Sammenhæng mellem verdens mest omsatte varer og valutapar er almindelige. For eksempel er den canadiske dollar (CAD) korreleret med oliepriserne som følge af eksport, mens Japan er modtagelig for oliepriserne, fordi den importerer det meste af sin olie. Tilsvarende har Australien (AUD) og New Zealand (NZD) et nært forhold til guldpriser og oliepriser. Selvom korrelationerne (positive eller negative) kan være betydelige, hvis forex-erhvervsdrivende vil have gavn af dem, er det vigtigt at tid en "korrelationshandel" korrekt. Der vil være tidspunkter, hvor et forhold bryder sammen, og sådanne tidspunkter kan være meget dyre for en erhvervsdrivende, der ikke forstår hvad der sker. At være opmærksom på en korrelation, overvågning og timing er afgørende for en vellykket handel baseret på den intermarkedsanalyse, der ydes ved at undersøge valuta- og råvareforhold.

Vejledning: Forex Trading

Bestemme hvilke valuta- og råvareligheder der skal handles Ikke alle valuta / råvarekorrelationer er værd at handle. Traders skal tage hensyn til provisioner og spænd, tillægsgebyrer, likviditet og også adgang til information. Valutater og varer, der er stærkt handlede, vil være lettere at finde oplysninger om, vil have mindre spænd og likviditet, der er mere tilbøjelige til at være tilstrækkelige.

Canada er en vigtig eksportør af olie, og dermed påvirkes økonomien af ​​olieprisen og det beløb, den kan eksportere. Japan er en stor importør af olie, og dermed er prisen på olie og den mængde, den skal importere, påvirket den japanske økonomi. På grund af den store effekt olie har på Canada og Japan, korrelerer CAD / JPY positivt med oliepriserne. Dette par kan overvåges såvel som USD / CAD. Ulempen er, at CAD / JPY generelt har et højere spredning og er mindre flydende end USD / CAD. Da olie er prissat i amerikanske dollars overalt i verden, påvirker den svingende dollar oliepriserne (og omvendt). Derfor kan USD / CAD også ses, da de to lande er store olieimportører og eksportører.

Figur 1: CAD / JPY i forhold til justerede oliepriser. Diagram viser ugentlige data for 2007 til 2010.

Kilde: TD Ameritrade

Figur 1 viser, at der er tidspunkter, hvor valutaparet og olien divergerede. Oliepriserne justeres. Figur 2 bruger ujusterede oliepriser, og i 2010 kan der ses en stærk korrelation, der viser, at det er vigtigt at overvåge korrelation i realtid med faktiske handelsdata.

Figur 2: CAD / JPY i forhold til ujusterede olie futures (procentvise vilkår). YTD (2010), dagligt.

Kilde: TD Ameritrade.

Australien er en af ​​de største guldproducenter i verden. Som følge heraf påvirkes økonomien af ​​prisen på guld og hvor meget den kan eksportere.New Zealand er en stor handelspartner med Australien og er således meget udsat for udsving i Australiens økonomi. Det betyder, at New Zealand også er stærkt påvirket af Australiens forhold til guld. I 2008 var Australien den fjerde største guldproducent i verden. I 2009 var USA den tredjestørste købere af guld. Derfor er AUD / USD og NZD / USD egnet til handel i forhold til guldpriser.

Figur 3: AUD / USD versus justerede guld futures (procent). Diagram viser ugentlige data for 2007 til 2010.

Kilde: TD Ameritrade

Mens Australien var blandt de mindre volumen olieeksportører i 2009, var AUD / USD også positivt korreleret med oliepriserne og derefter i september divergerede.

Figur 4: AUD / USD mod ujusterede olie futures (procent). YTD (2010), Daily.

Kilde: TD Ameritrade

Valutaomkostningerne kan ændre sig over tid. Andre valuta råvareforhold kan findes ved at lede efter større producenter af enhver eksport, såvel som de største importører af samme vare. Valutakursen mellem eksportøren og importøren er værd at se på for en sammenhæng med varen.

Når man ved, hvilke valutaer og råvarer der har stærke relationer, skal de erhvervsdrivende beslutte, hvilket handelspar valutapar de vil gøre deres handler i, eller hvis de vil handle i varen og < valuta. Dette afhænger af flere faktorer, herunder gebyrer og erhvervsdrivendes evne til at få adgang til et givet marked. Diagrammerne viser, at varen ofte er den mere flygtige af instrumenterne. Hvis det er tilgængeligt, kan en erhvervsdrivende være i stand til at handle råvare- og valutaparet fra en konto på grund af den udbredte anvendelse af råvarekontrakter for forskelle (CFD'er). Overvågning af korrelation for "crack"

