Hvis du er heldig nok til at indhente en pension, er der noget, der sandsynligvis berøver dig om gevinster, der med rette er din: pensionsgebyrer. Desuden har du måske ingen ide om, at de er der fordi nogle af disse gebyrer kan være skjulte.

Lad os bryde det ned til det grundlæggende. Medmindre det er ret stort, bliver din pension ikke styret direkte af din arbejdsgiver. sandsynligvis har din arbejdsgiver hyret et investeringsselskab til at bære ledelsens byrde. Og hvis din arbejdsgiver klarer sin egen plan, kan det have underforvaltere som hedgefonde, private equity-virksomheder og andre finansielle institutioner som led i ledelsen. , se Hvor investerer pensionskasser typisk? )

Uanset hvordan det lykkes, skal pensionsfonden og alle dets medlemmer betale administrationsgebyrer til De enheder, der foretager investeringer på dine vegne.

CalPERS er et af de største pensionsfonde i landet og tjener mere end 1,8 millioner mennesker. I 2015 rapporterede det at have betalt $ 3. 4 milliarder kroner i gebyrer til private equity-chefer siden 1990. Fonden har 28,7 milliarder dollar o F er $ 295 milliarder investering med eksterne organisationer, ifølge en Wall Street Journal historie. (Se også: Kan Calif. Lærer Pension Fund spare Hedge Funds? )

Pensionsgebyrer sjældent offentliggjort

Denne form for offentliggørelse er ikke standard praksis. De fleste pensionskasser rapporterer ikke gebyrbetalinger til udenlandske investeringsselskaber, ifølge Wall Street Journal, selvom et stigende antal bøjer for presset og afslører gebyrerne.

U. S. offentlige pensionsfonde er nu de største investorer i private equity-virksomheder med over 350 milliarder dollar engageret over hele verden. Private equity-firmaer opkræver normalt mellem 1% og 2% af aktiverne og op til 20% for andre gevinster som fortjeneste fra købs- og salgsvirksomheder. PE-firmaer tegnede sig for CalPERS største investeringsgevinster, ifølge en offentliggørelse fra 2015.

Maryland's offentlige medarbejderes plan betalte anslået 500 millioner dollars i ikke-frigivne gebyrer, ifølge en undersøgelse foretaget af Maryland Public Policy Institute. Hvis det er sandt, kunne ikke-frigivne gebyrer koste omkring 20 milliarder dollars om året kollektivt. Det betyder, at hver person, der regner med en pension for alderspension, betaler en del af disse gebyrer ud over andre offentliggjorte omkostninger.

Større kontrol Begyndelse

Disse ikke-frigivne gebyrer er blevet ramt i de seneste år. En SEC-rapport fandt ud af, at de fleste private equity-firmaer blæser gebyrer og udgifter til midler, hvor de holder indsatser. Rapporten nævner, at nogle af disse gebyrer kunne være uskyldige fejl, men andre er måske ikke.

På nogen måde bliver pensionskasser tvunget til at få et bedre håndtag på disse gebyrer. Selv det er ingen nem opgave. Nogle pensionsordninger har ansat udenfor konsulenter for at måle udførelsen af ​​PE investeringer i forhold til gebyrerne.

Hvordan ved du det?

Du er afhængig af din pensionsfond for at give din pensionsindkomst, men mange pensionskasser har præstationsproblemer. CalPERS, for eksempel, rapporterede årlige gevinster på kun 0. 61% - meget lavere end fondens forventede gennemsnit på 7,5%. Maryland Pension Fund har angiveligt brugt 50 cent på gebyrer for hver $ 1 i investeringsindtægter - et uhyrligt beløb i en verden, hvor enkeltpersoner kunne betale gebyrer på deres personlige pensionskasse på under 1%.

Det har fået flere pensionstagere til at stille spørgsmål. Den uheldige nyhed er, at du ikke sandsynligvis vil vide om disse gebyrer, medmindre fonden placerer dem i oplysningsdokumenterne. Du kan finde fremlæggelsesdokumenter på din pensionsfond eller firmaets hjemmeside, men andre spørgsmål til at spørge fondens trustees kan indeholde:

1. Hvordan er din pensionsfonds præstation sammenlignet med andre i lignende felter?

2. Hvis det er underperformere, hvor meget og over hvilket tidsrum?

3. Er det møde sine langsigtede fremskrivninger?

4. Hvor meget betaler fonden gebyrer?

5. Er nogen af ​​disse med eksterne investeringschefer?

6. Er de udenfor investeringsforvaltere opfylder deres benchmarks?

Bundlinjen

Hvis du er adskilt fra din arbejdsgiver enten ved at tage afgang eller pension, har du mulighed for at trække dine penge fra pensionen og investere det selv, hvis du er utilfreds med præstationen. . Sørg for at afveje, hvad du får som en del af din pension i forhold til, hvad du ville modtage, hvis du investerede privat. Konsulter med en finansiel professionel inden du tager flytningen.

For relateret læsning, se

Hvordan arbejder pensionskasser?