For halvtreds år siden var de fleste livsforsikringer, der solgtes, garanteret og tilbydes af investeringsforeninger. Valgmulighederne var begrænset til termin, tilskud eller hele livspolitikken. Det var enkelt, du betalte en høj præmie, og forsikringsselskabet sikrede dødsydelsen. Alt dette ændrede sig i 1980'erne. Renterne steget, og politikejere overgav deres dækning for at investere kontantværdien i højere rente, der betalte ikke-forsikringsprodukter. For at konkurrere begyndte forsikringsselskaberne at tilbyde rentekrævende, ikke-garanterede politikker.

Garanteret mod ikke-garanterede politikker

I dag tilbyder virksomheder en bred vifte af garanterede og ikke-garanterede livsforsikringer. En garanteret politik er en, hvor forsikringsselskabet overtager al risiko og kontraktmæssigt garanterer dødsydelsen til gengæld for en fast præmiebetaling. Hvis investeringerne undervurderer eller udgifterne stiger, skal forsikringsselskabet absorbere tabet. Med en ikke-garanteret politik antager ejeren, i bytte for en lavere præmie og muligvis bedre afkast, en stor del af investeringsrisikoen og giver forsikringsselskabet ret til at forhøje forsikringsgebyrer. Hvis tingene ikke virker som planlagt, skal policyejeren absorbere omkostningerne og betale en højere præmie.

Terminspolitik

Termins livsforsikring er garanteret. Præmien er sat på sagen og er tydeligt angivet lige i politikken. En årlig fornybar løbetidspolitik har en præmie, der stiger hvert år. En plan på højt sigt har en oprindeligt højere præmie, der ikke ændres i en bestemt periode, normalt 10, 20 eller 30 år, og bliver derefter årligt fornyet sigt med en præmie baseret på din opnåede alder.

Faste politikker

Permanent dækning: Hele, universelle og variable liv er mere forvirrende, da den samme politik, afhængigt af hvordan den udstedes, ofte kan garanteres eller ikke garanteres.

Alle permanente livsforsikringspolitiske illustrationer er hypotetiske og omfatter ledgers, der viser, hvordan politikken kan udføres under både garanterede og ikke-garanterede antagelser. (For mere se: Forståelse af Permanent Livsforsikring .) Afkast og politikgebyrer vises sædvanligvis øverst i hver ledger-søjle, og nogle politikker, såsom variabel eller indeksliv, ses nogle gange under antagelse af meget optimistisk 7-8% årligt afkast.

Ikke-garanterede politikker er typisk illustreret med en præmie, der beregnes ud fra en gunstig antaget afkast og politikafgifter, som kan ændre sig. Den lavere præmiebetaling er stor, så længe politikkens opfyldelse opfylder eller overstiger antagelserne i illustrationen. Men hvis politikken ikke opfylder forventningerne, skal ejeren betale en højere præmie og / eller reducere dødsydelsen, eller dækningen kan forfalde tidligt.

Visse permanente politikker tilbyder en rytter til en ekstra pris, der er en del af kontrakten og garanterer at politikken ikke bortfalder. Politikken er garanteret, selvom kontantværdien falder til nul, så længe den planlagte præmie betales som planlagt. Afhængigt af hvordan politikken og præmien beregnes, kan garantien ikke overstige fra nogle år til 121 år. Imidlertid har disse politikker i modsætning til at overføre risikoen tilbage til forsikringsselskabet typisk en højere præmie og opbygge lidt kontantværdi .

Hvordan man beslutter

Uanset om du skal købe garanteret eller ikke-garanteret livsforsikringsdækning, afhænger det af mange faktorer.

Her er nogle faktorer at overveje:

Vil du muligvis betale højere præmier?

De fleste mennesker, der købte universelle livspolitikker for 10-20 år siden, da 5-7% faste renter var normen, forestillede de aldrig det økonomiske sammenbrud i 2008 eller de udvidede lave rentesatser, som vi i øjeblikket oplever. Disse politikker tjener kun 2-3%, og ejerne, ofte pensionister, står over for at betale betydeligt højere præmier eller tabe dækningen.

Hvorfor køber du livsforsikring?
Forsikring er unik, fordi det giver dig tid til likviditet til bestemte begivenheder og overfører store risici, som du ellers ikke har råd til at betale for lommen. Hvis du som de fleste mennesker køber livsforsikring for gearing (lille præmie / stor dødsydelse), kan du foretrække, at du ikke behøver at bekymre dig om den politik, der bliver gældende.

Vil du investere præmien og vokse kontantværdien?
Mange forsikringsselskaber fremmer de "levende fordele" af en permanent livsforsikring, der omfatter skattefri vækst af kontantværdien, evnen til at investere i underfondsbanker eller indeksprodukter og tage lån mod kontantværdien eller overgivelsen en del af kontantværdien. Hvis disse fordele er vigtige for dig, er garanteret dækning muligvis ikke det bedste valg.

Hvor længe har du brug for dækningen?
For mange mennesker kan en politik på 20 eller 30 år på sigt være tilstrækkeligt til at betale et pant eller give midler til dine børns uddannelse. Og en vis tidsforsikring kan konverteres. (Se også: Hvad er en konvertibel forsikringspolitik. ) Men hvis du har brug for dækning for hele dit liv, f.eks. Som en del af en ejendomsplan, så har du brug for en politik, der vil gælde indtil Mindste alder 95 eller 100.

Bundlinjen

Det er afgørende at tænke på, hvorfor du køber livsforsikring og hvordan det passer ind i dit økonomiske billede. Hvis den primære årsag til at have forsikring er at hjælpe med at overføre risiko, er det måske ikke fornuftigt at tilføje risiko til forsikringen.