Forexhandlere (Forex) handler altid efter tendenser og økonomiske udsigter for at forudsige den potentielle bevægelse i en valuta. Nogle ser på økonomiske rapporter eller BNP, eller handelsrelationer, men du kan muligvis forudsige disse rapporter ved hjælp af aktiemarkederne. Aktiemarkederne har tusindvis af firmaer over hele verden, der producerer hundredvis af rapporter hver dag, der kan være en nyttig kilde til information til valutahandlere. (For at lære mere om forex trading, se Sådan bliver en vellykket Forex Trader. )

TUTORIAL: Alt om Forex

Det grundlæggende spørgsmål I sidste ende varierer en valuta baseret på udbud og efterspørgselskarakteristika. Når flere investorer kræver en valuta, vil det sandsynligvis styrke sig i forhold til andre valutaer. Når der er overskydende forsyning, er det modsatte sandt. Dette grundlæggende princip påvirkes imidlertid af mange faktorer, der fører til konstante valutasvingninger hver eneste dag. Det er uden for anvendelsesområdet for denne artikel at diskutere mange af disse faktorer. Fokus vil være på hvordan aktiemarkederne kan give et indblik i valutamarkederne.

Et globalt spil Valutamarkederne er virkelig et globalt marked, der er større end noget andet værdipapirmarked. Så når man tænker på aktier og deres indflydelse på forexmarkeder, skal man virkelig tænke globalt. De bedste virksomheder at overveje er naturligvis dem med internationale operationer, der handler i forskellige valutaer. For eksempel, som den største forhandler på planeten, handler Wal-Mart om udenlandsk valuta problemer lige så meget som enhver anden virksomhed, du kan tænke på. Et andet godt navn er Coca-Cola. Disse globale forbrugeraktier handler med forbrugere over hele verden og giver det bedste corporate glimt af forexmarkedet.

Markedet for råvarer kan også være nyttigt med hensyn til forexmarkedet. Overvej den vigtigste globale råvare, råolie. Globale oliepriser er denomineret i amerikanske dollars. Som et eksempel kan olieprisen stige, fordi værdien af ​​dollar falder i forhold til de store globale valutaer. Så prisen på olie skal gå op for at udligne den pris, som andre udenlandske lande køber i deres hjem valuta. Mens andre globale råvarer - sukker, majs og hvede - tilbyder lignende indsigter, er olie den væsentligste vare, der vedrører valutamarkederne.

Et stort aktiemarked kan også påvirke forexmarkederne på en anden måde. En svag valuta favoriserer eksportører i det pågældende land. Når din indenlandske valuta er svag, er eksporten billigere i udlandet. Det hjælper disse eksportørers brændstofvækst og fortjeneste. Når indtjeningen vokser, har aktiemarkederne en tendens til at klare sig godt. Selvfølgelig er situationen mest sandsynligt, at der sker på aktiemarkeder støttet af de store globale valutaer - U.S. dollar, yenen, euroen, det britiske pund mv. (For at lære mere om råvarer kan priserne påvirke den globale valuta, læs Varepriser og valutabevægelser. Se fremad

Fordi valutamarkederne er dynamiske og svinger meget hurtigt, tjener de fleste industrier som langsomme indikatorer for valutamarkedet. Det er først, før et selskab rapporterer sin indtjening, at man begynder at kende effekten af ​​valutabevægelser. Selskabets resultater vil ofte være meget anderledes end analytikernes estimater, når forex har spillet en vigtig rolle. Det er på det tidspunkt, at investorer kan analysere bemærkningerne fra ledelsen med hensyn til fremtidens udsigter til valutakursudsving. Ting at se efter er nogen indikationer på sikringsstrategier, som et firma vil tage fremad.
Forsøg at differentiere hvilke typer af aktiver - hårdt eller blødt - bedst at identificere forexbevægelser er meningsløst. Hvad der er vigtigt er snarere nødvendigheden af ​​aktivet. Ting som mad, benzin og medicin ville være mere nyttige end tøj eller smykker. Et firma som Kraft, som sælger mad over hele verden, ville være mere nyttigt end Tiffany's, den ikoniske smykkerbutiksforhandler.

