Fidelity OTC ("FOCPX") gensidig fond søger at opnå afkast ved at bruge det bedste fra både små og store cape verdener. Fonden begyndte at handle den 31. december 1984 og fordeler en større del af porteføljen til mikro-, små- og mellemstore aktier sammenlignet med S & P 500. Fonden havde i februar 2016 et omkostningsforhold på 0. 83% og tilbød intet udbytte, og Morningstar Investment Research gav det fem stjerner og en bronzeanalytiker rating. Siden juli 2009 har Gavin Baker været leder af fondet og overvåget i det væsentlige hele det nuværende tyr marked.

Resultat

I løbet af den tid kom fondens volatilitet i løbet af de seneste tre år på en standardafvigelse på 16 07. Fonden havde en femårig standardafvigelse på 16,65, en 10-årig standardafvigelse på 20,44 og en 15-årig standardafvigelse på 21,87.

Portefølje Makeup

Fidelity OTC-fondet fokuserer overvejende ved tildeling inden for USA. aktiemarkeder, som 90. 49% af fondens samlede portefølje består af USA. bestande. Den resterende porteføljeallokering består af ikke-amerikanske. aktier på 9. 22% tildeling og kontanter på 0. 29% af porteføljen. Gigantiske aktier udgør størstedelen af ​​porteføljen på 32,75% efterfulgt af mellemstore cap aktier på 26. 37%, store caps på 25. 43%, små caps på 12. 19% og microcaps på 3. 26 %. Dette svarer til S & P 500's tildeling til mindre virksomheder på kun 13. 23% i mellemstore cap aktier, 0. 25% i små hætter og nulfordeling i mikrokapsler.

Fondens tre største sektorallokeringer er i teknologi med 54,32% af porteføljen, sundhedssektoren med 18,12% af porteføljen og den konjunkturelle sektor med 11,83% af porteføljen.

Top Five Holdings

Fonden havde i februar 2016 186 stillinger inden for porteføljen og opretholdt et aktivt årligt omsætningsforhold på 66%. De fem øverste bedrifter er Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Tesla (NASDAQ: TSLA TSLATesla Inc302 . 78-1. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Activision Blizzard, Inc. (NASDAQ: ATVI ATVIActivision Blizzard Inc60. 87-3. 69% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Fidelity OTC-fondet har en lang track record af succes og stærk ledelse. Mens fonden har underperformeret det brede marked siden juli 2009, kan meget af denne underperformance spores tilbage til de skuffende afkast, som mindre virksomheder har afskallet de sidste par år og slog deres større modparter.Størstedelen af ​​denne fælles fond forbliver imidlertid i stærke store kapitalbeholdninger, der giver et vist fundament og bruger mellemstore, små og mikrokapitalbeholdninger til at generere overlegen afkast på lang sigt.