Når man drøfter virksomhedernes pengestrømme, bruges teknologiske og detailbranchen ofte som modsatte eksempler på, hvordan forskellige forretningstyper bruger arbejdskapital. Generelt kræver detailvirksomheder meget mere arbejdskapital end techvirksomheder, hovedsagelig på grund af deres beholdningsbehov. Den hastighed, hvormed hver virksomhedstype tjener og derefter bruger penge, og hvordan og hvornår og det skal finansiere faste udgifter, bidrager til at bestemme dets arbejdskapitalbehov.

Hvad er arbejdskapital?

Arbejdskapital er simpelthen den mængde kontanter eller kontantekvivalenter en virksomhed har til rådighed for de daglige udgifter. Det kan nemt beregnes ved at trække et selskabs kortfristede forpligtelser fra sine nuværende aktiver. Omsætningsaktiver er noget, virksomheden ejer, der kan bruges til at betale udgifter hurtigt. Disse omfatter kontante og lignende konti, omsættelige værdipapirer og tilgodehavender. Kortfristede forpligtelser omfatter de gæld og omkostninger, som selskabet skal finansiere inden for den nuværende rullende 12-måneders periode.

Arbejdskapital i detailhandelen

Mængden af ​​arbejdskapital, som hver type virksomhed kræver, er stort set dikteret af dets driftscyklus. Driftscyklusen udtrykkes som antallet af dage, der går mellem, hvor virksomheden bruger penge på lagerbeholdningen, og når den modtager indtægter fra salget af denne beholdning. Denne indkomst bruges derefter til at købe mere lager, fortsætter cyklen. Detailvirksomheder har ofte lange cykler, fordi de skal købe store mængder lagerbeholdning i god tid inden salg. Dette gælder især for brick-and-mortar-detailoperationer, fordi store mængder lagerbeholdning ofte er nødvendige for at åbne en butik. Da detailhandlerne sjældent sælger hele deres beholdning med det samme, skal de opretholde højere arbejdskapitalkapital for at sikre, at de kan imødekomme eventuelle kortsigtede udgifter uden at regne med indtægter fra salg, som måske ikke kommer før meget senere.

Behovet for rigelig arbejdskapital er særlig tung i gavegivende ferieperioder. Detailforretninger skal forberede sig tidligt på bekostning af feriehandlere, hvilket betyder at der på forhånd udlægges enorme mængder kapital til lagerbeholdning. Indtægterne fra disse salg kan være måneder væk, så detailhandlerne skal sørge for, at de har mere end nok til rådighed for at dække regninger, leje, forsikringspræmier, lånerenter, lønninger og andre kortsigtede udgifter uden at regne med fremtidige indtægter. Det betyder, at detailvirksomheder rent faktisk har brug for endnu mere arbejdskapital lige før og under højsæsonen, end de gør resten af ​​året.

Arbejdskapital i Tech

Mængden af ​​arbejdskapitalen, en forretningsbehov svinger i løbet af året, som det fremgår af ovenstående eksempel om tendenser til feriebutikker.Mange tech virksomheder er ikke afhængige af fysiske produkter til brændstofsalg, hvilket betyder, at deres arbejdskapitalbehov er meget lavere. Der er dog en vigtig sondring mellem softwarefirmaer og hardwarevirksomheder.

Et teknologibureau, der kun sælger software via et websted, har ringe behov for arbejdskapital. Da der ikke er noget fysisk produkt, der kan gemmes på lager, og software kan downloades af kunderne ved et klik, er der ingen grund til at bekymre sig om lageropgørelsen. Softwarevirksomheder kan derfor typisk komme forbi med meget lav eller endog negativ driftskapital, da de har meget lave vedligeholdelsesomkostninger og ingen lageromkostninger. Hvis virksomheden er helt online uden mursten og mørtel steder, er dette endnu mere sandt. Når hjemmesiden er oprettet og det opnåede domænenavn, koster hjemmesider meget lidt at vedligeholde. Selv hvis et lille online softwarefirma ikke sælger i flere måneder, vil det sandsynligvis være i stand til at forblive operationelt med minimal arbejdskapital. Dette bliver mindre sandt, da forretningsstørrelsen vokser, selvfølgelig, da arbejdskapital kan være nødvendig for at betale lønninger og andre tilbagevendende udgifter, hvis salget forbliver lavt.

Virksomheder, der fremstiller og sælger hardware, såsom computere, telefoner og deres komponenter, har meget mere lagerbeholdning at håndtere. De har derfor arbejdskapitalbehov, der er meget de samme som en detailvirksomhed. Ud over færdige produkter til salg skal disse virksomheder også råde over de råmaterialer, der er nødvendige i fremstillingen, hvilket længere forbinder driftskapitalen. Enhver form for fremstillingsvirksomheder kræver typisk mange investeringer i maskiner og udstyr, der foregår i fremtiden. Tekniske virksomheder, som både udvikler og fremstiller hardwareprodukter, skal også opretholde høj arbejdskapital for at sikre, at lånets udbetalinger kan opretholdes, selvom salget er nede.