Pris-indtjeningsforholdet (P / E-forholdet) er et værdiansættelsesforanstaltning, der sammenligner niveauet af aktiekurserne med niveauet for virksomhedernes overskud, hvilket giver investorerne en følelse af en børs værdi. For at beregne virksomhedens P / E-forhold skal du bruge følgende formel:
P / E-forhold = pris pr. Aktie ÷ indtjening pr. Aktie (EPS)
Hvor EPS = indtjening ÷ total aktier udestående
Så længe et selskab har en positiv indtjening, beregnes P / E-forholdet på denne måde (et selskab uden indtjening, eller en som taber penge, har ikke P / E-forhold). Aktiekursen pr. Aktie er præget af efterspørgslen og udbuddet på aktiemarkedet, og indtjeningen pr. Aktieværdi varierer afhængigt af virksomhedens finansielle poster og hvilken indtjeningsvariant der anvendes. Typisk er EPS taget fra de sidste fire kvartaler (efterfølgende EPS, kaldet TTM i efterfølgende tolv måneder), men det kan også tages ud fra forventede indtægter i de næste fire kvartaler (fremadgående EPS) eller en anden variation.
Som følge heraf vil et selskab have mere end et P / E-forhold, og investorer skal være forsigtige med at sammenligne det samme P / E-forhold, når de vurderer forskellige bestande.
For at bestemme P / E-forholdet kan investorer opdele aktiekursen med EPS. For eksempel handlede Coca-Cola Co (KO) den 12. april 2017 på 42 dollar. 90 pr. Aktie med en EPS (TTM) på $ 1. 49, så P / E-forholdet ville være:
P / E-forhold for Coca-Cola = Aksjekurs ($ 42.90) ÷ indtjening pr. Aktie ($ 1.49) = 28. 79
Dette betyder i det væsentlige, at investorer er villige til at betale $ 28. 79 for hver dollar indtjening, som KO har.
Til sammenligning handlede Pepsico Inc (PEP) samme dag på $ 113. 11 pr. Aktie med en EPS (TTM) på 4 $. 36 og et P / E-forhold på 25. 94.
Det gennemsnitlige P / E-forhold for virksomheder inden for drikkevareområdet er omkring 31. 11, og historisk set er det gennemsnitlige P / E-forhold for det brede marked omkring 26 .4 fra 2017. KO har derfor et lavere P / E-forhold end dets sektor og et højere forhold end det brede markedsgennemsnit og PEP.
Virksomhedens P / E-forhold kan betyde, at investorerne vil forvente en højere indtjeningsvækst i fremtiden sammenlignet med konkurrenten Pepsico og det samlede marked. P / E-forholdet er kun en værdiansættelsesforanstaltning, og investorer skal grave dybere, inden de træffer investeringsbeslutninger.
Jeg forstår ikke, hvordan en aktie har en handelspris på 5,97, men når jeg køber den, skal jeg betale prisen på 6 04. Hvordan kan jeg være betaler mere end hvad bestanden handler for?
Det kan forekomme logisk, at den sidste omsatte pris på en sikkerhed er den pris, som den for øjeblikket skulle handle på, men det forekommer sjældent. Markedet for en sikkerhed (eller dets handelspris) er baseret på bud og priser, ikke den sidste handlede pris.
Jeg har en lille virksomhed (LLC), som jeg arbejder deltid. Jeg arbejder også på fuld tid for et firma og er indskrevet i en 401 (k) plan. Er jeg stadig berettiget til at yde bidrag til en person 401 (k) fra indtjeningen i min deltid LLC?
Så længe du ikke har ejerskab i det firma, som du arbejder på heltid, og det eneste forhold, du har med virksomheden, er som medarbejder, kan du oprette en uafhængig 401 (k) for dit begrænset ansvar firma (LLC) og finansiere planen fra indtjeningen, du modtager fra virksomheden.
Jeg har en KSOP gennem min arbejdsgiver, at jeg har investeret 100% i selskabsbeholdning. Jeg er nu bekymret over, at jeg ikke er diversificeret og gerne vil flytte ud af selskabsbeholdninger og til fonde. Er det tilladt med de midler, jeg har bidraget til kontoen?
For at være sikker på dine muligheder, er det bedst at kontrollere oversigtsplanbeskrivelsen (SPD) for planen. Indstillingerne kan variere for forskellige planer. Dette bør indeholde en forklaring af reglerne, herunder diversificeringsmuligheder. Hvis du har onlineadgang til din KSOP-konto, kan du også have onlineadgang til din planes SPD.