Du har måske hørt, at en hjemmekapitalkreds (HELOC) er en bekvem, fleksibel og billig måde at låne penge på. Alle disse udsagn kan være sandt, hvis du styrer din HELOC forsigtigt.

Men hvis du ikke gør det (se 5 Årsager til ikke at bruge din egen kreditkort til hjemmet ), kan en HELOC blive meget dyr og få dig til økonomiske problemer. Sådan er det.

TUTORIAL: Økonomiske indikatorer at vide

Stigende rentesatser kan øge månedlige betalinger og samlede låneomkostninger

HELOC'er har generelt variable renter. Rentesatsen er baseret på en benchmark rate, såsom Fed-fondens rente plus en margen, der er opstillet af långiveren. Når renten stiger, vil din månedlige betaling gå op.

Der er ingen måde at forudsige, hvornår der vil ske forøgelser eller hvor meget de vil være. Din nye månedlige betaling kan være uoverkommelig, og ved at komme bag på dine betalinger kan du sænke din kredit score og øge det beløb, du skylder. Den fine print af din HELOC skal angive en maksimal rente, men hvis din nuværende rente er 6% og maksimumet er 20%, vil disse oplysninger ikke være meget trøstende.

Renterne påvirker også dine langsigtede samlede låneomkostninger, ikke kun dine månedlige betalinger. Hvis renten på din HELOC stiger, før du betaler det, går den samlede pris for uanset hvad du har lånt pengene op for. En større rente betaling betyder også, at du har færre penge til andre ting, såsom at betale regninger eller spare for pensionering. (For mere om budgettet for regninger og pensionering, se The Beauty of Budgeting .)

En måde at bekæmpe risikoen for stigende rentesatser på er at tage et boliglån, der har en fast rente, i stedet for en HELOC. "I et stigende rentemiljø kan det være bedre at få et boliglån til at låse i fast rente ", siger Marguerita Cheng, CFP®, administrerende direktør, Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md. En anden mulighed er at drage fordel af den fastprisopsætning, der tilbydes med nogle HELOCs.

Men i modsætning til sikkerheden om en fast rente betaler du generelt en lidt højere rente end du ville have på en variabel rente HELOC. Denne dynamik svarer til den, der eksisterer mellem renten for rentetilpasningslån og fastforrentede realkreditlån.

Fluktuerende månedlige betalinger kan forårsage finansiel ustabilitet

At have en HELOC ligner at have et rentetilpasningslån, idet dine månedlige betalinger kan ændre sig væsentligt, når renten ændres. Det kan være svært at budgettere eller lave fremtidige finansielle planer, når du ikke kan forudsige dine månedlige betalinger eller dine samlede låneomkostninger.

Nogle låntagere er behagelige at tage på dette niveau af risiko, især i lavrente miljøer, eller hvis de ved, at de har råd til højere betalinger.Hvis du har brug for et lavere risikoniveau for at sove godt om natten, kan et boligkapitallån eller fast rente på en HELOC igen vise sig at være et bedre valg. (For en bedre forståelse af boligkapitallån, se Home-Equity Loans: Omkostningerne .)

"Lån med variabel rente er en fantastisk mulighed, hvis du leder efter lave satser på kort sigt og kunne nemt få råd til hurtigt at betale ned lånet (eller betale en væsentligt højere renteudgift), bør renten stige, siger Jonathan Swanburg, investeringsrådgiverrepræsentant, Tri-Star Advisors, Houston, Texas. "Men alt for ofte tager individer besparelserne fra deres flydende lån og bruge dem til at øge deres livsstil ved at bruge mere på biler, tøj eller rejser. Derfor, når renten stiger, kan de ikke længere betale rentegodtgørelsen og finde sig i økonomiske problemer. "

Interesse -Enlige betalinger kan komme tilbage for at hjemsøge dig

Nogle HELOC'er har en mulighed, der giver dig mulighed for at foretage rentebetalinger på de penge, du låner i løbet af de første år af låneperioden. Rentebetalinger synes at være gode på kort sigt, fordi de giver dig mulighed for at låne en masse penge på hvad der synes at være en lav pris.

