a:

For at få en disciplineret tilgang ved hjælp af investering i "rebalancing style" skal du først opsætte en defineret model, der angiver mål kapitalfordelingsprocenter for hver aktivaklasse eller værdipapirer, som du ønsker at investere midler til. Lad os antage, at du vil have 60% af dine penge i aktier (betragtes som en mere aggressiv investering) og 40% i fast rente (betragtes som en konservativ investering). Du beslutter at allokere til disse aktivklasser som følger:

30% i amerikanske aktier
20% i internationale aktier
10% i nye markeder
20% i amerikanske obligationer (kortfristede)
20% i internationale Obligationer (kortfristet)

Nu hvor du har fastlagt din aktivfordeling, er den hårde del overstået. Rebalansiering er simpelt fra dette punkt, da du bare skal indstille en acceptabel fordeling vægt variance for den samlede portefølje eller hver aktivklasse individuelt. Der er fire fælles variansstrukturer til genbalancering:

1. Fast Rebalance Procent En forudbestemt fast variance (procent) anvendes til alle aktivklasser. For eksempel kan en (+) / (-) 3% varians anvendes. Så hvis U. S. aktier har et positivt løbe op til 33%, så ville du genbalancere aktivaklassen. Hvis procentdelen falder til 27%, vil du føje til aktivklassen fra et andet sted ved at sælge værdipapirer, der har en forhøjet vægtning.
   

2. Angivet Rebalance Procent I dette tilfælde kan du tildele en større varians til de større aktivklasser og en mindre varians for de mindre. For eksempel (+) (-) 5% til de større aktivklasser og kun (+) (-) 2. 5% til de mindre klasser. Når vægten bevæger sig ud over den ønskede varians, udføres de egentlige handler for at nå målfordelingen.
   

3. Flat Dollar Du kan vælge at bruge en flad dollar benchmark, såsom $ 5, 000, i stedet for at tildele en procentdel. Når aktivklassen vokser forbi dette beløb, genbalancerer og investerer du midlerne andre steder. Hvis værdien falder under målbeløbet, skal der afsættes flere midler til investeringerne.
   

4. Proportional metode Her vælges en fast procentdel, sige 20%, der skal anvendes individuelt til hver aktivklasse. USA-aktierne vil derfor blive genbalanceret med en (+) eller (-) 6% variance (20% af 30), nye markeder med (+) eller (-) 2% (20% af 10) og så videre … < Rebalancing er en vigtig strategi for at opretholde en disciplineret tilgang til investering.At give et bestemt aktiv eller en aktivklasse for at blive for stor eller lille i din portefølje kan påvirke den samlede risiko, ydeevne og vægtning, som afviger fra den oprindelige investeringsstrategi. (For porteføljeombalanceringstips henvises til

Rebalance Your Portfolio for at holde styr på .) Dette spørgsmål blev besvaret af Steven Merkel