Valget af værdipapirer er processen med at bestemme hvilke finansielle værdipapirer der indgår i en bestemt portefølje. Korrekt sikkerhedsudvælgelse kan generere overskud under markedsopblæsninger og vejrtab under markedsnedture. Processen med sikkerhedsudvælgelse kan administreres på en planlagt basis, eller når markedsforholdene garanterer en ændring. Sikkerhedsvalg er afgørende for finansielle rådgivere, der ønsker at opretholde og vokse deres kundebaser gennem alle markedsklimaer. Her er en hurtig guide til faktorer, der skal overvejes for korrekt sikkerhedssalg.

Risiko

Risiko gælder på begge sider ved valg af aktier. Risikotolerancen på investorens side skal først overvejes. Yngre investorer har en tendens til at håndtere mere risiko, da nedadrettede kan tempereres med tiden. Ældre investorer, der nærmer sig eller i pensionsalderen, bør dog risikere, da de kan stole mere på indtægterne fra deres porteføljer. Risikotolerancen bør tilpasses, efterhånden som investor bliver ældre, og tildelingerne skal læne mere mod mere stabile fastkørselskøretøjer.

Den anden form for risiko stammer fra det faktiske underliggende lager eller finansielle instrument. Sektorer, der anses for at have størst risiko, omfatter bioteknologi, informationsteknologi, økonomi og forbrugerdiskretionær. Mindre risikable sektorer er mere afhængige af udbytteindtægter, såsom forsyningsselskaber, energi, forbrugsgoder og ejendomsinstitutter (REITS), som udbetaler størstedelen af ​​indkomsten i udbytte. Investorer kan bruge bestanden beta til at måle, hvor volatile en enkelt bestand kan udføre i forhold til benchmarkindekserne.

Diversificering

Er porteføljen ment at være diversificeret eller specifik for en sektor eller et tema? Temafokuserede porteføljer bærer større risiko, men tilbyder højere belønning i modsætning til en generel portefølje for sporing af markeder. Yngre investorer er mere tolerante over for højere risikoporteføljer, der kan specialisere sig i særlige temaer eller sektorer. Erfarne investorer, der ejer flere porteføljer, kan overveje temaporteføljer, så længe de modsvares af konservative porteføljer med de korrekte midler.

Sektor Fundamental Metrics

Hver sektor har en børsnoteret fond (ETF), der giver investorer og forhandlere mulighed for at spore og handle. Ved at kigge på ETF-symbolet for den pågældende sektor kan investorer se de gennemsnitlige grundlæggende beregninger, såsom prisindtjening (P / E), prisbog (P / B), prisstrøm (P / C), pris -salg (P / S) og omsætning og indtjening. En forsigtig investor kan også gennemgå ETF-beholdningerne for at måle de specifikke lagre, der holdes, fra de tungeste tildelinger til de letteste, for at få ideer. Veletablerede navne har tendens til at bære højere præmier på grund af forudsigeligheden af ​​præstationen og etablerede track record.

Virksomheder, der vokser med 20% eller mere kvartalsvis, har også høje præmier på trods af svagere fundamentale metrics, såsom ublu P / E-forhold. Værdi investorer foretrækker at betale så lidt præmie som muligt uden at ofre grundlæggende kvalitetsstandarder. Dette kan være en hård opgave, da markedet ikke kan lide at holde vinduerne af muligheder åbne i længere tid.

Industries

For at finde de skjulte perler kan investorer se på at undersøge de enkelte brancher, der komponerer den overordnede sektor. Investorer kan dybere dybere ind i udvalgte industrier ved at søge efter branchespecifikke ETF'er. Evaluering af ETF-beholdninger er en hurtig måde at finde frem til levedygtige bestande til udvælgelse og vurdere en hurtig sammenligning af peer. Normalt har top-tier, best-of-breed bestande de tyngste vægtninger og dyreste præmier. De mere spekulative billigere aktier bærer mere risiko, såvel som mere upside. Der er dog situationer, hvor en aktie kan være bedre end en sektor, men stadig handler med rabat. Disse bestande kan flyve under radaren, men kan findes ved brug af en god stock screener.

Brug af en Screener

En solid metode til at finde lagre, der er undervurderet i forhold til de gennemsnitlige beregninger, er at bruge en gratis lager scanner, som f.eks. FinViz. com, og tilslut de specifikke finansielle målinger i en lager scanning. For eksempel viser teknologiselektorens SPDR-fond (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63. 66 +0. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) en fremadrettet P / E på 17. 48, P / C 12. 18, P / B 4. 05 og 11. 13% anslået tre til fem års indtjeningsvækst pr. 10. august 2016. En investor kan tage disse gennemsnitlige sektors statistikker og tilslutte dem ind i scanneren på FinViz. com for at finde kandidater, der møder eller slår de gennemsnitlige målinger og kan blive undervurderet som følge heraf.