Investering i fonde er ikke vanskelig, men det er ikke helt det samme som at investere i børsnoterede fonde eller aktier. På grund af deres unikke struktur er der visse aspekter af handelsfonde, der måske ikke er intuitive for første gangs investor. På grund af tidligere misbrug har mange fonde indført begrænsninger eller bøder på visse former for handelsaktivitet.

Før du begynder at investere i fonde, overvej følgende handelsretningslinjer. En grundlæggende forståelse for ins and outs af handel med fonde kan hjælpe dig med at navigere processen glat og få mest muligt ud af din investering.

Køb af fondeaktier

Køb af fondeaktier er ret simpelt. Mens fonde ikke handles frit på det åbne marked, som aktier og ETF'er, er de let at købe direkte fra fonden eller via en autoriseret mægler, ofte via en online platform.

Før du køber aktier i en fond, forstå, hvilken type fond du investerer i og de specifikke investeringsbetingelser. Mange penge kræver et minimumsbidrag, ofte mellem $ 1 000 og $ 10 000. Men ikke alle midler bærer minimumsbeløb.

Undersøg fondens beholdninger, omkostningsforhold og fondslederens track record. Hvis det er en indekseret fond, skal du tjekke den historiske sporingsfejl. Ligesom enhver investering, bør du vide, hvad du kommer ind på.

Aktiekurser

Du kan kun købe aktier i andele i slutningen af ​​dagen. I modsætning til børsnoterede værdipapirer svinger værdien af ​​fondandele ikke over hele dagen. I stedet beregner fonden nettoværdien af ​​alle aktiver i porteføljen, kaldet nettoaktivværdien (NAV), når markedet lukker hver dag. Markedet lukker ved 4 p. m. Eastern Time, og fonde placerer typisk deres nuværende NAV ved 6 s. m.

Hvis du vil købe aktier, vil din ordre blive opfyldt efter dagens NAV er beregnet. Hvis du ønsker at investere $ 1 000, kan du til enhver tid placere din ordre, men du ved ikke, hvor meget du betaler per aktie, indtil dagens NAV er opført. Hvis dagens NAV er $ 50, så vil din $ 1, 000 investering købe 20 aktier.

Fonde giver normalt investorer mulighed for at købe fraktionelle aktier. Hvis NAV i ovenstående eksempel er $ 51, vil din $ 1, 000 købe 19. 6 aktier.

Gebyrer

Se på omkostningerne i forbindelse med din investering, før du køber den. Gensidige fonde har årlige omkostningsforhold svarende til en procentdel af din investering, og der er en række andre gebyrer, som en investeringsforening kan opkræve.

Nogle gensidige fonde opkræver belastningsafgifter, som hovedsagelig er gebyrer for gebyrer. Disse gebyrer går ikke til fonden; De kompenserer mæglere, der sælger aktier i fonden til investorer.Ikke alle fællesforeninger bærer forskudsbeløb, dog. I stedet for et traditionelt belastningsgebyr opkræver nogle afgifter afdragsgebyrer, hvis du vil indløse dine aktier, inden et bestemt antal år er gået. Dette kaldes undertiden en betinget udskudt salgsafgift (CDSC).

Fondforeninger kan også opkræve købsgebyrer (på tidspunktet for investering) eller indløsningsgebyrer (når du sælger aktier tilbage til fonden), der går til at dække omkostningerne i fonden snarere end til mæglere i stedet for provision. De fleste midler opkræver også 12b-1 gebyrer, der går hen imod markedsføring og reklame for fonden. Mange fonde tilbyder forskellige klasser af aktier, kaldet A-, B- eller C-aktier, som tilbyder forskellige gebyr- og omkostningsstrukturer.

Handels- og afregningsdatoer

Ved handel med fonde skal du forstå, hvordan og hvornår dine handler udføres. Den dato, hvor du placerer din ordre for at købe eller sælge aktier hedder handelsdatoen. Den finansielle transaktion er dog ikke færdiggjort eller afviklet, indtil et antal dage er gået. Securities and Exchange Commission (SEC) kræver, at fondstransaktioner skal afregnes senest tre dage efter handelsdatoen.

Hvis du for eksempel bestiller køb af aktier fredag ​​den 2. januar, er en fond med en 3-dages afviklingsperiode forpligtet til at afvikle din ordre senest onsdag den 7. januar, da handler ikke kan afvikles i weekenden.

Udbytte og rapportdatoer

Hvis du investerer i en fond, der betaler udbytte, men du vil begrænse din skattepligt, skal du finde ud af, hvornår aktionærer er berettiget til udbyttebetalinger. Enhver udbyttefordeling, du modtager, øger din skattepligtige indkomst for året, så hvis generering af udbytteindtægt ikke er dit primære mål, køb ikke aktier i en fond, der skal udstede udbyttefordeling.

Tidligere udbytte er den sidste dato, hvor nye aktionærer kan være berettiget til et kommende udbytte. På grund af afviklingsperioden er ex-dividenddatoen typisk tre dage før rapportdatoen - den dato, hvor fonden gennemgår sin liste over aktionærer, der vil modtage udlodningen.

Hvis du ønsker at modtage en kommende udbyttebetaling, skal du købe aktier før udbyttedato for at sikre, at dit navn er optaget som aktionær på datoen for optegnelsen. Hvis du vil undgå skatteeffekten af ​​en udbyttefordeling, skal du forsinke dit køb indtil efter datoen for optagelsen.

Sælgers Fondsaktier

Ligesom dit oprindelige køb indløser du fondeaktier direkte gennem selve fonden eller via en autoriseret mægler. Det beløb, du modtager, svarer til antallet af indløste aktier multipliceret med det aktuelle NAV, minus eventuelle gebyrer eller afgifter.

Afhængigt af hvor længe du har holdt din investering, kan du være underlagt en CDSC. Hvis du vil sælge dine aktier meget snart efter at have købt dem, kan du blive underlagt yderligere gebyrer for tidlig indløsning.

Tidligere indløsningsforordninger

Mutualfonde er opbygget til at være langsigtede investeringer. I modsætning til aktier og ETF'er kan kortfristet handel med aktier i investeringsforeninger alvorligt forringe de resterende aktionærers afkast.

Når du indløser dine aktier i fonden, skal fonden ofte afvikle aktiver for at dække indløsningen, da fonde ikke er vant til at holde kontanter ved hånden. Når en fond sælger et aktiv med fortjeneste, udløser det en kapitalgevinsterfordeling til alle aktionærer og derved øger deres skattepligtige indkomster for året og reducerer værdien af ​​fondens portefølje. Denne form for hyppig handelsaktivitet medfører også, at en fonds administrative og operationelle omkostninger stiger, hvilket øger omkostningsforholdet.

For at modvirke overdreven handel og beskytte langfristede investorers interesser, holder fonde tæt på aktionærer, der sælger aktier inden for 30 dage efter køb - kaldet rundrejse - eller på anden måde forsøger at få markedet til at drage fordel af kortsigtede ændringer i en fonds NAV. Gensidige fonde kan opkræve indfrielsesgebyrer, eller de kan bære aktionærer, der ofte bruger denne taktik fra at handle i et bestemt antal dage.