En rente er omkostningerne ved at låne penge. Eller på den anden side af mønt er det kompensationen for tjenesten og risikoen for udlån af penge. Uden det ville folk ikke være villige til at låne eller endda spare deres penge, som begge kræver udskyde muligheden for at bruge i nutiden. Men de gældende rentesatser ændrer sig altid, og forskellige typer af lån tilbyder forskellige renter. Hvis du er en långiver, en låntager eller begge, er det vigtigt, at du forstår årsagerne til disse ændringer og forskelle.

Långivere og låntagere

Penge långiveren risikerer, at låntageren ikke kan tilbagebetale lånet. Renterne giver således en vis kompensation for lejerisiko. Sammen med risikoen for misligholdelse er risikoen for inflation. Når du låne penge nu, kan priserne på varer og tjenesteydelser komme op på det tidspunkt, hvor du er tilbagebetalt, så dine penge købes oprindeligt. Således beskytter renterne mod fremtidige stigninger i inflationen. En långiver som en bank bruger også interessen til at behandle kontoomkostninger.

Låntagere betaler renter, fordi de skal betale en pris for at få mulighed for at bruge nu, i stedet for at skulle vente på at spare penge. For eksempel kan en person eller familie tage et realkreditlån til et hus, som de ikke i øjeblikket kan betale fuldt ud, men lånet tillader dem at blive boligejere nu i stedet for langt ind i fremtiden.

Virksomheder låner også til fremtidige overskud. De kan låne nu for at købe udstyr, så de kan begynde at tjene disse indtægter i dag. Banker låner for at øge deres aktiviteter, hvad enten de udlåner eller investerer og betaler renter til kunderne for denne service.

Renter kan således betragtes som en omkostning for en enhed og indtægter for en anden. Interesse er muligheden for at holde dine penge som kontanter under din madras i modsætning til udlån. Hvis du låner penge, er den rente, du skal betale, mindre end prisen for at afgå muligheden for at få pengene i nutiden.

Hvordan rentesatser fastlægges

Forsyning og efterspørgsel Renteniveauet er en faktor for kreditforsyning og efterspørgsel: En stigning i efterspørgslen efter kredit vil øge renten, mens et fald i efterspørgslen efter kredit kredit vil reducere dem. Omvendt vil en stigning i kreditforsyningen reducere renten, mens et fald i kreditforsyningen vil øge dem. Forsyningen af ​​kredit øges med en stigning i mængden af ​​penge stillet til rådighed for låntagere. For eksempel, når du åbner en bankkonto, udlåner du faktisk penge til banken. Afhængigt af hvilken konto du åbner (et depositumskertifikat giver en højere rente end en checkkonto, som du har mulighed for at få adgang til midlerne til enhver tid), kan banken bruge disse penge til sin virksomhed og investering aktiviteter.Banken kan med andre ord udlåne pengene til andre kunder. Jo flere banker kan låne, jo mere kredit er tilgængelig for økonomien. Og da kreditforsyningen øges, falder prisen på lån (renter). Kredit til rådighed for økonomien er faldet, da långiverne beslutter at udsætte tilbagebetalingen af ​​deres lån. Når du f.eks. Vælger at udskyde betalingen af ​​denne måneds kreditkortregning indtil næste måned eller endda senere, øger du ikke blot det beløb, du skal betale, men reducerer også den mængde kredit, der er tilgængelig på markedet. Dette vil igen øge renten i økonomien. Inflation Inflationen vil også påvirke renteniveauet. Jo højere inflationen er, jo flere rentesatser vil sandsynligvis stige. Dette sker fordi långivere vil kræve højere renter som kompensation for faldet i købekraften af ​​de penge, de vil blive tilbagebetalt i fremtiden. Regering Regeringen har et indlæg i, hvordan renten påvirkes. Den amerikanske føderale reserve (Fed) gør ofte meddelelser om, hvordan pengepolitikken vil påvirke renten. Den føderale fondssats eller den sats, som institutionerne opkræver hinanden for ekstremt kortfristede lån, påvirker den rente, som bankerne sætter på de penge, de låne satsen falder så til sidst ned i andre kortfristede udlånsrenter. Fed'en påvirker disse satser med "open market transactions", som hovedsagelig er køb eller salg af tidligere udstedte amerikanske værdipapirer. Når regeringen køber flere værdipapirer, injiceres bankerne med flere penge, end de kan bruge til udlån, og renten falder. Når staten sælger værdipapirer, drænes penge fra bankerne for transaktionen, hvilket giver færre midler til bankernes rådighed for udlån og tvinger rentestigninger.

Typer af lån

Af de ovenfor beskrevne faktorer er udbud og efterspørgsel, som vi antydede tidligere, de primære kræfter bag renteniveauet. Renten for hver anden type lån afhænger dog af kreditrisikoen, tidspunktet, skattehensynet (især i USA) og konvertibiliteten af ​​det pågældende lån.

Risiko henviser til sandsynligheden for, at lånet tilbagebetales. En større chance for, at lånet ikke vil blive tilbagebetalt, fører til højere renteniveauer. Hvis lånet er "sikret", hvilket betyder, at der er en slags sikkerhedsstillelse, som långiveren vil erhverve, hvis lånet ikke tilbagebetales (f.eks. En bil eller et hus), vil renten sandsynligvis være lavere . Dette skyldes, at risikofaktoren er tegnet af sikkerhedsstillelsen.

For statspapirer er der naturligvis meget ringe risiko, fordi låntageren er regeringen. Af denne grund, og fordi renten er skattefri, har renten på statsobligationer tendens til at være relativt lav.

Tid er også en risikofaktor. Langfristede lån har større chance for ikke at blive tilbagebetalt, fordi der er mere tid til modgang, der fører til misligholdelse.Ligeledes er pålydendeværdien af ​​et langsigtet lån sammenlignet med et kortfristet lån mere udsat for inflationens virkninger. Derfor, jo længere låntager er nødt til at tilbagebetale lånet, desto mere interesse skal långiveren modtage.

Endelig vil nogle lån, der kan konverteres tilbage til penge hurtigt, få lidt, hvis der er tab på hovedstol udlånt. Disse lån har normalt relativt lavere renter.

Den nederste linje

Da renten er en væsentlig faktor for den indkomst, du kan tjene ved at låne penge, af obligationspriser og det beløb, du skal betale for at låne penge, er det vigtigt, at du forstår, hvordan rådende renten ændrer sig primært af udbuds- og efterspørgselsstyrkerne, som også påvirkes af inflation og pengepolitik. Selvfølgelig, når du beslutter dig for at investere i en gældssikkerhed, er det vigtigt at forstå, hvordan dens egenskaber bestemmer, hvilken slags rente du kan modtage.