Robo-rådgivere, der kan dispensere finansiel rådgivning og administrere kundeporteføljer på et automatiseret grundlag, har gjort en betydelig indsats i den finansielle sektor på meget kort tid. Disse automatiserede tjenester er forpligtet til at følge alle industristandarder ligesom med menneskelige rådgivere, men udbyderne af disse platforme har fortalt de regulerende agenturer, at nogle af de nuværende regler skal opdateres for nøjagtigt at gælde for robo-rådgivere.

Her er hvorfor. (For mere, se: Velhavende kunder og hvordan de bruger robo-rådgivere. )

Administrerende Robo-Advisors

SEC var vært for et forum for nylig for eksperter inden for finansiel teknologi til at diskutere emnet af robo -advisors og andre automatiserede tjenester i branchen. SEC forsøger nu at afgøre, om vejledning ud over de nuværende regler er tilstrækkelig til at klarlægge problemerne omkring robo-rådgivere, eller om der skal oprettes et nyt sæt regler for effektivt at styre disse platforme. I hendes indledende bemærkninger på forummet sagde Mary Jo White, SECs formand: "Vi ser på, hvordan rådgivere giver investeringsrådgivning med begrænset, hvis nogen, menneskelig interaktion. Vi overvejer også, hvordan automatiserede rådgivere designer deres complianceprogrammer for at løse de særlige udfordringer, der er relevante for at levere automatiseret rådgivning og hvordan disse virksomheder beskytter klientdata og adresserer forretnings kontinuitet i tilfælde af forstyrrelser. ”

Robo-rådgivere skal registrere sig som investeringsrådgivere hos SEC på samme måde som menneskelige rådgivere, og de er underlagt reglerne i investeringsrådgiverloven. Disse regler kræver, at robos overholder en fiduciær standard, hvor de ubetinget sætter kundens interesser foran sig selv. Tilsynsmyndigheder undersøger nu om det er virkelig muligt for disse automatiserede platforme at følge disse regler, når deres beslutninger og anbefalinger genereres af et sæt algoritmer. Både SEC og Financial Regulatory Authority (FINRA) udstedte en advarsel til investorer tilbage i maj 2016 vedrørende de mulige risici ved brug af en robo-rådgiver. (For relateret læsning, se: Hvordan rådgivere kan tilpasse til Robo-Advisors. )

Flere repræsentanter for robo-advisor-platforme fortalte forummet mandag, at deres platforme er i overensstemmelse med fiduciærstandarden og er i stand til at levere topkvalitet rådgivning til kunder på en automatiseret basis. Ben Alden, generaladvokaten for forbedring, udtalte på forumet: "Vi tager det ansvarlige ansvar meget alvorligt. Det er virkelig hvad hele denne bevægelse handler om." Og Mark Goines, viceformand for Personal Capital, der kombinerer digital og menneskelig rådgivning, gik endnu længere og sagde, at menneskelige rådgivere har brug for hjælp fra robo-teknologien for effektivt at kunne yde rådgivning, der tager hensyn til kundens fulde økonomiske situation.

"Rådgivere skal gå videre og bruge teknologi til at rådgive klienter korrekt," sagde han. "Hvis du ikke gør det, vil du gå glip af noget, da tingene sker for hurtigt i dag og klienternes liv er for kompliceret. "Goines sagde også, at SEC-reglerne har brug for revision på to specifikke områder. Et område vedrører de rådgivende eksamener, der udføres af SEC. Han sagde, "hvad vi gør er anderledes end den måde, de har undersøgt de virksomheder, der er i vores rum før. "Han forklarede, at under de sidste undersøgelser af hans firma, var nogle af de spørgsmål, som undersøgeren stillede, ikke fornuftig eller ikke rigtig på den automatiserede platform.

Det andet spørgsmål, som Goines sagde, skal revideres, er dem, der gælder for, hvordan robo-rådgivere gør digitale s. Andre eksperter på forummet sagde, at disse regler skal forblive fleksible nok til at rumme nye og nye teknologier, der endnu ikke er udviklet.

Bundlinjen

Den reelle virkning af robo-rådgivere i finansbranchen begynder at mærkes af både rådgivere og tilsynsmyndigheder. Tiden vil fortælle, hvad der vil blive krævet for effektivt at styre disse automatiserede tjenester, og fremtiden for disse programmer vil også blive formet af deres evne til at træffe menneskelige beslutninger, der virkelig tager højde for alle faktorer i en kundes liv. (For mere, se: Hvordan menneskelige rådgivere kan konkurrere med Robo-rådgivere. )