a:

Et rentetilpasningslån (ARM) er en type realkreditlån, der har en fast rente for en bestemt periode i begyndelsen af ​​realkreditlånet, som derefter bliver en flydende rente ifølge et indeks (kaldet en referencesats). Denne referencesats kan være den seks-måneders LIBOR, eller den seks måneders statsobligationsrente plus en bestemt spredning, der hedder en margen.

Både 2/28 ARM og 3/27 ARM-realkreditlån har 30 års amortiseringer. Hovedforskellen mellem disse to typer af armaturer er den længde tid, for hvilken deres renter er faste og variable. Bortset fra dette er disse to realkreditlån de samme, bortset fra eventuelle kontraktmæssige forskelle, der måtte opstå mellem de forskellige långivere.

I en 2/28 ARM repræsenterer "2" antallet af år, hvor realkreditlånet bliver fastsat over lånets løbetid, mens "28" repræsenterer antallet af år, rentesatsen betalt på pantet vil være flydende. På samme måde er renten fastsat i tre år i en 3/27 ARM og flyder for de resterende 27-årige afskrivninger. Den margen, der opkræves over referencesatsen, afhænger af låntagerens kreditrisiko samt gældende margener for andre låntagere med tilsvarende kreditrisici.

Sommetider betegnes den oprindelige faste rente i en ARM som en teaser sats. Dette skyldes, at låntageren kan annoncere, at den tilbyder ARM-lån med lavere renter end markedsrente-renter. Dette lokker låntagere til at låse sig ind i en ARM, såsom en 2/28 eller en 3/27. Efter en periode vil den oprindelige rente stige, indtil den når den fulde indekserede sats. Dette gør det muligt for långiveren at opkræve en stor margen over referencesatsen og høje gebyrer for at afvikle lånet tidligt.

Desuden betragtes 2/28 og 3/27 ARM'er som subprime-realkreditlån, hvilket betyder at de udvides til personer, der har en højere kreditrisiko end låntagere med en bedre kredit score, højere ned betaling, mere konsekvent beskæftigelseshistorie, højere lån til værdiforhold, og som ikke har nogen historik om ubesvarede betalinger.

Normalt er deltagerne i disse typer af rentetilpasningslån individer, der ønsker at udnytte en lavere fast rente over det indledende sigt, og derefter refinansiere deres realkreditlån før ikrafttrædelsen af ​​den flydende renteperiode. Men hvad de ikke er klar over er, at der ofte er et højt servicegebyr for at refinansiere en ARM eller betale lånet tidligt.Vær sikker på at kende advarslerne, som f.eks. Forudbetaling og eventuelle refinansieringstjenester, i din ARM-kontrakt, inden du foretager sådanne transaktioner.

(For en one-stop-shop på subprime-pantelån og subprime-smeltningen, skal du tjekke Subprime Mortgages Feature .)

For at lære mere om rentetilpasningslån, læs venligst Forpagtninger: Fast Rate Versus Adjustable Rate og ARMed And Dangerous .