Fondsbørsmeddelte (ETF'er) har gjort det muligt for små investorer at investere let i aktivklasser (såsom valutaer og råvarer), der tidligere ikke var let tilgængelige for dem eller udføre strategier (som f.eks. short selling og hedging), der er markant anderledes end den typiske "buy and hold" tilgang. Denne alsidighed gør ETF'er særligt velegnede til den kontraherende investor, der kan søge at anvende en række strategier og aktivklasser til at indlede positioner imod rådende tendenser.

En kontraherende investor er på den enkleste måde en, som ikke bare tror på, at "trenden er din ven", men tager denne foragt for nuværende investeringsudvikling et skridt videre ved aktivt at indlede handel stillinger, der er deres polære modsatte. Fordi erfarne contrarians indser, at de nuværende tendenser måske ikke vender sig hurtigt og kunne forblive på plads i måneder eller år, gør de ofte dårlige brugen af ​​stop-tab for at dæmpe deres downside-risiko, hvis deres kontradiktoriske afhandling viser sig forkert. (Se mere Investering som en kontrar) .

Den mest omtalte eksempel på en kontraherende investor er en, der er bearish, når et marked eller en aktivklasse er i en bullish fase eller omvendt en der er bullish, når den underliggende tendens er bearish. En sådan kontrarisk tænkning strækker sig ikke kun til bestande, men også til enhver anden tænkelig aktivklasse: obligationer, valutaer, råvarer, fast ejendom mv.

For at fastslå, hvilke ETF'er der kan bruges af en kontraherende investor, skal vi først oprette de dominerende investeringstemaer, der for tiden er fremherskende. På nuværende tidspunkt er aktiemarkedsstemplet utvetydigt bullish, da aktier har spillet en massiv rebound fra de stejle tab, der er opstået i løbet af sommeren.

Selv om bekymringerne om væksten i verdensøkonomien har manifesteret sig på forskellige punkter i dette seks og et halvt års tyrmarked, er de seneste indikationer, at det globale BNP fortsat vil vokse med moderat tempo. I sin World Economic Outlook opdatering, der blev offentliggjort i oktober 2015, anslår Den Internationale Valutafond, at den globale økonomiske vækst vil sænke fra et 3,4 pct. Tempo i 2014 til 3,1% i 2015, inden det går frem til en 3. 6% sats i 2016. Denne moderate væksthastighed forventes at understøtte lav tocifret vækst i virksomhedernes indtjening for MSCI World Index (en god proxy for verdensøkonomien) fra 2015 til 2017.

Dominante investeringstemaer < Dette er nogle af de dominerende og utvetydige investeringstemaer:

U. S. Egenkapital benchmarks kan blive overskredet højere

1. : USA-indekser sat nye registre i 2015, hvor S & P 500-indekset er mere end tredoblet fra marts 2009, og Nasdaq handler over 5.000-niveauet for første gang siden år 2000. Globale aktier kan også ledes højere
2. : Globale markeder har også haft et stærkt opsving i løbet af denne tyrløb, med den globale markedsværdi mere tredobbelt fra marts 2009 lavet på $ 25. 5 billioner til en rekord $ 73. 3 billioner i juni 2015. Korrigeringen af ​​sommeren 2015 udslog 19% af den globale markedsdækning på sit laveste tidspunkt den 29. september 2015, men det robuste rally i fjerde kvartal har taget den globale markedsdækning på op til omkring $ 65 billioner. Globale aktier kan fortsætte med at udvikle sig højere, understøttet af en accelererende økonomi i USA og stimulerende pengepolitik i mange økonomiske krafthuse, herunder Europa, Kina og Japan. Euro kunne tendens lavere
3. : Den Europæiske Centralbank (ECB) I oktober antydede præsident Mario Draghis, at yderligere stimuleringsforanstaltninger havde ført til en endnu svagere euro. Med sandsynligheden for en stigning i Federal Reserve-renten ved december 2015 vil væksten i ECBs og Feds pengepolitiske retninger kunne forværre nedadgående pres på euroen. Nogle valuta eksperter prognose, at valutaen kunne være ubarmhjertigt ledet efter paritet med greenback. Guld er også overskriften lavere
4. : Guld har historisk vist en signifikant negativ korrelation med USAs dollar. Da greenbacken hersker øverst på valutamarkeder, har bullion trukket sig tilbage med 15% fra dets højeste 2015 på over 1300 dollars opnået i januar. Andre faktorer, der har bidraget til guldets lysbilde, indeholder få tegn på inflation globalt og bullion er faldet i et sikkert tilfældighedsappel. Råolien kunne fortsætte med at glide
5. : Råoliens 60% nedbrud fra en høj på over $ 105 (WTI-priser) i juni 2014 til under $ 40 i august 2015 har været intet mindre end bedøvelse. Råolier forfalder i øjeblikket i midten af ​​40-tallet takket være en global forsyningsglut fra rekordproduktionen i USAs skiferolie, fortsat høj produktion fra OPEC-nationerne og tilbagevenden af ​​Iran som en betydelig olieeksportør, selv om den globale efterspørgsel vokser ved et anemisk tempo . Kontrakterne ETF'er

