Uanset om du er investor, daghandler eller gynnger, er du udsat for faresonen i farezonen - og det kan skade dig, hvis du handler impulsivt. Når som helst der er et mønster præget af bestemte grænser, inden for hvilke et lager svinger, udvikler en "farezone" sig. Dette er området lige uden for det etablerede område. Det kan kaldes en farezone, fordi der er mange modstridende interesser i dette område.

Der er dem, der ønsker at breakout skal forekomme og gør transaktioner i den retning. Der er dem, der forventer, at rækken fortsætter og "fading breakout". Der er også "rovdyr", der kun kan udløse breakout for at drive prisen tilbage i rækken. Endelig er der dem, der venter på momentumet for at vende og derefter aggressivt tage handlen tilbage i den anden retning.

Her skal vi fokusere på at udnytte falske breakouts ved at bruge en "farezone" sammen med andre indikatorer for at kontrollere, at vi nogle gange ikke bør stole på breakout og skulle handle i modsat retning i stedet. (Lær hvordan man skelner topper og bunde på aktiemarkedet, når der sælges. Læs Find korte kandidater med teknisk analyse .)

Oplev faresonen
Alle erfarne forhandlere har set det. Et lager (eller et hvilket som helst instrument) har været i et defineret handelsområde i nogen tid og synes at have fundet sin komfort zone. Køb ophører på et bestemt niveau, og så sælger begynder. Sælger fortsætter, indtil købet kommer ind aggressivt på det laveste af sortimentet og sælgere tilbage. Men denne balance bryder pludselig, og bestanden begynder at bevæge sig aggressivt højere ud af området. Bevægelsen er skarp, tiltrækker andre erhvervsdrivendes opmærksomhed, og de hælder i længe efter den store "breakout" -handel.

Længderne er lykkelige i et par minutter, men så sker en handelskrigshistorie, da priserne falder tilbage i handelsområdet, og salget fortsætter i et tempo, der er langt mere aggressivt end køb. Den erhvervsdrivende føles taget; fanget af en whipsaw på et passende niveau for rovdyrene. Desuden har den erhvervsdrivende sandsynligvis pådraget sig glidning både på indgang og udgang på det hurtigt bevægelige marked, hvilket gør denne handel dobbelt så frustrerende. Faktor i transaktionsomkostninger, og scenariet bliver endnu værre.

Det virkelige problem er, at dette sker meget ofte, og erhvervsdrivende tror fejlagtigt, at dette vil ændre sig. Da algoritmer og sort bokshandel bliver mere fremtrædende, er det sandsynligvis det modsatte, og disse whipsaws bliver endnu mere fremtrædende. Alligevel skal erhvervsdrivende se dette som en mulighed og ikke til skade. Med andre ord bliver vi nødt til at være rovdyr fra tid til anden og udnytte andre til markedsfejl.

Hvad er farezonen?
Som tidligere nævnt er farezonen det område, hvor store konkurrerende interesser kommer sammen. Det er det pivotale niveau, der blev flyttet gennem udløste ordrer på både langsigtede og kortsigtede retninger, herunder de scalpers, der kan være involveret i handel. Alt dette sker normalt inden for et begrænset rum omkring det tidligere definerede område (eller mønster), efter at lageret bryder ud. Sande breakouts og falske breakouts vil besidde visse karakteristika, der kan analyseres og implementeres i rentable strategier.

Arbejde i zonen
Som med enhver strategi er denne ikke 100% korrekt, men ved at blive informeret kan vi udnytte spekulationsdrevne breakouts, der har mislykkedes. Ordene " har mislykkedes" bruges med vilje, da vi skal udvise tålmodighed og vente på, at markedet skal signalere os for at komme ind i den modsatte retning af pause. Faktisk vil vi slet ikke handle i farezonen.

Hvad skal du se efter I figur 1 ses et timeskema over SPY, en lettilgængelig ETF, der følger S & P 500-indekset. På tre på hinanden følgende dage, 2., 3. og 4. december, ser vi markedet lave nye højder, kun for at flytte hurtigt tilbage til det etablerede område (markeret af de lange vandrette linjer). De falske breakouts er mærket en 1, 2, 3 og de korte vandrette linjer viser breakoutniveauet for hvert progressivt træk.

Figur 1: Tidsplan for SPY, der viser falske breakouts

Kilde: Free Stock Charts

Det åbenlyse er, at for at en breakout skal mislykkes, skal den bevæge sig tilbage gennem sin breakout point. Stærke breakouts "break" og sprint højere (eller lavere i tilfælde af nedadgående brud), men så flytter de tilbage til det oprindelige område. Dette breakout-punkt, som tidligere var modstandsdygtighed, skulle nu fungere som støtte til tilbagetrækningen. I tilfælde af en nedadgående nedbrud er omvendt sandt. Hvis den undlader at fungere som støtte, og bestanden fortsætter med at bevæge sig under det definerede øvre bånd, signalerer det en kortvarig fejl i breakouten. (Find ud af, hvordan disse indflydelsesrige niveauer kan skifte roller. Tjek Tilbagekobling af støtte og modstand .)

