At få et automatisk lån på længere sigt med lavere renter kan holde den månedlige regning under et budget-busting niveau, men er det en god handel for dig?

For at besvare det spørgsmål skal du forstå, hvordan renten på billån fungerer.

Tre store faktorer om billån

Den gennemsnitlige pris på en ny bil er $ 33, 652 fra juni 2016, en stigning på 2% fra juni 2015, så det er ikke overraskende, at forbrugerne i stigende grad finansierer deres køb med længerefristede lån . Den gennemsnitlige lånekreditperiode er på rekord 68 måneder pr. 1. kvartal 2016.

Men her er de tre store faktorer, der skal overvejes, inden du tager dit eget auto-lån:

• Auto lånesatser ændres dagligt og varierer meget. Før du går ind i et showroom, skal du tjekke de aktuelle satser, der er opført på BankRateMonitor. com. Du kan overveje at få forhåndsgodkendelse fra en bank eller kreditforening, før du køber en bil. Forbrugerfortalere siger, at en automatisk sælger måske giver dig en god pris på bilen eller en god aftale om finansieringen, men ikke begge. Under alle omstændigheder vil du være informeret om, hvad en "god aftale" på et lån i øjeblikket er. (Se 6 måder at reducere omkostningerne ved dit billån. )
• Auto lån omfatter simple renteomkostninger, ikke sammensatte renter. Dette er godt. Låntageren indvilliger i at betale pengene tilbage, plus en flad procentdel af det lånte beløb. (I sammensatte renter tjener renterne renter over tid, så det samlede beløb betalte sneboller.)
• Auto lån "afskrives. " Som i et realkreditlån er de skyldige renter forbelastet i de tidlige betalinger. Under boligprisen sammenbrud blev boligejere, der skyldte mere end deres hjem, værd at videresælge sig til at være "under vand. "På samme måde kan bilkøbere køre" undervands "i lang tid, medmindre de har en kraftig nedbetaling eller en late-model-indførsel, fordi en bil afskrives kraftigt i værdi, så snart du kører den fra partiet.

Crunching the Numbers

Nedenstående eksempler viser, hvordan de reelle omkostninger ved en bil bestemmes af det billån du vælger. I alle tilfælde er bilen, forskuddet og det beløb, der skal finansieres, det samme: Prisen er den gennemsnitlige $ 33, 652. Forskuddet er 10%. Det finansierede beløb vil være $ 30, 287.

• Et 4% lån i en 5-årig periode ville koste $ 557. 78 om måneden. I slutningen af ​​den tid ville du have betalt $ 33, 466. 80 i månedlige betalinger. Tilføj i $ 3, 365. 20 forskudsbetaling, og den reelle pris ved bilen vil være $ 36, 832.
• Hvis du strakte det lån til otte år, vil den månedlige betaling falde til $ 369. 18. I slutningen af ​​den tid vil dine lån betalinger i alt $ 35, 441. 28. Inklusive $ 3, 365. 20 nedbetaling, stiger den reelle pris af bilen til $ 38, 806. 48.

Din månedlige betaling - og summen

Den rente, du får på lånet, har en dramatisk indvirkning på disse tal.Overvej hvordan tallene ændres, hvis du skulle betale en 6% sats i stedet for 4% for den samme bil.

• Den månedlige betaling på et 5-årigt lån for $ 30, 287 til 6% rente ville være $ 585. 53. Du ville betale $ 35, 131. 80 i månedlige betalinger. Kast 10% nedbetaling, og bilen koster $ 38, 497.
• Hvis den strækkes til en 8-årig periode, falder den månedlige betaling på det $ 30, 204-lån på 6% renten til $ 398. 01 om måneden. Lånet udbetalinger vil i alt $ 38, 208. 96. Tilføj i 10% nedbetaling og bilen koster $ 41, 574. 16.

Du kan køre tallene for dig selv ved hjælp af BankRateMonitor. com's lån regnemaskine.

Bundlinjen

Valg af billån er altid en afvejning. Hvis du er på et stramt budget, er en lavere månedlig regning en attraktiv mulighed, men det betyder flere månedlige betalinger og en højere reel pris for bilen. Hvis du vil betale den bedste pris for bilen, og en hurtigere vej ud af gælden, skal du styre en voldsom månedlig betaling.

For yderligere læsning, se Investopedias vejledninger, Den komplette vejledning til køb af en ny bil og Den komplette vejledning til køb af en brugt bil.