Den Chartered Financial Analyst er en af ​​de mest efterspurgte og velkendte legitimationsoplysninger i finanssamfundet. Programmet er berygtet for dets høje udslæt, vanskelighedsgrad og tidsforpligtelse, der er nødvendig for at kunne bestå og opnå den eftertragtede betegnelse for CFA. Men for alle, der ønsker at starte en karrieredagshandel, kan CFA-programmets videnskabelige tilgang til investeringsanalyse forekomme stort set i modstrid med den spændende verden af ​​spekulation. Mens CFA'en på ingen måde er nødvendig til en karriere i daghandel, vil mængden af ​​informationer, der læres gennem CFA-programmet, ikke hindre en potentiel daghandler, og den kan tjene som en ekstra værktøj i deres arsenal for at tackle udfordringerne ved at navigere markeder.

CFA-pensum og karriere

CFA-programmet er kendt for dets akademiske rigor og grundige præsentation af de værktøjer og teknikker, der er nødvendige for at blive finansanalytiker. Der er tre niveauer af CFA eksamen, der skal udfyldes, sammen med fire års relevant erhvervserfaring for at tjene udpegelsen af ​​Chartered Financial Analyst. Fordelingen af ​​de tre CFA-eksamensniveauer er som følger:

2015 Eksamen Emnevægt

Emneområde

Niveau I	Niveau II	Niveau III	Etiske og faglige standarder
15	10-15	10-15	Kvantitative metoder
12	5-10	0	Økonomi
10	5-10	5-15	Finansiel rapportering og analyse
20	15-20	0	Corporate Finance
7	5-15	0	Aktieinvesteringer
10	15-25	5-15	Fast indkomst
10	10-20	10-20	Derivater
5	5-15	5-15	Alternative investeringer
4	5-10	5-15	Porteføljeforvaltning og velstandsplanlægning
7	5-10	40-55	I alt
100	100	100	Kilde: CFA-instituttet

Som du kan se omfatter niveau I-læseplanen en temmelig ligevægt af emner med vægt på etik (som er på alle tre niveauer) og finansiel rapportering og analyse (FRA). FRA i niveau I er fokuseret på at lære vilkårene, teknikkerne og analysen af ​​årsregnskaber som rapporteret af et selskab. Den lægger grunden til egenkapitalanalyse, prognoser og porteføljestyring på følgende niveauer. Mens niveau I dækker udlandet af finansielle emner, uddyber niveau II på de vigtigste emner i niveau I med vægt på værdiansættelse af aktiver. Endelig består niveau III af at anvende alt, der var dækket på de sidste to niveauer, for at kunne styre en portefølje bestående af flere aktivklasser. Denne vægt på porteføljestyring fremgår tydeligt af, at det mest populære karrierevalg for CFA-charterindehavere er porteføljeleder (22%), med forskningsanalytiker på andenpladsen (15%).Det er værd at bemærke, at handlende kompromitterer kun 3% af alle charterindehavere. Nedenfor er en tabel fra CFA instituttet, der fremhæver de brede karriereforløb for dets medlemskonsulenter fra 2014:

Daghandelsprincipper og -teknikker

Daghandel er spekulativ i naturen og indtager den korteste tidsramme i forhold til swing handlende og investorer. Siden dag handler selgere sjældent (hvis nogensinde) deres positioner natten over, de skal have en grundig forståelse af pris og volumen data og teknisk analyse. På grund af teknisk analyse 'altomfattende natur kan daghandlere nemt overgå mellem aktivklasser, så længe disse aktiver overholder de overordnede udbuds- og efterspørgselsregler. Dagshandlere kan således føle sig ganske behagelige handelsaktier, derivater og forex. Nogle fælles strategier ansat af daghandlere er:

Lysestager

• : Daghandlere bruger normalt candlestick charting teknikker i deres analyse inden for intervaller mellem 30 sekunder til fem minutter. Desuden følger daghandlere generelt lysestiksmønstre som dojis og hammers (signalerende trendrefleksioner), "piercing" mønstre og "engulfing" mønstre. Flydende gennemsnitsværdier
• : Afhængigt af den erhvervsdrivendes stil kan der være flere bevægelige gennemsnit, der er ansat til at bestemme udviklingen i en bestand. En almindelig brug af både simple og eksponentielle glidende gennemsnit er deres crossovers, både for køb og salgssignaler, og ved brug af de bevægelige gennemsnit som support og modstandsretningslinjer. Indikatorer og oscillatorer
• : Den bevægelige gennemsnitlige konvergensdivergens (MACD), Bollinger Bands og Relative Strength Index (RSI) er fælles indikatorer, der kan føre til købs- og salgssignaler. Mønstre
• og Støtte og modstand : Daghandlere kan ansætte nogle af de forskellige typer mønstre, der er almindelige ved teknisk analyse. Fælles mønstre, der anvendes, omfatter hoved og skuldre, kopper og håndtag, flag / vimpler og dobbelt og tredobbelt top og bund. Støtte og modstand kan beregnes på en række måder, men de mest anvendte metoder er Fibonacci retracements og pivot points. CFA og Day Trading