Det er også afgørende at påpege, at bare fordi et forhold eksisterer "i gennemsnit" over tid, betyder ikke, at der altid er stærke korrelationer. Mens disse valutapar er værd at se på for deres høje korrelationstendenser mod en vare, vil der være tidspunkter, hvor den stærke korrelation ikke eksisterer og måske endda vende om i nogen tid. Et vare- og valutapar, der er meget positivt korreleret et år, kan afvige og blive negativt korreleret i det næste. Handlende, der vågner ind i korrelationshandel, bør være opmærksomme på, hvornår en korrelation er stærk, og når den skifter. Overvågningskorrelationer kan gøres ret let med moderne handelsplatforme. En korrelationsindikator kan bruges til at vise realtidskorrelationen mellem en vare og et valutapar over en given periode. En erhvervsdrivende kan ønske at indsamle små forskelle, mens de to instrumenter forbliver stærkt korrelerede overordnet. Når divergensen fortsætter og korrelationen svækkes, skal en erhvervsdrivende træde tilbage og forstå, at denne sammenhæng kan være i en periode med forringelse; det er på tide at gå til sidelinjen eller tage en anden handelsstrategi for at imødekomme det skiftende marked.

Figur 5: CAD / JPY kontra olie futures og korrelationsindikator. Diagram viser ugentlige data for 2008 til 2010.

Kilde:

TD Ameritrade

Figur 5 viser den ugentlige CAD / JPY samt korrelationsindikatoren (15 perioder), der sammenligner den med olie futures. Meget af tiden indikatoren viser en stærk korrelation i området 0. 80, men der er tidspunkter, hvor korrelationen falder. Når indikatoren falder under en bestemt tærskel (for eksempel 0. 50) er korrelationen ikke stærk, og erhvervsdrivende kan vente på, at valutaen og råvaren genopretter den stærke korrelation. Forskelle kan bruges til handelssignaler, men det skal bemærkes, at afvigelser kan vare i lange perioder. Korrelationsindikatoren kan justeres for den tidsramme, en erhvervsdrivende handler med. En længere beregningsperiode vil udjævne resultaterne og er bedre for længere sigt erhvervsdrivende. Forkortelse af beregningsperioden vil gøre indikatoren skarpere, men kan også give kortvarige signaler og muliggøre korrelationshandel på mindre tidsrammer. (For yderligere oplysninger se

Divergens: Den mest rentable handel. )

Tidsindstilling af valuta / råvarehandel

Når man ser på de tidligere diagrammer, er det tydeligt, at timing og strategi er nødvendig for at navigere de fluktuerende korrelationer mellem valutaer og råvarer. Mens nøjagtige indtastning og afgang vil blive bestemt af den erhvervsdrivende og vil afhænge af, om de handler med varen, valutaen eller begge dele, bør en erhvervsdrivende være opmærksom på flere ting, når de går ind og ud af korrelationshandler. Er valutaen og råvaren i øjeblikket korreleret? Hvad med over tid? synes det ene aktiv at lede den anden?

Er prisforskellen? Er der for eksempel en aktivklasse, der giver højere højder, mens den anden aktivklasse ikke giver højere højder? Hvis dette er tilfældet, vent på, at de to begynder at flytte sammen igen. Brug et trendbekræftelsesværktøj. Hvis der opstår afvigelser, skal du vente på, at der opstår en tendens (eller omvendt), hvor valutaen og råvaren udvikler sig på deres passende korrelerede måde.

• Figur 6:
• USD / CAD versus Oil CFD
• Kilde:

CFD Trading

Ved overvågning af korrelationer kunne flere handler være blevet bekræftet på USD / CAD og oliemarkederne over den viste tidsramme i figur 6. Mens man kunne handle parrene i korrelerede tider, så denne særlige tidsramme flere afvigelser. Da valutaen og råvaren ændrede sig selv, udviklede store tendenser. Ved at se efter pauser i trendlinier i både vare og valuta eller ved at vente på en aktivklasse for at slutte sig til korrelationstrenden i den anden aktivklasse (markeret med blå pile) kunne flere store tendenser have været taget. Dette ligner at se på forskelle i korrelationsindikatoren og derefter tage en handel i en trendretning som råvare- og valutaudligningen. Varen, valutaen eller begge dele kan handles. Bundlinjen på handelsvaluta og råvarekorrelationer

Korrelationer mellem valutaer og råvarer er ikke en eksakt videnskab.Ofte bryder korrelationerne sig og kan endda vende om i længere perioder. Handlende skal være opmærksomme på overvågning af sammenhænge for muligheder. Korrelationsindikatorer eller overvågningsdiagrammer er to måder at fuldføre denne opgave på. Efter afvigelser kan venter på varen og valutaen til at justere sig i deres respektive tendenser være et stærkt signal - men erhvervsdrivende må acceptere, at forskelle kan vare længe. Forholdet kan ændre sig over tid, da lande ændrer eksport eller import, og dette vil påvirke korrelationer. Det er også vigtigt, at handlende bestemmer, hvordan de vil gøre handler, hvad enten de er i valutaen, varen eller begge dele. For relateret læsning, tag et kig på

Backtesting og Forward Testing: Betydningen af ​​korrelation.