Fidelity Freedom 2040 Fund ("FFFFX"), der blev oprettet i september 2000, har ca. 6 milliarder dollar af aktiver under ledelse (AUM) og er en af ​​fondene i Fidelity Freedom Funds-serien kaldes også mål-dato midler. Fonden investerer i en blanding af renter og værdipapirer, og aktivets tildeling ændres, da fonden nærmer sig sin måldato for at fremme en mere konservativ tildeling. Fonden forvaltes af Fidelity Investments, som er et velkendt wealth management selskab med omkring $ 2 billioner af AUM. Fidelity tilbyder individuelle og institutionelle investorer sofistikerede finansielle produkter, tjenester og løsninger til stærkt konkurrencedygtige gebyrer, herunder fonde, separate administrerede konti, børshandlede fonde, mæglervirksomhed og annuiteter.

Fidelity Freedom 2040 Fund repræsenterer en enhedsstrategi for personer, der ønsker at gå på pension mellem 2036 og 2040. Fonden tilpasser automatisk sin aktivfordeling, når fonden nærmer sig sin måldato , hvilket falder sammen med investorens planlagte pensionering. Fonden er faktisk en fond af midler, hvilket betyder, at den investerer i andre Fidelity-fonde, der specialiserer sig i obligations-, aktie- og pengemarkedsinvesteringer. Frihedsfonde, der har over 20 år før deres måldato, begynder typisk med 10% af deres aktiver i obligationsfonde, 30% i udenlandske aktier og 60% i indenlandske aktier.

Fonden tilpasser gradvis sin aktivfordeling til fordel for obligations- og pengemarkedsfonde, da den rammer et 20-årigt varemærke inden dets måldato. Når fonden når sin måldato, har den typisk ca. 10% af sine aktiver i kortfristede midler, 30% i obligationsfonde, 10% i udenlandske aktier og 50% i indenlandske aktier. Med flere år efter dets måldato fortsætter fonden med at tilpasse sin aktivfordeling indtil 20 år efter dets måldato, når den når en 30% allokering i pengemarkedsfonde, ca. 46% i obligationsfonde, 17% i indenlandske aktier og 7 % i udenlandske aktier.

Porteføljesammensætning

Fonden ejer pr. 31. januar 2016 26 forskellige Fidelity-fonde og fordeler 65,25% af sine aktiver til Fidelity indenlandske aktiefonde, 28,45% til Fidelity udenlandske egenkapitalfonde og 5. 96% til Fidelity-obligationer. Ingen enkelt fondsbeholdning tegner sig for mere end 10% af porteføljen, som domineres af store cap virksomheder. De største sektorer i porteføljen er finansielle tjenesteydelser med ca. 18% af de samlede aktiebeholdninger og informationsteknologi med ca. 18% af de samlede aktiebeholdninger. Fondens obligationsportefølje tildeles 46% til selskabsobligationer og ca. 11,50% til statsobligationer. Over halvdelen af ​​obligationsporteføljen er investeret i noninvestment-grade obligationer.Den gennemsnitlige varighed af obligationsporteføljen står på 4,10 år.

Fondforvaltningen

Fondet er under tilsyn af Andrew Dierdorf og Brett Sumsion, der fungerer mere som aktivitetsallokere end porteføljeforvaltere, da Fidelity Freedom 2040 Fonds underliggende fonde ledes af deres egne porteføljeforvaltere. Dierdorf er porteføljeforvalter i Global Asset Allocation-koncernen hos Fidelity. Han sluttede sig til virksomheden i 2004 og arbejdede tidligere hos CIGNA, hvor han havde forskellige aktuarmæssige og investeringsrelaterede stillinger. Sumsion er også porteføljeforvalter i Global Asset Allocation-koncernen hos Fidelity og forvalter mange andre pensionsposter i virksomheden. Inden han blev medlem af virksomheden i 2014, havde han forskellige investeringsstillinger hos DuPont Capital Management Inc. Han har 15 års erfaring i investeringsindustrien.

Investeringspræstation

Fonden demonstrerede pr. 29. februar 2016 et årligt afkast på -6. 83% som følge af faldende aktiemarkeder som følge af den globale økonomiske svaghed og lagerrute inden for energisektoren. Siden starten den 6. september 2000 viste fonden et gennemsnitligt årligt afkast på 2,94%, hvilket er noget under Standard & Poor's 500 Index's afkast på 4,08% i samme periode. For treårsperioden viste fonden et gennemsnitligt årligt afkast på 4,68%, en standardafvigelse på 9,99% og et Sharpe-forhold på 0. 50. For femårsperioden viste fonden et gennemsnit årligt afkast på 4,4%, et standardafvigelse på 11,48% og et Sharpe-forhold på 0. 43. For 10-årsperioden viste fonden et gennemsnitligt årligt afkast på 3,72%, en standardafvigelse på 14 . 95% og et Sharpe-forhold på 0. 25.

Fondens præstationer matchede stort set det gennemsnitlige risikojusterede afkast af sine jævnaldrende. Morningstar tildelte det en tre-stjernet samlet rating og en bronzeanalytiker rating i måldatoen 2036-2040 kategori, blandt 187 lignende midler. Fonden modtog tre-stjernede vurderinger for sin præstationer i løbet af tre-, fem- og tiårsperioderne.

Investeringsvilkår

Fidelity Freedom 2040 Fund opkræver sine investorer et nettokostingsforhold på 0,77%. Det har ingen gebyrer og kræver en initial investering på $ 2, 500.