GW Pharmaceuticals PLC (NASDAQ: GWPH GWPHGW Pharmaceuticals113. 54 + 0. 37% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) blev grundlagt i 1998 og er en af verdens førende bioteknologiske og farmaceutiske virksomheder fokuserede primært på cannabinoid receptpligtig medicin. GWPH har udviklet et lægemiddelprogram inden for epilepsi med fokus på dets lægemiddel Epidiolex, som er et cannabidiol og er i fase 3 klinisk udvikling til behandling af Dravet syndrom.

GW Pharmaceuticals forsøgte at rejse yderligere kapital og meddelte i juli 2016, at den ønskede at udstede et offentligt udbud af amerikanske værdipapirer (ADS'er). Den kapital, der stammer fra det offentlige udbud, kan bruges til forskning og udvikling (F & U) og vækst af cannabisafledte lægemidler. Den 13. juli 2016 offentliggjorde GW Pharmaceuticals sin prisfastsættelse af dets amerikanske udbud af ADS'er, som blev vurderet til over 200 millioner dollars.

GW Pharmaceuticals 'offentlige udbud af ADS'er blev tilbudt af selskabet efter hylderegistreringserklæringen, der blev indgivet til Securities and Exchange Commission (SEC), som trådte i kraft den 7. maj 2014. Hylderne regulering tillod GW Pharmaceuticals at registrere sit tilbud om ADS uden at skulle udstede aktierne til offentligheden med det samme.

Underwriters of U. S. Offentlig udbud

Underwriters er selskaber, typisk investeringsbanker, der administrerer og distribuerer et børsnoteret selskabs aktier til offentligheden. Cowen Group Inc. (NASDAQ: COWN COWNCowen Inc14. 75 + 2. 43% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) fungerer som den ledende leder, også kendt som en bogløber, af Tilbudet, mens Piper Jaffray Companies (NYSE: PJC PJCPiper Jaffray Cos71. 65-0. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) fungerer som leder. Morgan Stanley (NYSE: MS MSMorgan Stanley50. 14 + 0,24% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Bank of America Merrill Lynch og Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) fungerer som de fælles bogføringschefer, også kendt som de vigtigste garantister for GWPHs amerikanske offentligt tilbud . De fælles bogføringschefer syndikeret med hinanden for at reducere risikoen forbundet med udbuddet og styre udstedelsen af ​​ADS'erne.

Hvor meget GW Pharmaceuticals hævet

Den 18. juli 2016 lukkede GW Pharmaceuticals sit offentlige udbud af sine ADS'er. Underwriters fuldt ud udnyttet deres mulighed for at købe 420, 000 yderligere aktier fra GW Pharmaceuticals til en pris på $ 90 per aktie. Som følge heraf øgede GW Pharmaceuticals bruttoprovenu på $ 289.8 mio. Eksklusive provision, tegningsrabatter og provisioner.

Hvem kunne købe de amerikanske deponeringsaktier?

GW Pharmaceuticals ADS'er er tilgængelige for dem, der ønsker at investere i selskabet på en amerikansk børs. For U. S. investorer giver GW Pharmaceuticals 'offentlige udbud af ADS'er likviditet og mulighed for at investere i selskabet uden at behandle omregninger i valuta, da GW Pharmaceuticals er hjemmehørende i Det Forenede Kongerige.

Derudover blev garantierne for det offentlige udbud givet en 30-dages mulighed for at købe op til yderligere 420.000 ADS'er på 90 dollar pr. ADS, minus tegningsrabatten. Hvis underwriters udnyttede deres mulighed for at købe de ekstra ADS'er, forventede GWPH at hæve yderligere $ 37. 8 millioner eller $ 90 * 420.000, mindre underwriting rabatten.