Indholdsfortegnelse:
Porteføljevariance måler spredningen af afkast af en portefølje. Det beregnes ved hjælp af standardafvigelsen for hver sikkerhed i porteføljen og sammenhængen mellem værdipapirer i porteføljen.
Beregning af værdipapirporteføljens variabilitet
For at beregne porteføljevariationen af værdipapirer i en portefølje multiplicerer du den kvadratiske vægt af hver sikkerhed med den tilsvarende varians af sikkerheden og tilføjer to gange multipliceret med det vejede gennemsnit af værdipapirerne multipliceret med kovariansen mellem værdipapirerne.
For at beregne variansen af en portefølje med to aktiver multipliceres kvadratet af vægtningen af det første aktiv ved variansen af aktivet og tilføjer det til kvadratet af vægten af det andet aktiv multipliceret af variansen af det andet aktiv. Derefter tilføjes den resulterende værdi til to gange multipliceret med vægten af den første og anden aktiver multipliceret med kovariansen mellem de to aktiver.
For eksempel antager du, at du har en portefølje indeholdende to aktiver, aktier i selskab A og aktier i selskab B. Sixty procent af din portefølje er investeret i selskab A, mens de resterende 40% er investeret i selskab B. Den årlige varians af selskabets aktier er 20%, mens variansen af selskabets aktie er 30%.
Sammenhængen mellem de to aktiver er 2. 04. For at beregne covarians af aktiverne multiplicere kvadratroden af variansen af selskabets aktie ved kvadratroden af variansen af selskabets aktie . Den resulterende kovarians er 0. 50.
Den resulterende porteføljevarians er 0,36 eller ((0,6) ^ 2 * (0,2) + (0,4) ^ 2 * (0,3) + (2 * 0,6 * 0,4 * 0,5)).
Jeg forstår ikke, hvordan en aktie har en handelspris på 5,97, men når jeg køber den, skal jeg betale prisen på 6 04. Hvordan kan jeg være betaler mere end hvad bestanden handler for?
Det kan forekomme logisk, at den sidste omsatte pris på en sikkerhed er den pris, som den for øjeblikket skulle handle på, men det forekommer sjældent. Markedet for en sikkerhed (eller dets handelspris) er baseret på bud og priser, ikke den sidste handlede pris.
Jeg er ved at gå på pension. Hvis jeg betaler mit pant med penge efter skat, jeg har sparet, kan jeg spare 6,5%. Skal jeg gøre dette?
Kun dig og din finansielle rådgiver, familie, revisor mv kan svare på "skal jeg?" spørgsmål, fordi der er mange flere faktorer, der ikke er i de antagelser, du medtog, og mange af dem vedrører din egen tarmfølelse. Det ville være nemt, hvis du betalte et realkreditlån, kun var en anden investering.
Jeg forstår, at jeg kan trække mig fra 401k året, jeg bliver 55 uden 10% straf (IRS 575). Kan jeg gøre det samme med en IRA uden 10% straf?
Du henviser til reglen om, at uddelinger fra din kvalificerede plan (herunder 401k, fortjenestedeling, penge købsplaner og 403b planer) efter at du er adskilt fra service hos din arbejdsgiver, vil ikke blive underlagt 10% tilbagekaldelse straffes, forudsat at adskillelsen sker i eller efter året når du 55 år. Fordi denne regel er baseret på, at du forlader arbejdsgiverens ydelser, der tilbyder den kvalificerede plan, gælder den ikke for IRA.