Small-cap aktier er ofte set som høj risiko, og selv om det kan være rigtigt, er der ikke noget bedre sted at finde ekstraordinære afkast. Small caps har overgået mid-cap og big-cap aktier i årtier. Årsagen til, at nogle investorer ikke bliver involveret, er, at en højere procentdel af småkapitalvirksomheder fejler.

Det er dog relativt nemt at undgå dette scenario. Og hvis du vil have en stærk portefølje, der har potentialet til at levere ekstraordinære afkast, skal du have brug for eksponering for småkapitalbeholdninger. (For relateret læsning se: En vejledning til valg af langfristede fonde. )

Grundlæggende for at finde vindere

Når du søger efter vinde småkapitalbeholdninger, skal du først se efter det indlysende. Er dette selskab tilbyder en revolutionerende teknologi? Har det en vinkel med et produkt eller en tjeneste, der vil medføre, at det stjæler markedsandele fra andre aktører i branchen? Har dette firma et gennembrudsmedicin?

Hvis du kan svare "ja" til mindst et af ovenstående spørgsmål, er firmaet værd at udforske yderligere. Det betyder dog ikke, at det vil være en automatisk vinder. Du vil stadig have meget mere arbejde at gøre. Husk på, at mængden af ​​indsats, du lægger på forskningssiden, vil være umagen værd, fordi når du investerer i småkapitalbeholdninger, skal det bare være det - en investering. Det er ikke en handel. Tålmodighed og en passiv tilgang vil være påkrævet. Der vil sandsynligvis være stor volatilitet på markederne samt tidspunkter, når du stiller spørgsmålstegn ved din beslutning på grund af dårlige aktiekurser, men hvis virksomheds- og industrihistorien ikke er ændret, og tallene, sektoren og ledelsen forbliver stærke, så eventuelle dips i aktiekursen bør ses som muligheder for at købe flere aktier, ikke en grund til at panikere og sælge. (For mere se: Small Caps Boost Big Advantages .)

Første på toget

Her er den bedste del. Hvis du gør din due diligence og finder en vindende småkapitalbeholdning, betyder det, at du er ombord før de store investeringsselskaber og før beholdningen er blevet dækket af analytikere og de finansielle medier. (For relateret læsning se: Disse S & P 500-firmaer har mest kontanter. )

Hvis du er foran kurven, og du er korrekt, vil opadretteligheden være betydelig. Da selskabet begynder at tiltrække interesse fra investeringsbanker, aktieanalytikere og finansielle medier, vil toget afhente damp, hvilket vil så skubbe aktiekursen højere. Dette vil igen føre til mere kapital til virksomheden, hvilket vil give mulighed for mere innovation og vækst. Det er en del af den dydige cyklus.

Selvfølgelig vil du ikke have for meget eksponering for småkapitalbeholdninger. Dette ville medføre ekstrem volatilitet i din portefølje.Hvis du er aggressiv, så overvej 20% porteføljeallokering til småkapitalbeholdninger. Hvis du er moderat, overveje en 10% porteføljeallokering til småkapsler. Hvis du er konservativ, overveje en tildeling på 5%. Enhver porteføljeforvalter med en porteføljefordeling på sydkapital syd for 10% gør sandsynligvis sin portefølje til en disservice.

Det, der ofte ikke diskuteres, er diversificering inden for denne småkapitalfordeling. Oversættelse: Køb ikke kun en lille cap lager. Hvis du er forkert, vil det være smertefuldt. På den anden side, hvis du har tre positioner i småkapitalbeholdninger, kan succesen af ​​blot en af ​​de tre lagre nemt gøre op for de tab, som de to andre har lidt. Men du bør være i stand til at være korrekt på mere end en ud af tre. Det hele kommer ned til forskning.

Retsforskning

Når det drejer sig om småkapitalbeholdninger, er indtægtsvæksten ligesom revner til investorer. Og det giver mening du ville ikke investere i et small-cap selskab, der manglede toplinje vækst. Det ville være meningsløst. Alligevel sker det ofte, og disse investeringer er ofte baseret på håb relateret til muligheden for en FDA-godkendelse. (For mere se: 3 Small Cap Aktier klar til store returneringer .)

Mens væddemål på et lille biotekvirksomheder præsenterer enorme upsidepotentialer, mister de fleste virksomheder i tidlig stadium konsekvent penge og falder til sidst. Hvis du vil investere i småkapsler, og du vil lykkes over det lange løb, så sørg for, at disse virksomheder genererer indtægter, enten er rentable eller konsekvent reducerer tab, ikke overleverede, genererer positivt pengestrømme og er godt positioneret i en stærk industri.

Det sidste punkt kan ikke overvurderes. Undgå fristelsen til at forsøge at vælge bunden i en branche. At vælge en bund i en industri er ekstremt vanskelig at gøre og ofte ender i fiasko. I stedet vente på beviste tegn på, at en industri har vendt hjørnet. Dette kan reducere dit upside potentiale, men det vil bevare kapital og sandsynligvis føre til overskud. (For mere, se: Small Cap Research kan få stor indflydelse .)

Anvend Logic

Selv om branchetendenser er uhyre vigtige, er det vigtigt, at du også holder øje med økonomiske forhold. Standard antagelser kan bevises forkert i et stadigt skiftende økonomisk klima. For eksempel, hvis dollarens dollar værdsætter, vil det såre store multinationale virksomheder på grund af lavere fortjeneste og mindre efterspørgsel efter amerikanske produkter og tjenester i udlandet. Dette ændrer den tidligere antagelse om, at store multinationale virksomheder er modstandsdygtige over for markedsrettelser.

Det er ironisk nok, at små og mellemstore virksomheder med høj vækst, rentabilitet, lav gearing og eksponering for en stærk industri vil være sikrere. Som multinationale multinationale virksomheder falder ud af favør, vil pengeforvaltere og analytikere lede efter muligheder på andre steder, især virksomheder, som vil være i stand til stærk nok vækst for at kompensere for et bjørnemarked. (For mere se: Top Small Cap Stocks for 2015 .)

Bottom Line

Kapitalallokering og diversificering inden for små-cap-pladsen er vigtige, men intet er vigtigere end dybdykforskning for at finde vinderne. Kig efter konsekvent toplinjevækst, rentabilitet eller mindre tab, en sund balance og virksomheder i styrkende industrier. Undgå fristelsen til at købe aktier i biotekvirksomheder - eller i ethvert selskab - der mangler vækst på toplinjen, der konsekvent blæser penge uden tabsreduktioner på kvartalsbasis, der er overleverede, og som har eksponering for svage eller døende industrier. På trods af småkapitalbeholdninger, der præsenterer højere risici end mid-cap og big cap-aktier, kan de stadig nås med en kapitalbevaringsramme og videregive gode afkast. (For mere se: Læg opmærksom på disse tre lagre. )