ETF'er, der drager fordel af et stort fald i amerikanske aktier

1. : Den contrariske investor, der mener, at amerikanske aktier kan have toppet sig, kunne overveje at indlede en kort position i SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY). Kontraeren ville være nødt til at huske på, at forkortelse af S & P 500 er en strategi, der kun har arbejdet sjældent i løbet af de seneste fem år, som f.eks. I de flygtige somre i 2011 og 2015. Et andet alternativ til at drage fordel af et stort fald i amerikanske aktier er at tage stilling i ProShares Short S & P 500 ETF (SH), som søger daglige investeringsresultater, der svarer til den omvendte af S & P 500's daglige præstationer. Contrarian investorer, der er særligt bearish på den amerikanske teknologisektor, efter at rekordet løber ind 2015 kunne overveje at starte en kort position i PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), som følger Nasdaq-100's præstation. Alternativt er en contrarisk måde at spille USA teknologi på kort side via Short QQQ ProShares (PSQ), som søger daglige resultater, der svarer til den omvendte af Nasdaq-100's daglige præstationer.For at turbocharge sine korte indsatser på USA-teknologi skal du overveje ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), som søger resultater svarende til tre gange (eller 300%) den omvendte af Nasdaq-100s daglige ydeevne. Eller overvej korte positioner i det ærværdige Dow Jones Industrial Average ved at bruge ETF'er som ProShares Short Dow 30 (DOG) eller ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Se mere om Dow: Strategier til handel med Dow Jones Industrial Average .) En ETF til at udnytte et fald i globale aktier
2. : Den contrariske investor, som ikke er optimistisk over de fremtidige udsigter til global vækst / aktier på trods af den gældende visdom, kunne overveje en kort position i iShares MSCI World ETF (URTH), som følger resultaterne af MSCI World Index. En ETF til handel med euroen
3. : Investorer, der ønsker at handle euro uden at blive involveret i forfalskninger af forexkontrakter eller valutaterminer, bør overveje Euro Currency Trust (FXE), som er en ETF, der afspejler prisen af euroen. ETF'er er ganske vist ikke den mest effektive måde at handle valutaer på grund af deres omkostningsforhold (0,40% for FXE), men er effektive til handel med mindre beløb. Den kontraherende investor, der tror på euroen, kan sælges efter sin 22% rumpebeløb over for dollar i dollar siden begyndelsen af ​​2014 og kan derfor være klar til, at rebound kunne tage en lang position i Euro Currency Trust. ET ET for at satse på en rebound i guld
4. : SPD Gold Golds ETF (GLD) er en omkostningseffektiv metode til investering i guld, da investeringsmålene er at afspejle præstationen af ​​prisen på guldkugler mindre ETF's udgifter (omkostningsforhold = 0. 40%). Mange investorer abonnerer på den opfattelse, at guld kan udvikle sig over tid for en række forskellige årsager - et uventet fald i greenbacken, køb af sikkerhavne fra en geopolitisk begivenhed som krig eller terrorisme, fysisk efterspørgsel fra Indien og Kina, en genopblussen af langsigtede inflationsmæssige bekymringer eller alle ovenstående. GLD ETF, som har samlede aktiver på over $ 24 mia., Kunne være en passende investering for at satse på en rebound i guld. En ETF for indsatser på højere råoliepriser
5. : Uanset om oliepriserne vil genopstå eller blive deprimeret i årevis, er et af de mest polariserende emner i investeringsverdenen i dag. Mens årsagerne til olies rekorddia er vel dokumenterede, kan der også laves nogle overbevisende argumenter for en stigning i oliepriserne over $ 55- $ 60-mærket. Disse omfatter en højere olieefterspørgsel efterhånden som den globale økonomi udvides, et afkast af "risikopræmien", der er forsvundet fra oliepriserne i løbet af det seneste år, lavere oliefremstilling i USA på grund af faldende rig tæller, og endda en uventet produktion reduceret af OPEC. En kontraherende investor, der abonnerer på denne opfattelse, kunne overveje USAs Oliefond (USO), hvis formål er at få ændringer i procent af dens enheds nettoaktivværdi afspejler prisændringen i WTI-råolie futures kontrakten handles på NYMEX . The Bottom Line

Det skal bemærkes, at disse fem ETF'er kun er beregnet til at foreslå mulige ideer til den kontraherende investor, der søger at handle imod de dominerende investeringstemaer, der er fremherskende i dag. Bemærk, at kontraherende handel kan medføre store tab, hvis den forankrede tendens fortsætter. Inden vi begynder at investere i kontrakter, understreger vi derfor vigtigheden af ​​at tage en række forholdsregler, såsom at gennemføre tilstrækkelig due diligence, rådføre sig med din finansielle rådgiver og bruge stramme stop for at afdæmpe handelsmæssige tab.