Dette er vores første signal: En bevægelse uden for det etablerede område, som derefter trækker tilbage i området. Som et eksempel, i punkt 2 i figur 1, har vi allerede markeret punkt 1 som vores høje. Når punkt 2 opstår, begynder vi at afkorte dette marked i forventning om, at prisen vil falde tilbage til dens oprindelige rækkevidde under punkt 1. Ved punkt 3 ved vi allerede højden i punkt 2. Når markedet samler sig over punkt 2, men så falder tilbage under denne pris, indtaster vi igen kortsalg. Det er ikke vores eneste signaler - vi vil muligvis få bekræftelse fra nogle andre indikatorer, der vil berettige at kortlægge et lager, der blev købt aggressivt for kun få øjeblikke siden. Når det er sagt, er ovennævnte indikatorsæt vores vigtigste redskab.

Figur 2 zoomer ind på SPY intraday action ved hjælp af et 10-minutters diagram.

Figur 2: Et 10 minutters kort over SPY, der viser falske breakouts.

Kilde: Gratis lagerdiagrammer

Hvert prispunkt flyttet over en tidligere høj, så kollapsede på en lige aggressiv måde.Men det betyder ikke, at denne type handelsstrategi kun kan anvendes i mangel af markedsudvikling.

Bliv en Predator
Traders har brug for at vise tålmodighed til at udnytte udøvelsen af ​​andre erhvervsdrivende. Også denne strategi kan betyde at mangle chancen for at komme ind i nogle legitime breakouts tidligt - venter, indtil vi er sikre på, at en rentabel handel kan udføres. Hvis det er en sand breakout, vil den bevæge sig i opadgående retning i nogen tid. Derfor har vi sat niveauer markeret i de værdipapirer, vi følger, og sandsynligvis har en slags "advarsel" til at underrette os, når et niveau er overskredet. Når sikkerheden bevæger sig gennem en gammel høj, kontrollerer vi hurtigt to målinger:

1. Lydstyrke: Øget lydstyrke ved en breakout øger chancerne for succes, især ved upside breakouts. Lysvolumen ved en pause betyder, at det er mere sandsynligt, at det ikke lykkes. Imidlertid øger mængden ved en nedadgående nedbrydning ikke nødvendigvis sandsynligheden for, at en breakout vil mislykkes.
2. Divergens: En relativ styrkeindikator (RSI) eller en anden oscillator kan bruges til at signalere, at en reversering er sandsynlig. Hvis RSI ikke klarer at lave nye højder, da prisen fortsætter med at rally, har vi bekræftelse på, at denne breakout har en god chance for at eskalere aggressivt i den nærmeste fremtid.

Vi venter på vores handel, og hvis de andre ovennævnte indikatorer virker til vores fordel, vil vi sandsynligvis se handel snart. Hvis ikke, venter vi på en anden mulighed.

Indgang Vi indtaster vores handel, når prisen går tilbage til breakout peger ind i det foregående prisklasse. Tilføj en lille buffer til denne pris for at justere for potentiel glidning.

Stop Vores stop på handel er lige over den tidligere observerede høj, som vi satte som vores målpris. Vi ved, at der forekommer falske udbrud, så vi vil være ude af vores position, før pullback sker. (For mere om stopordrer, se En logisk metode til stopplacering .)

Profitmål
Mange exitstrategier kan bruges en gang i positionen. Falske breakouts kan være aggressive, men også korte levetid. Derfor er en foretrukken metode at tage nogle overskud på et 1: 1 belønnings-risikoforhold. Hvis det ønskede risikoniveau er et potentielt 25-procentigt tab på handlen, skal du tage det meste ud af din fortjeneste efter en 25-procentig bevægelse til din fordel. Afslut resten af ​​positionen til 2: 1 og 3: 1 belønning for risiko.

Bottom Line False breakouts forekommer hele tiden. Vi kan være på den forkerte side af dem eller den rentable side af dem. Når en sikkerhed kommer ind i farezonen, pas på tegn på svaghed. Når de ser ud, er strategien enkel: Indtast i modsat retning af breakout, når priserne flytter tilbage gennem breakout-prisen, sætter et stop i yderste rækkefølge og tager overskud i risikofyldter. Du kan også vælge at bruge andre indikatorer til at hjælpe i vores handelsbeslutninger, men du bør kun bruge strategien på mønstre og ikke mens der er stærke trends på plads. (En grundig forståelse af disse kan hjælpe dig med at finde vigtige indgangs- / udgangspunkter, når markederne gør sving nordover.For mere information, se Støtte og modstandszoner - Del 1 .)