeret udbytte, 1 6 cent i kortsigtede kapitalgevinster og 1 dollar . 557 i langfristede kapitalgevinster, der kommer til i alt $ 2. 025 pr. Aktie, eller ca. 3,7% af fondens aktiekurs pr. 30. september. (Se mere: Hvor skat-effektiv er din gensidige fond? )

Men disse er svage gevinster i forhold til hvad nogle midler skal skålen ud. Der er en lille gruppe af midler, der vil holde investorer med gevinster i 20% til 40%.Columbia Disciplined Small Core Fund (LSMAX) forventes at opnå gevinster på 37,28% til 39,93% af den indre værdi (NAV). CapGains Valet, et websted, der overvåger fordeling af gensidige gevinster, har også vurderet, at tre andre fonde - Delaware Smid Cap Growth (DFCIX), Transamerica Small Cap Growth (ASGTX) og Victory NewBridge Large Cap Growth (VFGAX) post kapitalgevinster fordelinger over 30% af deres indre værdi. Mange andre småkapitalfonde har også store udbytter til at passere, fordi denne kollektive gruppe af midler har afkastet afkast på 10% -20% i år og har akkumuleret betydelige kortfristede gevinster.

Bottom Line

Investorer, der besidder aktier i aktivt forvaltede fonde i deres skattepligtige detailkonti, kan få en uhøflig overraskelse, når de modtager deres 1099-Bs næste år. Mange fonde har haft betydelige gevinster, som de bliver nødt til at viderebringe til deres aktionærer uden tab for at kompensere dem. Kontakt din skatterådgiver for at se, hvad du kan gøre for at reducere din kapitalgevinstregning. (For mere se: Forståelse af skatter på gensidige fonde Udbytte .)