Verden er oversvømmet i et hav af gæld. Mennesker, virksomheder og endda nationer er fanget i en låne- og udgiftscyklus, der resulterer i stadigt stigende gældsbelastninger. For forbrugere begynder vejen til insolvens ofte i en ung alder, da de vokser op og oplever, at deres forældre kæmper med penge. En uendelig reklamestrøm styrker ideen om, at alle har gæld, og at køb på kredit er en normal og acceptabel aktivitet. Lav kredit? Ingen kredit? Intet problem? Gældskonsolidering? Ja!

Videregående uddannelse, højere gæld

For de unge fortsætter den glatte hældning med lån til videregående uddannelse. Siden betaling for college eller en teknisk uddannelse i kontanter er umulig for mange mennesker, er lån det eneste valg. At tage et lån straks sætter din balance i en dårlig position. Du samler gæld på et tidspunkt, hvor du sandsynligvis ikke har tilstrækkelig indkomst til selv at foretage en enkelt betaling for at reducere gældsbalancen.

Kreditkort kommer snart til spil for at hjælpe dig med at dække de daglige leveomkostninger. Mens dine lån er påfaldende renter og sætter dig dybere i gæld, kreditkort op ante ved at opkræve betydeligt højere renter end hvad du allerede skylder på skole lån.

Gældsudgifterne styrkes yderligere, når du er færdig med skolen og har brug for et køretøj, så du kan jage på arbejde eller pendle til arbejde. Dette resulterer i et besøg hos autoforhandleren, hvor du vil blive konfronteret med en sælger, der glædeligt spørger: "Hvilken størrelse månedlig betaling søger du?" Når du forlader forhandleren, er der tilføjet en anden gæld til din byrde. Dine skole lån, kreditkort og auto lån er alle arbejder hårdt for at fjerne indtægterne fra dit nyoprettede job.

Et pant kommer næste. Snart derefter bliver andelen af ​​indkomst dedikeret til at foretage månedlige betalinger overvældende. For at reducere byrden tager du et andet lån i form af gældskonsolidering. Mens bundning af højrenteregæld og refinansiering lyder det som en smart ide, er virkeligheden, at de fleste mennesker ender endnu dybere i gæld inden for få år. Så snart deres månedlige betaling falder, øges deres udgiftsgrad.

Et par runder af gældskonsolidering senere finder mange mennesker, at så meget af deres indkomst kommer til at betale gæld, at de ikke længere kan være aktuelle på andre udgifter. Til sidst resulterer dette i en beskadiget kreditvurdering, hvilket fører til manglende evne til at låne til lave renter. Højrentelån og kreditkortbetalinger begrænser yderligere pengestrømmen og kan føre til konkurs. Selvom konkurs kan give et middel til at nulstille sin økonomi og begynde over, virker det ofte kun på en måde svarende til konsolidering af gælden og markerer begyndelsen på en anden gældspiral.

Bryd cyklen

Det første skridt i processen med at undslippe gældsspiralen er at stoppe med at låne penge. Kreditkort er ofte den ledende synder i skabelsen af ​​forbrugergæld, så det er et godt første skridt at give op på kreditkort. Sæt plastik væk. Betal kontant, skriv en check eller brug et gebyrkort uden gebyr for at foretage dine køb. På denne måde vil du se, hvor meget du bruger, og når pengene løber ud, kan du ikke bruge mere.

Dernæst bør du se nærmere på dine indtægter og udgifter. Mens mange mennesker håner på ideen om at leve på et budget, medmindre du har en ubegrænset indkomst, er virkeligheden alle bor på en form for et budget. Hvis du bare ikke kan håndtere ideen om at spore hver eneste krone, du bruger, er det stadig en god ide at regelmæssigt gennemgå din indkomst og sammenligne den med dine udgifter. I det mindste vil du finde ud af om du bruger mere end du tjener.

