Investorer i investeringsforeninger søger ofte efter, hvilken kant de kan finde for at vælge de bedste investeringer for deres porteføljer. Mange investorer går til fondskærmsværktøjer til at indsnævre den store liste over valg ned til et mere håndterbart antal baseret på de kriterier, der er vigtige for dem. Med bogstaveligt talt tusindvis af forskellige midler til rådighed, er det ikke overraskende at vælge den rigtige hurtigt kan blive overvældende.

Ikke at hjælpe årsagen er, at der er snesevis af fondskærmsværktøjer til rådighed online. Nogle giver meget grundlæggende kriterier, mens andre kan være meget sofistikerede. Der er ingen størrelse, der passer til alle fundne screener, men der er flere udvalgskriterier, der tilhører en screener, der gør det til en god mulighed.

Udvælgelseskriterier, der skal være til rådighed

Måske er den vigtigste del af enhver fondsbeviser screening muligheden for at se på fondens gebyrstruktur. Dette omfatter screening for omkostningsforhold, belastninger og indløsningsgebyrer. At begrænse udgifterne til en investeringsfond er en af ​​de bedste og mest kontrollerbare faktorer for at maksimere afkastet over tid. Generelt bør investorer kunne filtrere ud midler, der indeholder belastninger eller over gennemsnittet omkostningsforhold. Indeksfonde er blandt de lavest mulige fondsmuligheder, der er tilgængelige, og disse bør sandsynligvis dukke op i mange screeninger.

Fondens mål bør også være en primær overvejelse. Investorer vælger forskellige midler afhængigt af investeringernes mål eller mål. Eksempler på mål kan være vækst af kapital eller kapitalbevarelse. Nogle screenere tillader også filtrering efter investeringstyper som big-cap vækst eller investment grade obligationer. At vide præcis, hvad målet er, kan tage lidt tanke eller forskning, men at kunne eliminere upassende valg hjælper med at opnå succes.

Udvælgelseskriterier, der er rart at have

Nogle typer af investeringsforeninger er normalt en god ting at have, når man indsnævrer fondens valg. Investorer bør søge efter en Morningstar, Inc. eller Zacks Investment Research rating i screener. Disse virksomheder udvikler ratings for investeringsforeninger baseret på præstations- og risikoniveau for kolleger med lignende fondsmål. For eksempel måler de småkapitalvækstfonde mod andre småkapitalvækstfonde for at se, hvilke der har gået ud over en risikojusteret basis. Bare at måle en fondafkast mod en anden kunne sammenligne æbler med appelsiner, og disse vurderinger hjælper niveauet med spillereglerne.

At være i stand til at skærm på niveauet af aktiver under ledelse (AUM) kan være et vigtigt stykke information til at have til aktivt forvaltede midler. Indeksfonde indebærer ikke nødvendigvis dette problem, fordi de simpelthen forsøger at replikere et indeks, men AUM fra en aktivt forvaltet fond kan foreslå, hvordan fonden ser fremad.Den mængde penge, der forvaltes, har ikke direkte indflydelse på en fonds resultater, men en stor mængde penge, der forvaltes, kunne hæmme fondens evne til at nå sit mål. Det er ikke en nødvendig del af en skærm, men det er noget at overveje for fremtiden.

Investorer, der søger et udbyttebetalende produkt, skal kunne screene på det udbytte, som fonden producerer. Selvom det kan være fristende at simpelthen vælge en fond med det højeste udbytte, kan udbyttet også foreslå det samlede risikoniveau for fonden. Obligationsfonde med over gennemsnittet udbytter kan investere i mere risikofylte langsigtede eller under investeringskvalitetsobligationer for at opnå høje udbytter. Disse typer værdipapirer kan blive risikable i et volatilt marked og kan ikke producere det forventede afkast. Høje udbytter på aktiebeholdning kan på samme måde foreslå større risiko. Højere udbytteudbytter kunne komme fra aktier, hvis priser for nylig er faldet, eller de kunne komme fra et mere risikabelt aktiv som et master-partnerskab (MLP). Et usædvanligt højt udbytte bør udløse en advarsel.

At være i stand til at screene efter risikoniveau kan være lidt vanskeligere, men det kan være et nyttigt stykke information at have til investeringsformål. Mutual fund screeners kan lade en person filtrere af ting som beta eller standardafvigelse. Disse faktorer kan ikke være intuitive for mange investorer, men de kan være nyttige for dem, der forstår dem. Beta er simpelthen et mål for en investerings risiko i forhold til andre lignende produkter. En værdi på mindre end 1 betyder, at investeringen er mindre risikabel end gennemsnittet. Risikoeniveauer som beta- og standardafvigelse er ikke perfekte, men de kan være rigtig korrekte for at hjælpe med at skære ud af mindre passende investeringsvalg.

Udvælgelseskriterier, der ikke er så vigtige

Selvom historiske gennemsnitlige årlige afkast kan være blandt de mest populære udvælgelseskriterier, bør de ikke nødvendigvis være et vigtigt kriterium i mange skærmbilleder. Mens historiske afkast kan bidrage til at indikere, om en aktiv fondschef har demonstreret evnen til at overgå et indeks over tid, vil det ofte føre til tidligere afkast ved at bruge afkast som kriterium. Personer, der vælger midler baseret på tidligere afkast, ender endda med at vælge dem, der ikke er risikobaserede eller objektivmæssige. Som den populære ansvarsfraskrivelse siger, "Tidligere resultater forudsiger ikke fremtidige resultater."

En fonds startdato viser på nogle screenere, men er ikke virkelig et nødvendigt eller endog vigtigt kriterium. Fondens alder har næsten ingen indflydelse på fondens afkastpotentiale eller hensigtsmæssighed. Mere vigtigt kan være lederens beføjelse og ydeevne. En leder, der har været i roret af en fond i en længere periode, giver et langsigtet track record at bruge til at forsøge at dømme sin effektivitet. Hvis den leder er ved at forlade fonden, går fondens track record stort set sammen med ham. Hvis det sker, bliver en fonds historiske track record og længden af ​​tiden i erhvervslivet næsten meningsløse.

Sikringsselskaber kan være meget nyttige værktøjer til investorer, der er interesserede i at indsnævre et stort antal investeringsvalg ned til et mere håndterbart antal.De er ikke designet til at producere en perfekt investering, men de er designet til at skabe en liste over valg af fonde, som er mere passende for en persons investeringsmål og målsætninger.