Indholdsfortegnelse:
- Hvad er holdbarhedsafkastet?
- Eksempel
- I modsætning til beregningen af udbyttet til forfaldstidspunktet tegner det sig ikke for det potentielle overskud, der genereres ved geninvestering af kuponbetalinger. Men selv uden denne ekstra fortjeneste kilde, giver holdbarhedsrenteopgørelsesformlen det klart, at holdingen af obligationen indtil løbetiden er den mest rentable strategi.
Brug afkastningsformlen for holdingsperioden til at bestemme, om tidspunktet er korrekt at sælge dit obligation. Med denne beregning kan du sammenligne det afkast, der genereres ved at sælge til den nuværende markedspris til det udbytte, der genereres ved at holde obligationen til forfald.
Hvad er holdbarhedsafkastet?
Holdingsrenten for afkastsafkast anvendt til beregning af renten for obligationer er ret simpel, fordi obligationer har en fast rente. Denne kurs kaldes kuponrenten er sat til obligationsudstedelse og forbliver uændret over tid. Fordi obligationer genererer identiske afkast hver periode, kan returneringsrenten for holdingsperioden beregnes ved hjælp af følgende formel:
HPRY = ((Salgspris - Købspris) + Sum kuponbetalinger) / Indkøbspris
Eksempel
Returneringsformlen for holdbarhed kan bruges til at bestemme, hvilken er mere lukrativ: sælge en obligation til den nuværende præmiepris eller holde den til forfaldstidspunktet.
Antag en investor købt en $ 1 000 obligation med et liv på 10 år og en 6% kuponrente. Yderligere antage, at obligationen blev købt for fire år siden, hvilket betyder, at løbetiden er yderligere seks år i fremtiden. Hvis investor sælger obligationen i dag til $ 1, 200-prisen, er tilbageleveringsperioden tilbage:
- $ 1, 000 - $ 1 000) + ($ 1 000 * 6% * 4 år)) / $ 1 000= ($ 200 + $ 240) / $ 1, 000
= 0. 44 eller 44%
Men hvis investor holder obligationer til forfald, stiger holdingsrenteafkastet på trods af at han kun modtager nominel værdi i stedet for den aktuelle markedspris:
= ( ($ 1 000 - $ 1 000) + ($ 1 000 * 6% * 10 år)) / $ 1 000
= $ 600 / $ 1, 000
= 0. 6 eller 60%
Konklusion <
I modsætning til beregningen af udbyttet til forfaldstidspunktet tegner det sig ikke for det potentielle overskud, der genereres ved geninvestering af kuponbetalinger. Men selv uden denne ekstra fortjeneste kilde, giver holdbarhedsrenteopgørelsesformlen det klart, at holdingen af obligationen indtil løbetiden er den mest rentable strategi.
Hvordan kan jeg bruge enkle glidende gennemsnit for at signalere, hvornår man skal købe eller sælge aktier?
Lær om enkle glidende gennemsnit, simple glidende gennemsnitlige strategier og hvordan man bruger disse strategier til at signalere købe og sælge poster i aktier.
Jeg vil gerne købe en aktie på $ 30, sælge når den når $ 35, ikke ønsker at hænge på den, hvis den falder under $ 27, og jeg vil gøre alt dette i en handelsordre. Hvilken type ordre skal jeg bruge?
Når du har identificeret en sikkerhed, du vil købe, skal du bestemme en pris, som du vil sælge, hvis prisen går i en ugunstig retning og en pris, hvor du vil vinde, når prisen flytter til din fordel. I mange tilfælde overføres disse data til mægleren ved hjælp af tre separate ordrer.
Hvis jeg køber en aktie på 45 dollar, og jeg sætter en stopgrænse for at sælge til 40 dollar, vil jeg blive garanteret en sælge, når bestanden har nået denne pris?
Ikke nødvendigvis. Dette er desværre et af problemerne med ordrer. Hvis der er etableret en stopordre, betyder det, at bestanden vil blive solgt til eller under en bestemt pris. Hvis du ejer 500 aktier i et firma, der handler for $ 45, og du laver en stopordre på $ 40, kan den udføres til $ 40 på prikken, men hvis markedet går hurtigt, kan det blive eksekveret til $ 38 eller en række lavere priser som dine aktier bliver solgt.