Fondsbørsmeddelte midler er hurtigt vokset i popularitet for at blive et nøglesegment af mange individuelle og institutionelle investeringsporteføljer. En undersøgelse, der blev taget af Financial Planning Association i 2014, viste, at næsten 80% af de finansielle rådgivere brugte ETF'er i deres kunders porteføljer, hvilket var to gange den procentdel, der brugte dem i 2006. Næsten halvdelen af ​​de planlæggere, der blev pollet, angav også at de ville øge deres brug af disse instrumenter i løbet af det kommende år, og disse køretøjer kan bruges på mange forskellige måder til at opnå en række investeringsmål.

Et levedygtigt alternativ

ETF'er er blevet populære af flere årsager. Traditionelle open-ended mutual funds gjorde deres mark, fordi de gav diversificering, rimelig likviditet og professionel porteføljeforvaltning. Men historiske data har vist, at de fleste fondforvaltere underperper markederne over længere perioder, så mange rådgivere begyndte at stille spørgsmålstegn ved, hvorfor de brugte dem. Salgsafgifter og andre omkostninger ved mange traditionelle fonde har også sænket det afkast, som investorer tjener i dem. (For mere se: Hvorfor ETF'er er populære hos velhavende investorer .)

ETF'er optrådte i 1990'erne som et billigt og gennemsigtigt alternativ til aktiv ledelse, og de er vokset til at blive en af ​​de mest udbredte typer investeringer på markederne i dag. Denne nye fondskasse kan købes og sælges som bestande til en meget lav pris, og de afspejler typisk et aktie- eller obligationsindeks enten direkte eller via en struktureret derivatordning. Der er en ETF for stort set alle finansielle sektorer, delsektorer og indeks, og der findes andre specialiserede ETF'er, der investerer i specifikke grupper eller blandinger af værdipapirer for at opfylde specifikke mål som vækst eller indkomst. Andre leverer forskellige typer af hække mod markederne under visse forhold. Og fordi ETF'er handler intradag som aktier og obligationer, er rådgivere i stand til at gøre ting, der er svære at duplikere med open-ended fonde såsom ordrebegrænsningsordrer og stop-limit-ordrer.

ETF-strategier

Rådgivere bruger ETF'er til at opfylde deres kunders investeringsmål på mange måder. De kan bruges til både strategisk og taktisk kapitalfordeling, og deres likviditet og lave handelsomkostninger gør dem ideelle kandidater til sidstnævnte. ETF'er er også fremragende køretøjer til buy-and-hold-strategier, da de er i stand til at fange de langsigtede gevinster på markederne med minimale omkostninger og fuldstændig gennemsigtighed. De kan også bruges til mere specifikke strategier, herunder:

• Nuværende indkomst: Rådgivere, der har brug for at generere indkomst for deres kunder, kan også se på børsnoterede notater (ETN'er), som er klumper af gæld, der udstedes af store banker og struktureret til et flydende instrument.ETN'er kan yde nuværende indtægter med et lavere kreditrisiko end individuelle obligationer. Deres udbytter er også ofte mere konkurrencedygtige end garanterede instrumenter som cd'er.
• Valutasikring: Rådgivere, der ikke ønsker at direkte engagere sig i valutaspekulationer ved brug af derivater, kan købe ETF'er, der vil give en passende afdækning mod udsving i valutapriser eller udenlandske renter.
• Markedsafdækning: Som med valutaer kan rådgivere, der ønsker at afdække deres kunders positioner mod mulige markeds- eller indeksnedture, nu bruge ETF'er, der flytter omvendt til specifikke markedsindekser som S & P 500. Dette er meget enklere end købsoptioner eller futures kontrakter, der gør det samme og kan medføre mindre risiko.
• Handelsmuligheder: For rådgivere, der ønsker at bruge derivater, kan handelsmuligheder på ETF'er være en god måde at afdække en kundes position eller give hurtige gevinster i overensstemmelse med markeds- eller indeksbevægelser. Komplekse positioner kan også give kunderne mulighed for at afdække eller fortjeneste direkte fra prisudsving.
• Sektorrotation: Rådgivere kan meget lettere flytte deres kunder fra en sektor til en anden end de traditionelle fonde med deres 3-dages handelsafregning. Rådgivere, der bruger markedstidsstrategier med sektorer, kan bevæge sig hurtigt i takt med prisændringer. De kan også fastsætte øvre og nedre prisgrænser på en langt mere effektiv måde end med traditionelle åbne midler.
• Stil investering: Ligesom med traditionelle midler er der ETF'er for enhver tænkelig markedssektor. Rådgivere, der søger kundernes eksponering for vækst i store kapaciteter, småkapitalblandinger, kortvarige obligationer eller andre markeder, har mange muligheder at vælge imellem i ETF-universet.

Den nederste linje

Finansielle rådgivere bruger ETF'er til deres kundeporteføljer af samme grunde, som individuelle investorer kan lide dem: De giver en bekvem, billig omsætning i fuldt flydende køretøjer, der dækker alle tænkelige aspekter af markederne. ETF'ernes univers går langt ud over konventionelle aktivklasser som vækst i store kapaciteter, der omfatter inverse instrumenter, der bevæger sig modsat af markederne og midler, der afdækker tab i forskellige indekser og sektorer. (Se mere: De mest populære ETF'er med finansielle rådgivere .)