a:

For at afgøre, om der skal købes aktier i en virksomheds aktie eller investere i sine obligationer, skal en investor kende forskellene mellem aktierne og obligationerne og risici og fordele ved hver enkelt.

Ved køb af aktier køber en investor et ejerskab i en virksomhed. Som aktionær modtager han stemmerettigheder, som kan påvirke virksomhedens fremtid. En investor kan også modtage udbytte, når de er erklæret af selskabet. Aktionærer deler i selskabets gode og dårlige tider. Positive og negative nyheder påvirker selskabets aktiekurs, hvilket igen påvirker investorens resultat eller tab. I tilfælde af en konkurs er aktionærerne det sidste i køen for at modtage nogen principrestitution og kan tabe hele deres investeringer.

Når investor investerer i en virksomhedsobligation, modtager en investor ikke ejerskab, men får en del af selskabets gæld. En obligationsindehaver modtager forudbestemte rentebetalinger på bestemte tidspunkter i stedet for udbytte. Investoren deler ikke overskud, hvis virksomheden har det godt. Virksomheden er juridisk forpligtet til at betale sine gældsforpligtelser, uanset hvordan det gør det, så længe det ikke erklæret konkurs. I tilfælde af konkurs tilbagesendes obligationshavere og kreditorer, så længe der er disponible midler.

Mindre risiko er forbundet med obligationer end aktier, men investor får normalt lavere afkast. At vide, hvor konservativ eller aggressiv en investor er, hans likviditetsbehov og hans tidshorisont påvirker balancen i investorens portefølje.