DEFINITION af 'Generation X (Gen X)'

Generation X eller Gen X er navnet på generationen af ​​amerikanere født mellem 1965 og 1984. Nogle forskere, som demografere William Straus og Neil Howe, placer de nøjagtige datoer lidt tidligere (1961-1981). Men alle er enige om, at Generation X følger Baby Booms generation og går forud for Generation Y (Gen Y) eller Millennial generation.

BREAKING DOWN 'Generation X (Gen X)'

Snapshot of a Generation

Navnet "Generation X" kommer fra en roman af Douglas Coupland, "Generation X: Tales for a Accelerated Culture", der blev offentliggjort i 1991. Selvom det er mere nyttigt for markedsføring end for sociologi, generationsteori (antagelsen om, at folk født inden for samme tidsramme kan betragtes som en gruppe med lignende synspunkter, værdier, smag, vaner osv.), og ideen om et generationsgab har opnået bred accept i USA De amerikanske generationer, der er omfattet af teorien, er den største generation (født mellem 1901 og 1924), Silent Generation (1925-1945), Baby Boomers (1946-1964), Generation X og Millennial Generation (1985-2000). (Folk født efter 2000 betragtes som "post-millennial.")

Med hensyn til størrelse taler Gen X omkring 50 millioner, mens både Baby Boomers og Millennials hver har omkring 75 millioner medlemmer. Noterbare medlemmer af Generation X omfatter Kurt Cobain, David Foster Wallace og Paul Ryan.

Som Silent Generation er Generation X defineret som en "mellemliggende" generation. Med hensyn til økonomisk muskel blev Generation Xs indtjeningseffekt og besparelser først kompromitteret af dotcom-busten og anden af ​​finanskrisen i 2008 og den store recession. Med hensyn til social og politisk magt er Generation X sandwichet mellem Baby Boomers, der kom i alder af Vietnam og Reagan-eraserne og Millennials of the Obama era. Faktisk overlapper Gen X med en anden gruppe kaldet Sandwich Generation, middelaldrende individer (cirka 40 til 60 år gamle), der - på grund af tendenser med længere levetid spænder og har børn senere i livet - presses til at understøtte både aldring forældre og voksende børn samtidigt.

Gen X vs Baby Boomers

En nylig undersøgelse fra Salesforce, det globale cloud computingfirma, sammenlignede Gen X med Baby Boomers. Blandt sine resultater:

• Gen X-klienter er travlere end Baby Boomers og har mindre tid til at bruge sammen med deres finansielle rådgivere.
• De har tendens til mere selvstyrede end Boomer-klienter.
• De er teknisk kloge, plejer at gøre ting online og ønsker mere teknologibaserede værktøjer til at overvåge deres økonomiske anliggender.
• 73% af Gen X-klienterne er afhængige af peer reviews ved valg af en rådgiver, sammenlignet med 57% af Baby Boomers.
• Online anmeldelser er afgørende for 64% af Gen X investorer mod 53% af Baby Boomers.
• Brugen af ​​moderne teknologibaserede finansielle planlægningsværktøjer er en nøglefaktor for 83% af Gen Xers, mod 71% af Baby Boomers.
• 72% af Baby Boomers føler, at deres finansielle rådgivere har deres bedste interesse, mens kun halvdelen af ​​Gen Xers føler sig sådan.

Andre investeringspræferencer

Gen X-investorer bruger ETF'er meget hyppigere end ældre kohorter. Dette er ikke overraskende, da denne investeringsoption blev populeret i de år, hvor Gen X-medlemmer først blev investorer. Derudover er Gen X-investorer meget mere tilbøjelige til at holde afbalancerede midler, især måldatofonde, hvilket afspejler et ønske om at undgå risiko.

I øjeblikket bruger 42% af denne kohort en finansiel rådgiver, ifølge en Deloitte-rapport fra 2015, Fremtiden for rigdom i USA . Ifølge en nylig Harris Poll bestilt af Jefferson National i 2016, er deres topprioriteter i at søge økonomisk planlægning hjælp at finde erfarne rådgivere og personlig rådgivning med en holistisk økonomisk opfattelse. Deres nr. 3 prioritet var at ansætte en gebyrbaseret professionel, i stedet for en kommissionsbaseret.

