a:

Arbejdskapital repræsenterer forskellen mellem virksomhedens omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser. Udfordringen kan være at bestemme den rigtige kategori for det store antal aktiver og passiver på virksomhedernes balance og dechifrere virksomhedens overordnede sundhed ved at opfylde sine kortsigtede forpligtelser.

Omsætningsaktiver

Kortfristede aktiver udgør aktiver, som en virksomhed forventer at konvertere til kontanter inden for et år eller en konjunkturcyklus, alt efter hvad der er mindre. Mere indlysende kategorier omfatter kontanter, kontanter og kontantekvivalenter, tilgodehavender, lagerbeholdninger og andre kortsigtede forudbetalte udgifter. Andre eksempler omfatter omsætningsaktiver af ophørte aktiviteter og rentebetalinger. For regnskabsåret 31. december 2016 viste balancen for The Coca-Cola Company (KO), at selskabets samlede omsætningsaktiver værdiansættes til 34 dollar. 01 mia. Indgår likvide midler, kortfristede investeringer, omsættelige værdipapirer, tilgodehavender, varebeholdninger, forudbetalte udgifter og aktiver bestemt for salg.

Kortfristede forpligtelser

På samme måde er kortfristede forpligtelser forpligtelser, som en virksomhed forventer at betale inden for et år eller en konjunkturcyklus, alt efter hvad der er mindre. Eksempler omfatter gældsforpligtelser, påløbne forpligtelser og påløbne skatter. Andre kortfristede forpligtelser omfatter udbetalt udbytte, kapitalforpligtelser inden for et år og langfristet gæld, der nu skal betales inden for året. Coca-Cola Company (KO) havde kortfristede forpligtelser, der omfattede gældsforpligtelser, påløbne omkostninger, lån og noter, løbende løbetider af langfristet gæld, påløbne skatter og forpligtelser holdt for salg for regnskabsåret sluttede december 2016. Værdien af ​​de samlede kortfristede forpligtelser udgjorde $ 26. 53 mia.

Hvilken arbejdskapital betyder

En sund forretning vil have rigelig kapacitet til at afbetale sine kortfristede forpligtelser med omsætningsaktiver. Nuværende forhold er omsætningsaktiver opdelt efter løbende forpligtelser og giver indsigt i arbejdskapitalhensyn hos en virksomhed. Et forhold over 1 betyder, at omsætningsaktiver overstiger forpligtelser, og jo højere forholdet er, jo bedre. Ved hjælp af oplysningerne om KO ovenfor er selskabets aktuelle forhold:

$ 34. 01 milliard ÷ 26 dollar. 53 milliarder kroner = 1. 28

Et strengere forhold er hurtighedsforholdet, som måler andelen af ​​kortfristet likviditet i forhold til kortfristede forpligtelser. Forskellen mellem dette og det nuværende forhold er i tælleren, hvor aktivsiden indeholder kontanter, omsættelige værdipapirer og tilgodehavender. Det vigtigste element, der udelukkes, er inventar, hvilket kan være sværere at blive til kontanter på kortere sigt.

Bundlinjen

Formlen til beregning af driftskapital er ligetil, men giver stor indsigt i virksomhedens kortere sundhed.Quick ratio er en endnu bedre indikator for kortsigtet likviditet og kan være vigtigt for leverandører og långivere at forstå såvel som for investorer at vurdere, hvordan et selskab kan klare kortsigtede forpligtelser.