I det lange løb er billedet ikke så rosenrødt. Låntagere, der vælger rentebetalinger, vil senere blive udsat for dramatisk højere månedlige betalinger og muligvis en ballongbetaling ved udgangen af ​​låneperioden. Hvis du ikke budgetter for disse forhøjelser, eller hvis din økonomiske situation forbliver den samme eller forværres, kan du muligvis ikke have råd til de højere betalinger.

Når du kun betaler renter på et lån, forbliver hovedstolen. Du kan ikke slippe af med rentebetalinger, og du kan ikke betale dit lån, før du betaler hovedstolen. Jo længere du venter på at begynde at betale hovedstolpen, desto længere vil du gøre gældsbetalinger. (Hvis du er interesseret i detaljerne om at have en rentetype for lån, læs Rentebeløb: Home Free eller Homeless? )

Gældskonsolidering kan koste mere i det lange løb < En lav rente HELOC kan virke som en god måde at konsolidere højrente gæld, såsom kreditkort regninger. Det kan endda virke som en god måde at refinansiere enhver gæld med en højere rente end HELOC-satsen, som et billån.

Når du forlænger dine betalingsbetingelser fra nogle få år til så mange som 30 år, kan den samlede omkostning for din gæld dog stige, selvom din rente er betydeligt lavere. Du vil gerne bruge en online gældskonsolideringsberegner til at afgøre, om du vil komme ud før du overvejer dette træk.

Et andet problem er, at HELOC rentesatser igen er variable. Du kan måske refinansiere til en lavere sats nu, kun for at få denne renteforøgelse. Når satsen stiger, kan du ikke længere komme fremad.

Gældskonsolidering med en HELOC kan også skabe problemer for folk, der mangler økonomisk disciplin. Disse mennesker har en tendens til at køre deres kreditkortbalancer igen efter at have brugt HELOC-pengene til at betale dem.Så slutter disse forbrugere med mere gæld end de begyndte med, og det problem, de forsøgte at løse vokser til et større problem. (For mere om gældskonsolidering skal du tjekke

Gældskonsolidering gjort nemt .) Nem penge kan lette udgifterne ud over dine midler

En HELOC koster lidt for ingenting at etablere, og det årlige gebyr skal have de disponible midler er normalt ikke mere end $ 100. Desuden er rentebetalinger fradragsberettigede ligesom renteindtægter, og adgang til pengene er så simpelt som at skrive en check eller bruge et betalingskort.

Når du har titusindvis af dollars let tilgængelige og udgifter, føles det ligesom at foretage et andet køb, men med skattefordele kan det være let at stole på en HELOC at betale for køb, at din månedlige indkomst ikke kan dække .

At blive vant til at leve uden for dine midler er farlig. Det spiser væk ved dine besparelser og gør det ekstra vanskeligt at komme forbi, hvis din økonomiske situation ændres til værre (siger, fordi du mister dit job).

The Bottom Line

Du bør kun låne penge til køb, der vil forbedre din økonomiske situation i det lange løb. "HELOCS kan være meget værdifuldt, hvis det kun bruges til boligudgifter. Ombygning eller forbedringer er bedst, siger Elyse Foster, CFP®, rektor, Harbour Financial Group, Inc., Boulder, Colo. Ud over det skal du leve under dine midler, så du kan dække nødsituationer uden at gå i gæld og sørge for dig selv, når du ikke kan arbejde.

Hvis du beslutter dig for at tage ud en HELOC, lad det ikke komme dig i problemer. (Hvis du har besluttet at tage springet og søge HELOCs, skal du læse, hvordan du kan

Beskyt dig selv mod HELOC Svig .)