a:

Med hensyn til egenkapitalkategorier baseret på markedsværdi er små kasketter den fjerde risikogruppe ud af fem. De andre kategorier fra mindst til mest risikable er mega caps, store caps, mid caps, små caps og micro caps.

Den største risikokilde for småkapitalbeholdninger skyldes deres lille størrelse, hvilket gør dem mere modtagelige for markedssvingninger. Disse virksomheder har mindre balancer, der er mindre isolerede fra ændringer i økonomisk vækst. Til gengæld har større virksomheder stærkere balancer, som gør det muligt for dem at overleve dårlige økonomiske forhold. Mange småkapitalbeholdninger kan ikke overleve gennem de vanskelige dele af konjunkturcyklusen.

Desuden har småkapitalbeholdninger en tendens til at have meget mindre kundebaser, så deres udsigter er mere usikre og knyttet til et bestemt regionalt område. Til gengæld har større lagre en tendens til at have aktiviteter diversificeret geografisk. Enhver kundetab vil ikke blive væsentligt mærket af større virksomheder, som om det kan være i et mindre firma.

Jo større selskabet er, jo mindre risiko er der med markedsrisiko. For disse bestande bringer den reducerede økonomiske aktivitet en svømmetur i form af lavere renter, hvilket gør deres udbytte mere attraktive og låneomkostningerne lavere. Der er ingen sådan effekt for småkapitalbeholdninger, når økonomien går langsommere.

Risiko i småkapitalbeholdninger er også højere på grund af nedsat likviditet. Mange institutioner kan ikke handle i disse bestande, fordi deres flyder er for små. Med mindre likviditet kan en person muligvis ikke afslutte en position til markedsprisen, og denne mulighed er større under en markedsangreb.