Regeringens deltagelse

Man ville tro, at globale finansielle institutioner ville tjene et meningsfuldt formål i forexmarkeder. De gør i den forstand, at de hjælper med at lette forexmarkederne. Men hvad angår identifikation af retning, husk at værdien af ​​deres vigtigste materiale - penge - er påvirket af regeringens politik.
Aktier giver desværre ingen meningsfulde førende indikatorer. Værdien af ​​penge bestemmes af dens udbud og efterspørgsel, som generelt bestemmes af regeringen via renteændringer eller andre politiske bevægelser. At forsøge at bruge aktier som en ledende indikator ville ikke være klogt, når regeringer kan påvirke bevægelser efter vilje.

Virkeligheden er, at aktier alene ikke er en forsigtig måde at forudsige retningen af ​​valutaer. Regeringsbalancen, pengepolitikken og renten spiller en stor rolle i forexmarkederne. Den nyere historie i USA tjener som et vigtigt eksempel. Som et svar på finanskrisen 2007-2009 øgede Federal Reserve signifikant pengemængden ved at købe over trillioner dollar i obligationer. Selvom dette program - almindeligvis kendt som kvantitativ lempelse - hjalp økonomien ud af den værste recession siden den store depression, svækkede dollaren signifikant mod en kurv af globale valutaer. Denne dollar svækkelse fandt sted selvom amerikanske aktiepriser steg fra 2009 til 2011. (For at læse mere om finanskrisen, se

Den finansielle krise i 2007-08. ) Tænker uden for USA

Investorer kan ikke desto mindre lede efter mønstre blandt disse globale virksomheder.
Faktisk har der været et stort mønster, der er opstået gennem årene. Mange globale virksomheder har fokuseret vækstindsatser uden for USA. For eksempel i slutningen af ​​2000'erne skitserede kaffegiganten Starbucks en plan for at brænde den fremtidige vækst ved at ekspandere i udlandet.Virksomheden skitserede planer om at lukke 800 placeringer, mest placeret i US Starbucks 'fokus på voksende butikker internationalt udarbejdet, og selskabet voksede salg og overskud og belønnede aktionærer med højere aktiekurs.

Men Starbucks er ikke det eneste firma, der så skrivningen på væggen: Den bedste vækst kommer fra nye og voksende markeder. Næsten alle globale virksomheder har fokuseret på en betydelig vækstindsats i udviklingslande og nye dele af verden.

Udsigten fra væksten fra udlandet er faldet sammen med en svagere dollar på bekostning af andre valutaer. Selv om det ikke er nogen garanti, understøttes stærke økonomier normalt af stærke valutaer i det lange løb. Investorer bør klart forstå, at kortsigtede udsving er reglen, ikke undtagelsen, når det gælder valutamarkeder. Selvfølgelig er det langt fra 100% nøjagtigt, at en stærk økonomi har en stærk valuta. Under finanskrisen i USA fortsatte den japanske yen at stige i forhold til den amerikanske dollar, selvom Japans økonomi havde været i en funk i årtier. Men det var yen versus dollaren og økonomien i USA faldt hurtigere end Japan. (For at lære mere om sammenhængen mellem økonomien og valutaen, se

Økonomiske faktorer, der påvirker forexmarkedet. ) Hvor globale virksomheder investerer, er ofte et ledende tegn på, at disse virksomheder ser en stærk økonomisk vækst. Hvor der er stærk økonomisk vækst, er der normalt større efterspørgsel efter valutaen. Endnu vigtigere tyder en stærk økonomi ofte på en solid statsbalance, der hjælper med at støtte valutapriser. Når en nation er stærkt gældskrævende eller skal fortsætte med at udstede valuta, er de langsigtede virkninger på den pågældende valuta ikke gunstige.

The Bottom Line

Forexmarkederne er komplekse dynamiske markeder. Brug af et datapunkt - som f.eks. Aktier - til at forudsige fremtidige forexretninger kan være en begrænsende øvelse. Aktier kan være nyttige indikatorer, men investorer bør være opmærksomme på, at aktier alene ikke er tilstrækkelige til at give en nøjagtig vurdering.