Fidelity Investments betragtes som et af de førende investeringsforeninger for sin globale forskning og strategiske mangfoldighed, der har drevet det til mere end $ 2 billioner i aktiver under ledelse (AUM). Den seneste outperformende fond i 2016 var Fidelity Select Gold Portfolio ("FSAGX").

Investeringsstrategi

Fonden søger kapitalvækst ved at investere i guldrelaterede virksomheder, der beskæftiger sig med at undersøge, udvide, forarbejde eller handle i guld. Det er ikke et rent guldspil; Fonden søger også muligheder i andre ædle metaller og mineraler som sølv, platin og diamanter. Fondforvaltningen forsøger at investere i værdipapirer eller investeringsvogne med værdier knyttet til prisen på det underliggende ædelmetal. Fonden investerer primært i fælles bestande, men den besidder også mængder guld og sølv bullion.

Investeringsstyring

Select Gold Portfolio er blevet ledet af Joe Wickwire siden 2007, året da han blev medlem af Fidelity Investments. Før dette brugte Wickwire 20 år med Evergreen Investments som analytiker og porteføljeforvalter. Wickwire er afhængig af flere subadvisors til forskning, herunder Fidelity Management and Research (Japan) Limited og FMR Co. Inc. Wickwire er en Chartered Financial Analyst (CFA) charterindehaver.

Investeringsportefølje

Fra juli 2016 har fonden $ 2. 2 milliarder i AUM investerede i 79 forskellige beholdninger. Nitten procent af sin portefølje er afsat til udenlandske aktier, og 9% er allokeret til USA. bestande. Blandt de største bedrifter er nogle af de største og mest succesfulde guldproducerende virksomheder i verden, herunder Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 01 + 0. 82% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 37 + 0. 92% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Barrick Gold (NYSE: ABX) . Fonden søger generelt guldproducenter med lav gæld og solide balancer. Den femte største bedrift er Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84. 50 + 6. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som er et guldforetagende der fronter kapital til cash-strapped guldproducenter i bytte for en procentdel af produktionen over minens liv.

Select Gold Porteføljens rolle i en portefølje

Investorer, der indbefatter guldfonde i deres portefølje, søger generelt en sikring mod forringede økonomiske forhold eller et faldende aktiemarked. Guldfonde som Select Gold Porteføljen kan give en fremragende afdækning, og de har potentiale til at overgå aktiemarkedet, når guldpriserne stiger.Fordi de investerer kraftigt i guldproducenter, kan prisforanderingen i guldforeningerne være meget bredere end prisen på guld. Aktiekurserne for guldforeninger har en tendens til at stige hurtigere og længere end prisen på guld, og de kan falde mere stejlt, når guldpriserne falder. Investorer skal være i stand til at tolerere ekstrem prisvolatilitet på kort sigt. På grund af de høje omkostninger i Select Gold Porteføljen, bør investorerne forvente at holde fonden på lang sigt.