a:

Mængden af ​​arbejdskapital, som en lille virksomhed skal løbe glat, afhænger i vid udstrækning af virksomhedens art, driftscyklus og virksomhedsejere mål for fremtidig vækst. Men selv om meget store virksomheder kan komme forbi med negativ arbejdskapital på grund af deres evne til hurtigt at opkræve penge, bør små virksomheder opretholde positive arbejdskapitalstal.

Hvad er arbejdskapital?

Arbejdskapitalen refererer til forskellen mellem et selskabs nuværende aktiver og dets nuværende forpligtelser. Omsætningsaktiver er de ting, en virksomhed ejer, der kan omdannes til kontanter inden for de næste 12 måneder, mens de nuværende forpligtelser er de omkostninger og omkostninger, som virksomheden indtræder i samme periode. Fælles omsætningsaktiver omfatter kontrol- og opsparingskonti; omsættelige værdipapirer såsom aktier og obligationer beholdning; og tilgodehavender. Kortfristede forpligtelser omfatter omkostningerne til materialer og forsyninger, der skal købes for at producere varer til salg, betalinger på kortfristet gæld, leje, forsyningsvirksomheder, rente- og skattebetalinger.

En virksomheds arbejdskapital afspejler dets operationelle effektivitet og budgetstyring. Hvis en virksomhed har mere kortfristede forpligtelser end aktiver, er dens driftskapital negativ, hvilket betyder, at det kan have svært ved at opfylde sine finansielle forpligtelser. Et selskab med en meget høj arbejdskapitalfigur, omvendt, er nemt i stand til at betale alle sine udgifter med rigelig finansiering tilbage. Om en given virksomhed kræver høj arbejdskapital bestemmes af tre nøglefaktorer: virksomhedstype, driftscyklus og ledelsesmål.

Virksomhedstype

Visse typer virksomheder kræver højere arbejdskapital end andre. Virksomheder, der har fysisk opgørelse, kræver for eksempel ofte betydelige mængder arbejdskapital til at løbe glat. Dette kan omfatte både detail- og engrosvirksomheder såvel som producenter. Fabrikanter skal løbende købe råvarer til at producere lagerbeholdninger internt, mens detailhandlere og grossister skal købe præfabrikat lager til salg til distributører eller forbrugere.

Derudover er mange virksomheder sæsonbestemte, hvilket betyder, at de kræver meget høj arbejdskapital i visse dele af året, da de går op for højsæsonen. Førende op til vinterferien, skal detailforretninger som stormagasiner og købmandsforretninger øge varebeholdninger og bemanding for at imødekomme den forventede tilstrømning af kunder.

Virksomheder, der leverer immaterielle produkter eller tjenester, såsom konsulenter eller online-softwareudbydere, kræver generelt meget lavere arbejdskapital. Virksomheder, der har modnet og ikke længere ønsker at vokse hurtigt, har også reduceret behovet for arbejdskapital.

Driftscyklus

Ideelt set er en virksomhed i stand til at betale sine kortfristede gæld med omsætning fra salg. Længden af ​​virksomhedens driftscyklus kan dog gøre dette umuligt. Virksomheder, der tager lang tid at oprette og sælge et produkt, har brug for mere arbejdskapital for at sikre, at de finansielle forpligtelser i mellemtiden kan opfyldes. Tilsvarende skal virksomheder, der fakturerer kunder for varer eller tjenesteydelser, der allerede er afgivet, snarere end at kræve betaling på forhånd, have brug for højere arbejdskapital, såfremt indbetaling på kundefordringer ikke kan ske rettidigt.

Administrationsmål

De specifikke mål for virksomhedsejere er en anden vigtig faktor, der bestemmer mængden af ​​arbejdskapital, der kræves af en lille virksomhed. Hvis den lille virksomhed er forholdsvis ny og søger at udvide, er der behov for et højere arbejdskapital i forhold til det, der kræves af en lille virksomhed, der ønsker at forblive lille. Dette gælder især for virksomheder, der ønsker at udvide produktlinjer til at gå ind på nye markeder, da omkostningerne ved forskning og udvikling, design og markedsundersøgelser kan være betydelige.