Hvis du har brug for at samle penge - og du har en betydelig egenkapital i dit hjem - kan et home equity lån eller home equity credit line (HELOC) være den mest omkostningseffektive måde at erhverve det på. . Da det er et sikret lån, vil du sandsynligvis få den mest favorable rente, som din kredit score giver mulighed for, og du kan trække renten på dine skatter, hvis du specificerer dine fradrag.

Typer af lån

Ikke alle home-equity lån er skabt ens. Der er faktisk to typer: et traditionelt hjem-egenkapitallån og en hjemlig egenkapital kredit (HELOC). Et boliglånslån svarer til et pant i, at du får et lån og begynder straks at tilbagebetale det i et bestemt tidsrum (læs Home-Equity Loan vs. HELOC: The Difference ). En HELOC fungerer mere som et kreditkort, fordi du har en vis mængde penge til rådighed, som du kan låne som du har brug for det. Faktisk vil nogle långivere give dig et debetkort, der er knyttet til din HELOC.

Finde en traditionel långiver

De fleste mennesker vil bruge en traditionel långiver til deres boliglån. Gode ​​nyheder: Hvis du bruger en traditionel långiver, vil nye regler træde i kraft den 3. oktober 2015, så det bliver lettere at sammenligne tilbud. Tidligere har du fået et godt tro estimat, men långivere havde meget breddegrad på den måde, de kunne nedbringe lånets omkostninger, hvilket gjorde tilbud svære at sammenligne. Det nye "lånestimat" -dokument angiver klart lånets omkostninger, hvilket gør det lettere at sammenligne sideløbende. (Se Home-Equity Loans: Omkostningerne .)

Indkøb af et lån fra en traditionel långiver - et bank- eller realkreditselskab - afhænger af det beløb, du søger. Generelt, for lån under $ 100, 000, vil en lille community bank eller kredit union tilbyde den bedste aftale. For større lån ($ 150.000 eller mere), snak med lokale og nationale banker sammen med realkreditmæglere. Som med traditionelle realkreditlån kan realkreditmæglere ofte tilbyde de bedste tilbud på boliglån på grund af deres forhold til flere långivere og investeringspuljer. For "mellemliggende" lån på $ 100.000 til $ 150.000, "du skal bare shoppe", siger Casey Fleming, realkreditmægler og forfatter af "The Loan Guide: Sådan får du det bedste mulige realkreditlån."

Hvis du allerede har flere konti hos en bank, så spørg der om bedre priser eller særlige kampagner for eksisterende kunder.

Vet hvad du får

Først skal du aldrig snakke med kun en långiver. Långivere opkræve meget forskellige priser for at bruge deres penge. Du har brug for mindst tre muligheder, og du kan også få brug for hjælp fra et realkreditlån, der hjælper dig med at sammenligne tilbudene.

For det andet må du ikke glemme dit nummer et mål ved køb af et lån: Du vil betale mindst muligt beløb i løbet af lånets løbetid.Anslå, hvor længe du vil holde lånet og beregne, hvor meget du vil betale over den tid. Hvis du planlægger at holde lånet i 15 år, skal du tilføje lukkekostnader og månedlige betalinger over den pågældende periode. Långiveren med de laveste samlede omkostninger er nok den, du skal gå med.

For det tredje, bliver ikke for hængt på den årlige procentsats (APR). "Vær opmærksom på APR som et sammenligningspunkt kun , hvis du har til hensigt at holde lånet fuldt ud," siger Fleming. "Ellers er det meningsløst."

"Hele punktet i APR er at hjælpe dig med at forstå afvigelsen af ​​upfront-omkostningerne mod renten, "fortsætter Fleming." Analysen udføres dog, hvis du vil holde lånet indtil forfald, uanset om det betyder, indtil det er betalt eller indtil en ballongbetaling skyldes. Generelt betaler mere forfra til en lavere rente en lavere APR. Men hvis du betaler lånet tidligere end det, er matematikken helt anderledes. Du har ikke haft tid nok til at spare på renter til at betale for de ekstra upfront-omkostninger. I denne situation er en samlet pris over den forventede holdingsperiode meget mere meningsfuld. "

Endelig sørg for, at de lån, du sammenligner, har de samme vilkår. Som Fleming påpeger, "et 30-årigt lån er ikke det samme som et 15-årigt lån på 30, som har en 30-årig amortisering, men en ballongbetaling på 15 år. "

Andre lånetyper

Hvis du er i orden med at forfølge muligheder uden for de traditionelle realkreditmarkeder, er der nogle ruter at overveje.

Peer-to-Peer-netværk. Peer-to-peer-udlånsnetværk gør boliglån til egenkapital. En af de mest populære peer-to-peer långivere er LendingClub. Nogle mennesker kan lide disse lån på grund af manglen på komplicerede og dyre ansøgningsprocesser. I de fleste tilfælde bliver du ikke nødt til at betale for en hjemmeevaluering eller skrive bjerge af papirarbejde. (Se Peer-to-Peer-udlån bryder ned finansielle grænser .)

Ulempen ved peer-to-peer-lån er det lavere lånebeløb. LendingClub tilbyder "home improvement" -lån på op til $ 35.000. Blomstrende, en anden peer-to-peer långiver tilbyder også op til $ 35.000. Hvis du har brug for mere, vil denne mulighed sandsynligvis ikke virke for dig.

Peer-to-peer långivere kontrollerer stadig din kreditværdighed ved at overveje din kredit score. Jo højere din score er, desto gunstigere er din rente.

Online långivere. Der er også online udlånsvirksomheder som LightStream. En division af SunTrust Bank tilbyder LightStream lån, der ikke kræver kompliceret papirarbejde. Hvis du har fremragende kredit, kan du modtage dine penge så hurtigt som den dag du anvender. LightStream kalder det til noget, fordi du kan bruge det til ethvert hjem forbedringsprojekt, du gerne vil, uden at pantsætte dit hjem som sikkerhed. Lånene begynder så lavt som 3. 99%. I modsætning til peer-to-peer långivere giver LightStream dig mulighed for at låne højere beløb - op til $ 100, 000.

Nul procentvise kreditkort. Betaling for f.eks. En renovering med et nyt kreditkort med en indledende sats på 0% kan virke, hvis du har brug for en relativt lille sum penge i en kort periode.Normalt vil du få 0% for kun 12 til 18 måneder (på hvilket tidspunkt vil det stige), og du vil bestemt ikke sidde fast med at betale høje kreditkortrenter for en boligforbedring. Så denne type lån er kun hensigtsmæssigt, hvis du ved, at du kan betale det, inden 0% satsen udløber. Selv da er det nok en sidste udvej.

The Bottom Line

De fleste mennesker vil bruge traditionelle realkreditmarkeder til at sikre et home equity lån eller kreditkort. Hvis du gør det, få flere tilbud og overvej at bede om hjælp fra en realkreditinstitutter, før du vælger. Hvis du leder efter et mindre beløb (mindre end $ 100.000), vil en fællesskabsbank, en kreditforening eller en mindre traditionel långiver sandsynligvis tilbyde den bedste løsning med de laveste omkostninger til lukning og lån. Husk, at et boliglån eller kreditkort sætter dit hjem i fare, hvis du ikke kan betale lånet, så brug det kun, hvis du er sikker på, at dette ikke vil være et problem.