Nøgletal er vigtige værktøjer til grundlæggende analyse og værdiansættelse. Nogle måler driftsresultat baseret på data fra årsregnskaber. Andre forhold sammenligner aktiekursen med finansielle data for at måle den relative værdi af en aktie. For korrekt fortolkning af nøgletal skal en investor sammenligne dem med sammenlignelige virksomheder eller spore dem over tid.
Nøgletal er ansat til vurdering af rentabilitet, effektivitet og økonomisk sundhed. Forholdet mellem overskud og omsætning kaldes overskudsgrad, og disse beregninger kan anvendes på bruttoresultat, driftsresultat og nettoresultat. Marginalanalyse angiver, hvor effektivt et firma opererer, hvor godt virksomheden konverterer omsætning til indtjening og hvilket niveau af prissætning, som firmaet har i sit marked. Effektivitetsforhold som aktivomsætning, gældsomsætning og lageromsætning angiver, hvor godt et selskab styrer driftskapital eller genererer salget fra sine aktiver. Gæld til egenkapital og gæld til totalkapital er gearingsforhold, der formidler vigtige oplysninger om kapitalstruktur, som er væsentlige data til beregning af kapitalomkostningerne og om, hvorvidt et selskab kan opfylde sine finansielle forpligtelser. Likviditetsforhold, som det nuværende forhold, hurtige forhold og rentedækningsforhold, måler alle risikoen for, at en virksomheds likvide aktiver ikke er tilstrækkelige til at opfylde kortfristede forpligtelser. Afkast af aktiver, afkast af investeret kapital og afkast af egenkapitalen måler alt, hvor meget nettoindtægt et selskab genererer i forhold til balanceposter. Disse forhold indikerer, hvor effektivt et selskab udnytter de disponible ressourcer ved at beregne indtjeningen, der stammer fra disse ressourcer.
Værdieringsværdier er fælles værktøjer, som investorerne bruger til at bestemme, hvilken position der skal tages på en aktie. Pris-til-indtjening, pris-til-bog, pris til salg og pris til pengestrømme alle opdele markedsprisen for aktier pr. Aktiedata fra årsregnskaber. Virksomhedsværdi til EBITDA er et uafleveret forhold, der sammenligner den implicitte samlede markedsværdi for en virksomhed med et indtjeningsnummer. Lavere prisforhold er typisk mere attraktive, da investorer søger at maksimere den rigdom, der genereres af den underliggende forretning for hver investeret dollar.
Er der en forskel mellem analyse af finansielle forhold og regnskabsmæssige forhold?
Forstår forskellen mellem analyse af finansielle forhold og regnskabsmæssige forhold. Lær hvorfor forholdsanalyse er vigtigt for en virksomhed.
Hvordan kan jeg slå sammen teknisk analyse og grundlæggende analyse med kvantitativ analyse for at skabe afkast i min aktieportefølje?
Lær om, hvordan grundlæggende analyseforhold kan kombineres med kvantitative stock screening metoder og hvordan tekniske indikatorer bruges i algoritmer.
Jeg har en KSOP gennem min arbejdsgiver, at jeg har investeret 100% i selskabsbeholdning. Jeg er nu bekymret over, at jeg ikke er diversificeret og gerne vil flytte ud af selskabsbeholdninger og til fonde. Er det tilladt med de midler, jeg har bidraget til kontoen?
For at være sikker på dine muligheder, er det bedst at kontrollere oversigtsplanbeskrivelsen (SPD) for planen. Indstillingerne kan variere for forskellige planer. Dette bør indeholde en forklaring af reglerne, herunder diversificeringsmuligheder. Hvis du har onlineadgang til din KSOP-konto, kan du også have onlineadgang til din planes SPD.