Sørg for at du har nok indkomst til at støtte din familie, hvis du bliver fysisk udfordret og ikke kan arbejde i længere tid, er en vigtig del af enhver finansiel plan. Social Security Administration undersøgelser viser, at kun mere end en ud af hver fire 20-årige vil blive fysisk udfordret, før de når pensionering. De fleste genvinder sig fra handicap og vender tilbage til arbejde, men nogle mennesker er tvunget til at tage forskellige job med lavere indkomster eller kan aldrig arbejde igen.

Gruppe mod individuel dækning

For at hjælpe med at give indkomst i tilfælde af handicap tilbyder mange arbejdsgivere deres heltidsansatte gruppe kort og langsigtet invalide dækning som en fordel. Du kan også købe en individuel handicapindkomstpolitik til enten at supplere en gruppeplan eller give yderligere dækning, hvis en gruppeplan ikke er tilgængelig.

Der er mange forskelle mellem gruppe- og individuel dækning. Gruppesikringsdækning er bundet til din beskæftigelse, og hvis du ændrer eller mister dit job, er dækningen ikke bærbar. Omkostningerne ved gruppedækning kan også ændres fra år til år. Individuelle handicappolitikker har normalt højere præmier, men giver bedre fordele, fordi ansøgere er individuelt tilskrevet. I modsætning hertil dækker koncernydelserne alle berettigede medarbejdere uanset deres helbred. Når udstedes, er sprog, fordele og omkostninger ved en individuel handicappolitik garanteret kontraktmæssigt, selvom du ændrer dit erhverv eller beskæftigelse. Individuelle politikker udstedes også med undtagelser, der begrænser krav, der skyldes eksisterende betingelser.

Definitioner

Handicapkrav kan være mere kompliceret og ofte tage mere tid til at løse end livsforsikring. Især da de fleste handicappåstande skyldes sygdom eller en tilstand, der ikke er åbenbar, som f.eks. Muskel-, skelet- eller mentale sundhedsproblemer, snarere end en ulykke.

Her er hvorfor. Højere betalende, professionelle hvide krave job har tendens til at have bedre definitioner end blå krave job. Og gruppepolitikker har tendens til at have svagere definitioner end individuelle politikker. Den bedste definition af handicap er, når du ikke kan udføre opgaverne for 'dit eget erhverv'. Men nogle politikker definerer handicap som manglende evne til at udføre 'ethvert erhverv'. Denne bredere definition kan give nogle forsikringstagere en ulempe. Det er også vigtigt at se på, hvor længe den definerede definition af egen beskæftigelse varer, og nogle politikker skifter til ethvert erhverv efter at have været på et krav i to til fem år, og hvis der er et specifikt sprog om krav i forbindelse med allerede eksisterende forhold og mentale eller følelsesmæssige problemer .

Individuelle politikker skal udstedes som ikke-opsigelsespligtige og garanterede fornyelige, hvilket betyder, at forsikringsselskabet ikke kan ændre politikken, når den er udstedt.Politikker kan også muliggøre en gradvis tilbagevenden til arbejde, hvor du starter deltid og fortsætter med at modtage en delvis ydelse, eller hvis du ikke kan udføre arbejdsopgaverne, giver dig mulighed for at arbejde i et andet erhverv og stadig samle de fulde fordele.

I modsætning til livsforsikring, hvor hvis du er afdøde, betaler forsikringsgiveren automatisk kravet, handicapkrav er mere komplekse. Derfor er begreberne og definitionerne i en handicappolitik kritiske. Jo mere præcis definitionen er, desto lettere vil det være at gøre et krav.

Fordele

Gruppes handicapdækning er bundet til din W-2 indkomst eller grundløn. Fordele, bonusser, provisioner, pensionsplanbidrag og incitamenter er typisk ikke medtaget. Individuelle politikker er mere liberale og tilbyder nogle gange forskellige kompensationskilder. Du køber også et bestemt beløb, f.eks. $ 5, 000 om måneden, og det kan ikke være nødvendigt at dokumentere din indkomst, når du påtager dig et krav.

GSTD-fordele varierer i det betalte dollarbeløb, nogle betaler 100% af indtjeningen og kan begynde straks eller efter en kort elimineringsperiode. De fleste koncernens langsigtede (GLTD) dækning har en 90-dages elimineringsperiode, selv om individuelle politikker giver mulighed for en længere elimineringsperiode. GLTD invalideydelser er normalt begrænset til 50-60% af grundlønnen og har ofte en maksimal månedlig ydelse, uanset hvor meget du tjener. Nogle arbejdsgivere tilbyder mulighed for at købe ekstra dækning op til 70% af indtjeningen eller lønnen. Hvis der ikke findes yderligere dækning, kan du købe en individuel politik for at supplere gruppeplanen. Individuelle politikker tilbyder højere månedlige ydelsesgrænser, har leveomkostninger og fremtidige købsmuligheder.

Integration med andre fordele

Arbejdsgiverforudsete langsigtede handicapplaner integrerer normalt fordele med Social Security Disability Insurance (SSDI). Det betyder, at den gruppe invaliditetsydelse du modtager kan reduceres dollar for dollar ved andre modtagne ydelser. Individuelle langsigtede handicappolitikker varierer efter virksomhed, og ydelser må ikke være genstand for nedsættelse, hvis du modtager SSDI. Den politiske præmie ville være højere, men din samlede indkomst hvis fysisk udfordret ville være de kombinerede fordele. Sædvanligvis integreres individuelle planer, der dækker blåkrave og højrisiko-erhverv, med SSDI. (Se også: Hvad er de maksimale sociale sikringsfordele. )

Bundlinjen

Det er vigtigt at finde ud af, hvor meget indkomst du har brug for hver måned til at betale dine regninger og hvor denne indkomst kommer fra . Her er nogle spørgsmål at tænke over:

• Hvilken slags gruppe og / eller individuelle handicap dækning har du?
• Hvor hurtigt kan du reducere udgifterne?
• Opretholder du en tilstrækkelig kontant reserve?
• Har din husstand en eller to indkomster?
• Har du andre indtægtskilder (udlejningsejendomme, investeringer osv.)?

Ingen kan lide at tænke på at blive fysisk udfordret. Men du skal beskytte din families økonomiske sikkerhed og stole på SSDI eller arbejdstageres erstatningsydelse er ikke en god strategi, da mange krav er nægtet.Selvom du er berettiget, kan det tage nogle måneder, før du begynder at modtage ydelser.