Vejen til gendannelse

Når du har forpligtet dig til at løse dine økonomiske problemer og taget dig tid til at evaluere din indkomst og dine udløb, er det tid til at se på din livsstil. At foretage tilpasninger i din livsstil vil give dig mulighed for at gennemføre en plan for at sætte dig selv på et solidt økonomisk grundlag.

Hvis din økonomiske evaluering viste, at du rent faktisk bruger mere end du tjener, skal du finde ud af en måde at ændre den ligning på. Mens det er absolut nødvendigt at få dine pengestrømme og udstrømninger til ligevægt, er det ikke nok at løse dine problemer.

Du skal reducere dine udgifter til det punkt, hvor du genererer et overskud. Alternativt kan du øge din indkomst. Generelt er de fleste mennesker mere villige og i stand til at reducere omkostningerne end at øge deres indkomster, så vi vil fokusere på den vej. Bare husk at skifte job eller tage et andet job kan være levedygtige muligheder, der kan hjælpe med at fremskynde tidsplanen for at nå dine mål.

At reducere udgifterne med en meningsfuld mængde kan kræve nogle alvorlige livsstilsændringer. Bolig og transport er to af de største omkostninger for de fleste mennesker. At flytte til et billigere hus eller lejlighed er ofte en måde at gøre en meningsfuld og betydelig langsigtet reduktion i dine udgifter. Det kan koste et par dollars for at gøre forandringen, men de langsigtede fordele opvejer ofte de kortsigtede omkostninger.

På samme måde kan handel i din bil til et billigere køretøj resultere i hundredvis af dollars om måneden i besparelser, når din bilbetaling, forsikringsbetaling og månedlige benzinregninger alle reduceres.

At skære tilbage på diskretionære udgifter er det næste skridt i processen. Dette trin er ofte det mest udfordrende for folk, der ikke kan lide at holde øje med, hvor deres penge går hver dag. Selvom du ikke er villig til at træffe en bevidst beslutning om nøje at evaluere dine udgiftsvaner og skære ud af visse udgifter, kan den enkle handling at betale kontant snarere end med kredit hjælpe dig med at blive mere opmærksom på, hvor meget du bruger og hvor meget du har tilbage i lommen.

Næste trin

Når du har fundet ud af en metode til at reducere dine udgifter eller øge din indkomst til det punkt, hvor du har overskud hver måned, er det på tide at sætte overskuddet på arbejde. Start med at give nogle af de penge til dig selv. I stedet for at bruge det overskydende kontanter, stash noget af det væk for en "regnvejrsdag." Det er 'betale dig selv først' koncept. Snarere end at bruge pengene til at købe flere ting, sætter de penge til side, skaber en nødfond, som du kan få fat i, når du har brug for penge i travlt. Hvis en regnvejrsdag kommer, og du skal bruge pengene, skal du udskifte det så hurtigt som muligt. Ideelt set vil du have nok penge stashed væk til at dække mindst flere måneders udgifter. Hvis det ser ud som et stort nummer, må du ikke modløses. At have en ekstra $ 50 sæt til side er et godt sted at starte.

Ud over at lægge nogle penge til side for dig selv, vil du også gerne begynde at betale ned din gæld. Her er to veje, du kan overveje. Den første og mest matematiske logiske er at betale først og fremmest dine højeste renter. Dette vil resultere i de mest økonomiske besparelser, men hvis du har store saldi på dine konti, kan det tage lang tid før du føler, at du har gjort fremskridt.

Hvis denne tilgang simpelthen er for nedslående for dig, skal du overveje at betale din laveste saldo lån først. Mens mindre økonomisk effektiv, kan denne plan være mere følelsesmæssigt givende. Når du har betalt en gæld, vil du være mere tilbøjelige til at betale den næste og den efterfølgende. Selvom denne tilgang ikke er den mest logiske, giver den hurtige fremskridt, som kan fremme din nye vane.

Bundlinjen

For at bryde gældsspiralen er tålmodighed en dyd. Alt, der motiverer dig til at handle og holde fast i din plan, er umagen værd. Husk, det tog år (måske årtier) at komme under gældsspiralen. Gendannelse vil være en tilsvarende langsom proces.