Gen Xs økonomiske situation

Medlemmer af Gen X nærmer sig midten af ​​deres karriere og potentielle højeste indtjeningsår. Omkring 68% af de administrerende direktører i Fortune 500-selskaber er fra Gen X, ligesom mange af deres løjtnanter. Mange andre Gen Xers er etablerede fagfolk og iværksættere. I løbet af de næste 30 år vil der være en stor overførsel af rigdom - samlet omkring $ 30 billioner - fra Baby Boomers til deres Gen X børn. I løbet af de næste 15 år forventes Gen Xs rigdom ifølge Deloitte-rapporten at være mere end tredobbelt, fra $ 11 billioner i 2015 til $ 37 billioner i 2030.

De skal bruge det. En undersøgelse af JP Morgan Asset Management fundet som en gruppe Gen X er på vej til at blive den første generation for at være værre væk med hensyn til at være forberedt til pensionering end deres forældre.

Ifølge data fra Federal Reserve er medianformuen hos familiefamilier i alderen 40-61 (Gen X-medlemmer i øjeblikket i midten af ​​30'erne til begyndelsen af ​​50'erne) omkring $ 50.000 mindre i 2013 end i 1989. A 2015-undersøgelsen fra Nielsen Company fandt, at kun 23% af Xers sparer penge hver måned (mod 36% af Baby Boomers) og føler sig trygge i deres økonomiske fremtid; 58% sagde, at de var i gæld. Kun 24% forventer, at social sikring er deres vigtigste kilde til pensionsindkomst. En rapport fra 2015 fra Transamerica Center for Retirement Studies viste lignende resultater: 47% af respondenterne fra Gen X sagde, at de "stærkt enige" eller "noget enig", at de skaber et tilstrækkeligt nok reden æg sammenlignet med 51% af Millennials. Den Jefferson National-commissioned Harris Poll fandt, at Gen Xers 'mål afspejler deres fremskredende alder, hvor 47% hævdede at besparelse nok til pensionering var af største betydning. Næste på deres prioritetsliste kom håndtering af deres skattebyrde (30%) og finansiering af deres børns uddannelse (22%).I modsætning hertil udtalte Millennials undersøgt i den samme afstemning, at deres økonomiske bekymring nr. 1 betalte for en stor udgift; kun 26% anses for at spare nok til pensionering en høj prioritet.

Fordeling af Gen X Investments

En nylig forskningsrapport fra Goldman Sachs, der henviser til Investment Company Institute (ICI) data, siger, at Gen X-husholdninger har et gennemsnit på 194 tusind dollars investeret i fonde. Men det gennemsnitlige maskerer store variationer:

17% har under $ 50.000

• 46% har under $ 100.000
• 29% har over $ 250.000
• Til sammenligning har Baby Boom husholdninger et gennemsnit af lige over $ 300, 000 i fonde. Median beholdninger er omkring $ 150.000. I mellemtiden har

18% under $ 50.000

• 48% over $ 250.000
• (Rapporten går ud fra, at fondsbeslutninger giver en god tilnærmelse af den samlede formue, hvilket kan også omfatte ting som bankkonto saldi og egenkapital).

Selvfølgelig har medlemmer af Gen X i gennemsnit sparet og investeret i færre år end Baby Boomers, hvilket forklarer meget af forskellen. Goldman citerer dog andre faktorer.

Effekt af markedstimering

Gen X-husholdninger begyndte i gennemsnit at arbejde, spare og investere i en periode med lavere investeringsafkast end Baby Boomers. Sammenligning af en typisk Baby Boomer, der begyndte at investere i fonde i 1991 til et Gen X-medlem, der startede i 1998, vurderer Goldman, at det gennemsnitlige årlige afkast på en afbalanceret portefølje af 60% aktier og 40% obligationer ville være 8. 6% for den tidligere og 6,2% for sidstnævnte. Det kumulative afkast for Baby Boomer ville være cirka tre gange større, på trods af forskellen på kun syv ekstra år med sammensætning.

Mange Gen X-husstande begyndte at opbygge deres besparelser i perioder med høje markedsværdier, såsom teknologiboblen og dotcomboblen i slutningen af ​​1990'erne og i op til den globale finanskrise i 2008. Virkningerne af den efterfølgende bæremarkeder er stadig vigtige på deres porteføljer. Desuden har dagens lavt rentemiljø også haft en negativ indvirkning på deres evne til at øge finansielle aktiver. I mellemtiden synes de tidligere erfaringer fra Gen X-investorer med store fald i markedet at have gjort dem mere risikovægtige.

