Deponeringsbeviser (CD'er) er populære blandt de enkelte investorer. De ligner obligationer, men cd'er har nogle få særskilte fordele i forhold til det andet rentesystem.

CD'er har kun en strukturforskel til en normal obligation. Renter udbetales ved forfald, i modsætning til periodisk, gennem hele investeringen. Men der er andre forskelle, der skal tages i betragtning, som det faktum, at renter på cd'er er fuldt skattepligtige, og cd'er er kun tilgængelige via banker og har derfor FDIC-forsikring. En populær brug af cd'er er gennem praksis med at skabe "laddered" cd-porteføljer, som giver en meget tilpasset og sikker måde at producere pengestrømme på. I denne artikel vil vi se på cd-laddering og vise dig, hvordan du nemt kan oprette en portefølje.

CD Laddering

Ladder-cd'er involverer at sprede din investering på tværs af flere cd'er med varierende løbetid. Pointen er at oprette en portefølje, der producerer periodiske kontant- og rentefordele tilpasset dine behov.

Du kan f.eks. Investere $ 10.000 på 10 cd'er for at skabe kvartalsvise pengestrømme for de næste to og et halvt år (hvor en $ 1, 000 cd vil modnes hvert kvartal). Efterhånden som CD'erne vokser, geninvesterer du de oprindelige penge til nye investeringer for at fortsætte kvartalsvise pengestrømme. Med andre ord kræver en stige cd-portefølje konstant vedligeholdelse, selvom din lokale bankmand kan gøre det mindre smertefuldt ved automatisk at forny dine cd'er.

Fordele ved cd-ladning

Ladder-cd'er kan give flere fordele til individuelle investorer. Enkeltpersoner kan tilpasse renter og kontantfordelinger. For eksempel kan nogen have månedlige rentebetalinger, eller måske behøver de kun penge en gang om året.

CD'er tilbyder også FDIC-forsikring mod misligholdelse, hvis en bank bliver insolvent. Med undtagelse af amerikanske statsobligationer, der også støttes af den føderale regering, er der ingen anden sådan beskyttelse for investorer med fast indkomst. (Se også: Grundlæggende om kommunale obligationer .)

Derudover kan investorer ved at opgradere cd'er tilpasse deres samlede (eller samlede) rente, generelt på oversiden.

For eksempel kan en investor kun købe tre måneders cd'er til at producere kvartalsvise pengestrømme og realisere en relativt lav afkast. Med en stige CD-portefølje kan de dog stadig opnå kvartalsvise betalinger, men med en meget højere totalporteføljens afkast, fordi længere CD'er generelt betaler højere rente.

Køb CD'er

Der er to måder at købe cd'er på. Den første vej er direkte gennem en bank, som er ligetil og ikke bærer provisioner. Bankerne tilbyder generelt forskellige afkast, afhængigt af deres respektive behov for at tegne kundernes indskud.Desuden beskytter FDIC-forsikringen kun en begrænset mængde penge pr. Bank. Så du skal muligvis shoppe for at få den bedste pris og beskytte dine aktiver fuldt ud.

I disse tilfælde bruger investorer ofte et mæglerhus i stedet for at søge fra bank til bank for at spare tid. Fordi mæglervirksomheder ikke udsteder cd'er, er kun mægler dem, enhver cd købt via en mægler handles som en obligation, og provisioner er involveret. I sig selv er denne praksis godartet, men når som helst du handler med en bestilt sælger eller værdipapirmarkeder, er forsigtighed berettiget. (Se også: 10 ting at overveje, inden du vælger en online-mægler .)

Du skal være på udkig efter et par ting, når du beskæftiger sig med mæglervirksomheder. Den første faktor, der skal overvejes, er, hvordan provisioner vil påvirke dit udbytte til modenhed (YTM). Selvom en cd kan betale et angivet beløb, kan din faktiske YTM være væsentligt lavere afhængigt af provisioner. For det andet skal du også være opmærksom på, hvad der kan ske, hvis du skal bruge kontanter på din cd før modenhed. Dette er noget, som mæglere ofte undlader at nævne, indtil salget er afsluttet eller slet ikke, og det kan koste dig.

Få cd-overvejelser

Hvis du kontant i din CD tidligt på en bank, vil du typisk miste en vis interesse, men din hovedstol er altid sikker. Med en mæglet cd er den eneste vej ud at få en anden person til at købe din cd på det åbne marked. Fordi cd-markeder, som obligationsmarkeder, svinger med renteændringer, kan du ende med at miste din revisor, som om du havde handlet en obligation.

Hvis du for eksempel køber en cd, når den gældende rentesats er 5% og sælger den, når satser er 10%, vil du miste væsentlig hovedstol. På den anden side, hvis situationen blev vendt, ville du ende med at tjene penge. Så ligesom ethvert andet værdipapirmarked er cd-markedet også et dobbeltkantet sværd af gevinster og tab. (Se også: Det er i din interesse .)

Derudover skal du huske på, at FDIC-forsikringsreglerne også gælder for alle bank-cd'er, uanset om de købes direkte fra en bank eller et mæglerhus. Så hvis du er en stor investor, skal du bruge dine aktiver på tværs af flere institutioner for fuldt ud at udnytte FDIC-forsikringen.

The Bottom Line

Alt som en anden investering afhænger brugen af ​​at bruge ladede cd'er helt på dine personlige økonomiske mål. Generelt er de gode til folk, der ønsker kapitalens sikkerhed, forudsigelige pengestrømme og enkelhed. Cd'er er meget lette at forstå, at få adgang til og strukturere for at opfylde dine økonomiske mål.

På den anden side er afkastet for cd'er generelt lave på grund af den sikkerhed, de tilbyder. Desuden tilbyder de ingen særlig skattemæssig behandling for at spare penge på lokale, statslige eller føderale skatter; Derfor er de vanskelige at retfærdiggøre, hvis du er i en høj skattekonsol. Hvis du er i en lav skattekonsol, gør de meget mere mening.

Bare husk på, at det sikreste handlingsforløb med cd'er skal gennemgå din bank og sørge for, at dine indskud er dækket af FDIC-forsikringsgrænser.Hvis du beslutter dig for at gå gennem et mæglerværksted, skal du forstå, at du har introduceret en række risikofyldte variabler som kommissioner, de tvivlsomme motivationer fra sælgere (mægleren) og potentielt tab af hovedstol. Hold det enkelt og høste fordelene.