ETF'er, som fonde, er en god måde at få eksponering over for mange enkeltaktier uden at tage stilling i nogen af ​​dem på individuel basis. Men i modsætning til investeringsforeninger handler ETF'er hele dagen, ligesom de underliggende beholdninger. Så samtidig med at du investerer i en ETF er en god måde at få bred eksponering over for aktier, obligationer eller varer uden at påtage sig specifik risiko, og beregning af ydeevne kan være lidt vanskelig.

Nettoaktiver

Både fonde og ETF'er beregner NAV eller nettoaktivværdi kl. 16.00 EST. NAV er værdien af ​​hver aktie målt ved værdien af ​​alle fondens underliggende beholdninger til deres slutkurs. Men fordi ETF handler hele dagen, er der tidspunkter, hvor NAV og den faktiske markedspris afviger, selv om forskellene tendens til at være minimale. Derfor er den lettest tilgængelige måle at bruge til beregning, men det er NAV, men hvis du skal beregne mere præcis ydeevne, kan du bruge intraday netværdien (iNAV), hvis det er ledigt.

Beregning

Lad os bruge et eksempel på en investering i EFT A. NAV af ETF A er $ 100, og du køber 50 aktier til en samlet pris på $ 5000 ($ 100 * 50). Tre måneder senere er NAV $ 115. Dine 50 aktier er nu værd $ 5750 ($ 115 * 50) for et overskud på $ 750 ($ 5750 - $ 5000). Din tilbageholdelsesperiode er

($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%

Bundlinjen

Den præstation, der vises på en mæglervirksomhed for en ETF, der er indeholdt i din portefølje, kan afvige lidt fra den beregning, du laver fra NAV, fordi markedsværdien kan være marginalt anderledes end NAV. Disse variationer bør dog kun være små og påvirke din samlede ydeevne minimalt. En fordel ved at investere i en ETF er, at den handles aktivt, hvilket skal kompensere for den minimale spredning mellem de faktiske bud / spreadspredninger og handlede bud / askespread, der udgør variansen mellem markedsværdi og NAV.