De udbredte afskedigelser og dårlige jobudsigter under den store recession forårsagede, at omkring 15% af Gen Xers skulle dyppe i deres pensionsbesparelser for at dække de daglige leveomkostninger; 23% stoppede med at bidrage til pensionskonti, ifølge en rapport fra det forsikrede pensionsinstitut (IRI). I modsætning hertil lavede 20% af Baby Boomers tidlige tilbagetrækninger fra deres pensionskonto og 32% ophørte med at bidrage.

Andre udfordringer

Gen Xers relativt lavere niveau af rigdom vil gøre det vanskeligt for dem at opretholde deres forældres forbrugsmønstre, forklarer Goldman-rapporten i betragtning af stigende udgifter til uddannelse, sundhedspleje og ejendom. Tilføjelse til besparelser er imidlertid stadig mere udfordrende for Gen X, da deres reelle indkomstindtægter (justeret for inflation) vokser med en gennemsnitlig årlig rente på ca. 1.8% mod 3% for Baby Boomers, da sidstnævnte var af samme alder.

Og så er der sandwichsyndrom: det faktum, at denne generation støtter og uddanner børn, samtidig med at de sørger for aldrende forældre.

Genopfriskning af pensionering

Nyheden er ikke alle dystre, som en 2015-undersøgelse,

Pensionering 2. 0 , som blev gennemført af Ameriprise Financial, Inc. i mere end 1 500 amerikanere i alderen af 35-50 med mindst $ 100.000 i investerbare aktiver fundet. "Efter at have vokset op i en anden æra end deres forældre og ser, hvordan landskabet er ændret, regner Gen Xers ikke med pensioner eller socialsikring for at finansiere deres pensionering," sagde Marcy Keckler, vicepræsident for økonomisk rådgivningsstrategi hos Ameriprise. Næsten tre fjerdedele af respondenterne planlægger at arbejde, efter at de går på pension fra deres officielle karriere. Her er deres toppræferencer:

Kun på deltid (53%)

• Arbejder som konsulent (27%)
• Arbejder i egen virksomhed (20%)
• Arbejder i en hjemmebaseret virksomhed (9%)
• Selv om økonomiske gevinster ikke er hovedmotivet - vil de undersøgte understrege mental og social interaktion være drivkraften bag deres beslutning om at blive på arbejdspladsen - Gen Xers vil stadig tjene til en vis grad. Disse intentioner kunne forklare, hvorfor kun 33% af denne generation i IRI-rapporten "manglede fuld tillid til, at de vil have tilstrækkelige penge til at dække deres pensionsbehov" - i modsætning til 63% af Baby Boomers.
• I stedet for at bo i et pensionskammer eller flytte et sted varmt, ser de også frem til en pension, der er mere fysisk aktiv og intellektuelt stimulerende. Rejser og afslapning er øverst på deres pensionskasse liste. Halvdelen af ​​øvelsen vil være en stor prioritet, og næsten en tredjedel ser selv at påtage sig meningsfuldt frivilligt arbejde i deres pensionsår.

"Den nye virkelighed er, at Gen Xers planlægger at genopfinde pensionering. De har ikke en on-off switch i form af at forlade arbejdsstyrken og i stedet forudse en gradvis udvikling i denne nye fase af livet, som virkelig sætter denne generation fra hinanden, "sagde Keckler.

Gen X Finansiel Planlægning

Potentialet for økonomisk sværhed kan være væsentlig, men der kan træffes foranstaltninger for at reducere stress, balance budgetter og afbøde virkningerne af uplanlagte livshændelser. Her er nogle anbefalinger til Gen X for at få deres økonomiske liv i orden, og håndtere alle lag af den generationsmæssige sandwich: børn, forældre og sig selv.

