a:

Arbejdskapitalen eller de samlede omsætningsaktiver minus de samlede kortfristede forpligtelser kan påvirke en virksomheds langsigtede investeringseffektivitet og dets finansielle styrke til at dække kortfristede forpligtelser. Arbejdskapitalen kan ses som netto samlede omsætningsaktiver, men det nettobeløb kan ikke altid være et positivt tal. Det kan være nul eller endog negativt. Som følge heraf kan forskellige mængder arbejdskapital påvirke en virksomheds økonomi på forskellige måder.

Positiv arbejdskapital

Når en virksomhed har mere omsætningsaktiver end de nuværende forpligtelser, har den positiv driftskapital. At have tilstrækkelig arbejdskapital sikrer, at et selskab fuldt ud kan dække sine kortfristede forpligtelser, som de kommer til følge i de næste 12 måneder; Dette er et tegn på virksomhedens økonomiske styrke. At have for meget arbejdskapital i usolgte og ubrugte varebeholdninger eller uindsamlede konti tilgodehavender fra tidligere salg er en ineffektiv måde at bruge virksomhedens vitale ressourcer på.

De supplerende midler, der er parkeret i varebeholdninger eller tilgodehavender, finansieres ikke af kortfristede forpligtelser, men snarere langsigtede kapital, som skal bruges til langsigtede investeringer for at øge investeringseffektiviteten. Derfor er nøglen at opretholde et optimalt niveau af arbejdskapital, der balancerer det nødvendige finansielle styrke med tilfredsstillende investeringseffektivitet. For at nå dette mål holdes arbejdskapital ofte på 20 til 100% af de samlede kortfristede forpligtelser.

Nul arbejdskapital

Når et selskab har nøjagtigt det samme antal omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser, er der nul arbejdskapital på plads. Dette er muligt, hvis en virksomheds nuværende aktiver er fuldt finansieret af kortfristede forpligtelser. At have nul driftskapital eller ikke tage nogen langsigtet kapital til kortvarig brug potentielt øger investeringseffektiviteten, men det udgør også betydelige risici for virksomhedens økonomiske styrke. Visse nuværende aktiver må ikke nemt og hurtigt konverteres til kontanter, når forpligtelser forfalder, såsom illikvide varebeholdninger. At holde nogle ekstra nuværende aktiver sikrer et selskab kan betale sine regninger til tiden.

Negativ arbejdskapital

Når et selskab har færre omsætningsaktiver end de nuværende forpligtelser, er der faktisk et underskud i driftskapital, der almindeligvis betegnes som negativ driftskapital. Dette sker, hvis et selskab har tildelt midler fra kortfristede forpligtelser til brug for erhvervelse af ikke-løbende aktiver. Ved hjælp af kortfristede midler til langsigtede formål øges risikoen for at have forfaldne kortfristede forpligtelser, da ikke-løbende aktiver ikke kan hensigtsmæssigt afvikles til kontanter for at opfylde kortsigtede forpligtelser. Selvom negativ arbejdskapital gør anvendelsen af ​​midler tilsyneladende mere effektiv, svækker det virksomhedens økonomiske styrke.

Mængden af ​​virksomhedens arbejdskapital ændrer sig over tid som følge af forskellige operationelle situationer. Således kan arbejdskapitalen tjene som en indikator for, hvordan et selskab opererer. Når der er for meget arbejdskapital, er flere midler bundet i den daglige drift, idet signalering er, at selskabet er for konservativt med dets økonomi. Omvendt, når der er for lidt arbejdskapital, er der mindre penge til daglig drift, et advarselsskilt, at virksomheden er for aggressiv med sin økonomi.