Udvekslede handlede fonde (ETF'er) fortsætter med at vokse i popularitet. I henhold til Investeringsselskabets institut ultimo 2006 udgjorde ETF-aktiverne $ 422. 6 milliarder sammenlignet med $ 65. 6 mia. I 2000. Der var også 359 midler til rådighed for investorer sammenlignet med kun 80 ved udgangen af ​​2000. Men disse alsidige midler har ikke gjort det til mange pensionsregnskaber.

Traditionelt har der været to ting, der holder ETF'er ud af 401 (k) konti:

1. Utilgængeligheden af ​​omkostningseffektiv handelssoftware, der giver deltagerne mulighed for at udføre den nødvendige sporing.
2. Manglende evne til at eje hele og brøkdelige aktier af ETF'er i deres regnskaber (uden for selvregistrerede mæglerkonti).

Dette betød, at mange mennesker gik glip af muligheden for at holde disse billige penge i deres pensionsplaner. Læs videre, da vi undersøger fordelene ved og problemer med at tilføje ETF'er til en kundes 401 (k) plan. Vi undersøger derefter en mulig løsning for at hjælpe rådgivere med at rydde ETF-transaktioner i pensionskonti til overkommelige omkostninger.

Hvorfor ETF'er? ETF'ernes stigende popularitet blandt forbrugere er ikke relevant. Finansielle rådgivere ønsker at give deres kunder de mest egnede produkter og tjenester, men spørgsmålet om dem er "Hvorfor levere ETF'er?" En vigtig årsag er, at rådgivere ønsker at passe på kundens bedste interesse. Den anden er selvbevarende gennem beskyttelse mod retssager fra utilfredse deltagere og interessegrupper.

Fordele for kunder Mens både fonde og ETF'er er sammensat af værdipapirer i deres underliggende indekser, er der markante forskelle, der gør ETF'er mere forbrugsrelaterede. Disse omfatter handelsfunktioner og prissætning.

SE: Fordele ved børsnoterede fonde

Over tid kan høje gebyrer betydeligt reducere balancen på en deltagers pensionskonto. En stor procentdel af disse gebyrer er handelsrelaterede og årlige gebyrer, der ofte udgør i gennemsnit 1% af en deltagers 401 (k) balance. ETF'er giver en løsning på disse høje omkostninger, primært fordi de ikke har indløsnings- og administrationsgebyrer, der ofte er forbundet med fonde.

SEE: Fondsbeviser: Omkostningerne

-	Fondforeninger	ETF'er
Fondsbørs Listet	Nej	Ja
Handelsmedium > Direkte via fondsbørsmeddelelsen	Via en mæglerkonto Børs	Via mæglerkonto Elektroniske børser Prissætning
NAV - Kommission = Pris	NAV beregnes dagligt på tæt på markederne Alle investorer modtog samme NAV, uanset tidspunktet for den dag, fonden handles NAV beregnet hvert 15. sekund.	Prisen svinger på værdien af ​​de underliggende aktier og også i takt med ændringer i markedsudbud og efterspørgsel Aktiekursen kan afvige fra NAV Fordel for finansielle rådgivere

For finansielle rådgivere er en nøgle Tiltrækning af ETF er det højere niveau af beskyttelse, som det giver til planlægningsledere.Med alle retssager og krav om oplysningskrav angives ETF'er at være det reneste investeringsmiddel til investering og fiduciære formål. De koster mindre end fonde og indeksfonde og har ingen kortfristede indløsningsgebyrer. Kort sagt, de kommer uden "gebyr bagage", der går sammen med andre former for midler. Derfor er de et fiduciary's drømme investeringskøretøj. SE:

Lad ikke mæglervirksomheder undergrave dine afkast Fonde indeholdt i 401 (k) planer har normalt højere gebyrer end dem, der holdes uden for 401 (k) planer, fordi de i planerne er normalt specialklasse midler, såsom R-aktier. (For mere information om denne fondsklasse, se

Forbes artiklen af ​​William Barrett med titlen "R-aktier, konkurrencedygtige - men hvem?"). Som sådan kan rådgivere ofte bygge bedre aktivitetsfordelingsmodeller med ETF'er end med fonde, og dermed populariteten hos rådgivere, der arbejder med velhavende kunder.

Provisions- og sporingskrav Hold ETF'er fra 401 (k) Planer

Mens ETF'er bliver mere og mere populære i 401 (k) -planer, er fremgangen langsom på grund af den provision, der normalt anvendes til hver handel. Denne pris er afskrækkende for deltagere, som ofte handler ved at investere periodiske lønudskud til deres 401 (k) konti via lønnet fradrag. For de fleste deltagere kan frekvensen være så ofte som ugentlig, månedlig og halvårlig. Da bidragene ofte er systematisk investeret i at blive krediteret deres 401 (k) konti, er der normalt ingen mulighed for at akkumulere bidrag og gøre "bulk" handler i stedet for flere handler. Derudover står tredjepartsadministratorer over for udfordringen med at finde software, der er udformet korrekt til at give ETF'er mulighed for at handle i 401 (k) -planer uden for et mæglerkonto-miljø, samtidig med at resultaterne af deltagernes porteføljer og sporingstransaktioner overvåges gebyrer.

For at finansielle rådgivere kan løse disse udfordringer, skal de kunne samarbejde med et firma, der kan levere løsninger på disse spørgsmål. Disse løsninger udvikles i øjeblikket, herunder proprietær software til at opbygge asset allocation modeller med ETF'er og ændre aktivfordeling mellem ETF'er uden at pådrage nogen indløsningsgebyrer.

Bundlinjen

Muligheden for at levere en aktivallokeringsmodel med omkostninger, der er lavere end dem, der er forbundet med traditionelle investeringer, såsom fonde, er et centralt aktivindsamlings- og aktivbevaringsværktøj. Derudover hjælper det med at give ros for fiduciaries i det, der er blevet et bekymringsområde - gebyrer, der reducerer deltagernes afkast af investeringer i deres 401 (k) konti. ETF'er, der tilbydes via en platform, der tillader den institutionelle handel med deltagernes aktier, hjælper med at levere løsninger på disse spørgsmål.