Lav en (Estate) Plan

Dette er meget vigtigt, hvis du har afhængige børn, og du endnu ikke har en testamente eller andre nødvendige dokumenter. Du ønsker ikke, at dine efterladtees skæbne eller dine ejendele skal afgøres af en dommer i sager, så nu er det tid til at lave en aftale med en ejendomsplaneringsadvokat for at få din vilje, levende vilje, medicinsk og varig fuldmagt - og måske en levende tillid - skabt for at sikre en jævn og hurtig overførsel af alle dine afhængige, besiddelser og ansvar til dine arvinger.Og fordi ejendomskompensation kan være en følelsesmæssig delikat proces, kan det med dette gør det muligt for dig og din familie at tænke på, hvordan dette skal gøres ud fra et roligt, logisk perspektiv.

Få en omfattende finansiel plan

Når du var i tyverne, var det ganske enkelt at styre din økonomi om at komme ind i gode økonomiske vaner, som f.eks. Besparelse og budgettering. Nu er du på det punkt, hvor dine finanser sandsynligvis er lidt mere komplicerede, og en finansiel variabel, som det beløb, du bidrager til din virksomheds plan 401 (k), kan påvirke flere andre områder på måder, der bliver vanskelige at beregne eller forudsige med nogen nøjagtighed. Det betyder sandsynligvis, at det er på tide at udnytte en professionel finansiel planlægger eller finansiel rådgiver, der kan tilslutte dit pengestrømme, balance, risikotolerance, investeringsmål, tidshorisont og skattebeslag til et sofistikeret finansielt planlægningsprogram. Dette kan give dig i det mindste en ide om hvor du virkelig er økonomisk og hvad du skal gøre fremad for at komme til, hvor du vil være ved pensionering. Bare vær forberedt på at se nogle ubehagelige tal i slutningen, tal, der kan indikere, at du ikke vil kunne trække sig tilbage, så snart du håbede.

Administrer din gæld

Hvis du tænker på at købe et hus, vil du nok være klog til at se først på et 15-årigt fastforrentet realkreditlån. Rentesatser kan aldrig være så lave igen, i hvert fald i en Gen Xer's levetid, og et 15-årigt lån opkræver kun en tredjedel lige så stor interesse som et 30-årigt realkreditlån. Hvis din gældsbelastning er blevet uhåndterlig, skal du finde en af ​​de legitime gældsforvaltningsselskaber, der vil hjælpe dig med at få det under kontrol.

Selv om de fleste eksperter vil advare forældre om at omdirigere pensionsbesparelser i deres børns collegefonde, er det helt sikkert tid til at åbne en Coverdell Educational Savings Account eller 529-planfond, hvis ingen findes. Dine børn kan bidrage til disse fonde såvel som dig, og penge, som du arver fra afdøde forældre eller andre pårørende, kan også være kilder til skolefinansiering. Åbning af en individuel pensionskonto (IRA) for dem kan være et andet godt valg, så længe du er sikker på, at de ikke vil trække bidragene til andre formål (undtagen måske at købe et hus eller betale for college).

Få et billede fra forældre

Samtaler om penge mellem forældre og deres børn kan være akavet, givet. Men hvis du ikke har talt med dine forældre om deres sundhedstilstand og økonomi, så er det nok tid til at få bolden til at rulle i dette område. Hvis dine forældres helbred er svigtende, og de ikke har nogen bodeplan på plads, kan du være klog til at gaffel over kontanterne selv at betale og få det gjort, hvis de samtykker. Rådfør dig med en ældreomsorgsadvokat for at få råd, hvis du har brug for hjælp til at håndtere administrerede plejeproblemer og vælge en udpeget søskende til at være den punktperson, der skal behandle disse spørgsmål. En almindelig fejl lavet af børn af aldrende forældre er overvurderingen af ​​dækningen fra Medicare, Medigap og Medicaid.At have en forståelse for, hvad der skal dækkes uden for lommen, kan afgøre, om man køber langtidsplejeforsikring (hvis det stadig er muligt) og supplerende forsikringer kan være gavnlige. Giv tilbagevendende børn bidrag

Trykket om at passe på aldrende forældre kan multipliceres på bekostning af at støtte voksne børn. At kræve afkom, der vender hjem efter college for at hjælpe med husstandsudgifter (at betale husleje, købe dagligvarer eller hjælpe med de ældste pleje) kan lindre noget af det pres, der er forbundet med at støtte flere generationer - og give børnene nogle livsundervisning i finansielt og finansielt ansvar .