Da daghandlere udnytter teknisk analyse næsten udelukkende i stedet for fundamentet, er der hverken tid til at fastslå "hvorfor" bag et aktivs bevægelse inden for så korte tidsintervaller, og der er heller ingen behov, som teknisk analyse understreger, at alle oplysninger om aktivet allerede er afspejlet i pris og volumen. CFA-læseplanen følger en kontrastfilosofi med stor vægt på flittig grundforskning rettet mod porteføljestyring - en verden, hvor handel med korte spændinger ikke opmuntres eller generelt accepteres. Desuden er alle de oplysninger, der er fremlagt i CFAI-materialer, blevet grundigt undersøgt eller valideret og udviklet gennem empiriske midler. CFA-læseplanen består af hård videnskab og beregninger, der fokuserer på objektive data. Teknisk analyse er subjektiv og kontroversiel i sin gyldighed.Selv om dette ikke er at sige, at det er

ineffektivt . Teknisk analyse kan ses som en kunst i modsætning til CFA-pensumets videnskab. Derfor vil daghandleren bedre tjene læring nuancer af teknisk analyse lige fra specialiserede kilder, der handler om sagen og faktisk daghandel (eller sim-handel), i modsætning til at forsøge at finpudse deres håndværk gennem CFAI-materialerne. Faktisk bruger CFAI en meget lille (og grundlæggende) sektion til teknisk analyse på niveau I. Derudover er der visse afgørende begreber, som en daghandler skal forstå, der kun kan læres gennem egentlige daghandler eller gennem ressourcer dedikeret til disse begreber. CFAI-læseplanen, mens den er utrolig grundig i sit materiale, har simpelthen ikke tid til at inkludere alle de fælles begreber den dag, som handlende kan støde på dagligt, såsom lagerskalpering, korte klemmer, højfrekvent finansiering og handelsalgoritmernes egenskaber , option pin risici og volatilitet omkring option udløb datoer, niveau II analyse og generelle ordre placeringer. Vigtigst er, at CFA kræver en anbefalet forpligtelse på 300 timer at studere per niveau for at bestå hver eksamen samt fire års relevant erhvervserfaring. Hvis du er fast besluttet på at blive en succesfuld daghandler, ville disse 900 + samlede timer sammen med års erfaring være bedre tjent faktisk dag handel og studere de materialer, der er direkte anvendelige til dag handel i modsætning til CFA eksamen, især i løbet af indledende faser af sin karriere.

Fordelene ved en CFA for Day Traders

Selvom daghandlere meget godt kan være på den modsatte ende af finansspektret fra porteføljeforvaltere og analytikere, indeholder CFA et væld af oplysninger om de finansielle emner, og dette Ekstra oplysninger kan aldrig være en hindring. Enhver erhvervsdrivende, der ønsker at være student på markederne, kan finde en utrolig værdi i CFAI-materialer, der umiddelbart kan tilføjes til deres handelsrepertoire eller som referencepunkt til at styre deres beslutningstagning. For eksempel, hvis en indtjeningsrapport blev udgivet i førmarkedet, kan daghandleren bruge nogen af ​​FRA-teknikkerne fra CFA til at give mening om, hvordan dette vil spille ud for bestanden i løbet af dagen. Desuden kan en vellykket gennemførelse af CFA-eksamenene vise frem til en erhvervsdrivendes viden om en lang række finansielle begreber, som kan imponere fremtidige arbejdsgivere eller mentorer.

Handlende, der er ansat i professionelle firmaer, kan også have brug for økonomisk, egenkapitalvurdering og faste indkomstbegreber for at give mening om de ordrer, de modtager fra porteføljestyringsholdene. Værktøjerne fra CFA-læseplanen kan også bruges af daghandlere til at foretage flittig egenkapitalforskning til investeringer, der strækker sig over en længere periode, og selv den mest dystiske markedstekniker kan finde koncepter, der stemmer overens med deres overbevisninger, såsom CFAIs dækning af adfærdsmæssig finansiering.

Bundlinjen

CFA-programmet er fokuseret på at foretage flittig forskning på en række aktivklasser, hvilket afspejles af de fleste charterindehavere, der forfølger karriere i porteføljestyring eller forskningsstillinger.Daghandlere har derimod lidt tid til at udføre forskning, og de er heller ikke interesserede i fundamentet bag et aktivs bevægelse. CFA-programmet kan derfor virke langsomt og stift i forhold til den hurtige verden af ​​diagrammer og kaos, som daghandleren trives i. Men på grund af CFAI's grundige præsentation af finansielle emner kan det være til gavn for daghandlere at forfølge CFA Charter, især til fremtidige karriereovergange eller blot at erhverve mere viden om markederne.