Hvordan Vanguard dominerer i Target Date Funds

How to Pronounce Vanguard (September 2024)

How to Pronounce Vanguard (September 2024)
Hvordan Vanguard dominerer i Target Date Funds
Anonim

Siden sin fremkomst i 2014 som den øverste udbyder af måldagsfonde, har fondgigant Vanguard skabt mere afstand imellem sig selv og Fidelity, dens nr. 1 konkurrent i feltet. Morningstars seneste Target-Date Fund Landscape Report indikerer, at mens Fidelity så netto udbetalinger på $ 4. 6 milliarder kroner fra sine måldatafonde sidste år voksede Vanguards samlede aktiver i denne subsektor med over 37 milliarder dollar og lå på næsten 225 milliarder dollar ultimo 2015, hvilket udgør næsten en tredjedel af det samlede marked.

Fidelitys samlede markedsandel lå på næsten 182 mia. Dollars, lige under en fjerdedel af det samlede marked. Og når de aktiver, der er indeholdt i kollektive investeringsforeninger føjes til blandingen, skubber den Vanguards samlede AUM-figur nord for $ 350 milliarder - det er sammenlignet med Fidelitys $ 195 milliarder.

Vanguards dominans er blevet støttet af markedstendensen mod passivt forvaltede fonde. Dette giver gode resultater for måldokumenter, da de kan give en set-it-and-forget-it-type porteføljestyring til investorer, der skal trække deres penge på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Fokus på lave gebyrer og omkostningsbesparelser i pensionsplanlægningsindustrien har også hjulpet disse fonde, hvoraf mange praler lavere årlige gebyrer end deres konkurrenter.

Næsten 70 milliarder dollars udgjorde i 2015 målfonden som følge af disse faktorer, på trods af at den samlede fondbranche oplevede en lille reduktion af de samlede aktiver. Og denne tendens vil sandsynligvis fortsætte i overskuelig fremtid. Jeff Holt, en multi-aktivanalytiker og medforfatter af Morningstar's rapport, udtalte, at der ikke er nogen faktorer, som i øjeblikket hæmmer pengestrømmen i disse instrumenter. TDF-industrien fik et stort løft fra pensionsbeskyttelsesloven fra 2006, som gav juridisk beskyttelse for sponsorer af pensionsordninger, der brugte disse midler. Disse fonde har i de senere år givet en undersektor af nettoinstrømninger til flere store fondsselskaber trods den gradvise samlede strøm af aktiver væk fra aktivt forvaltede fonde. (For yderligere læsning se: Fordele og ulemper ved Target-Date Funds og Hvornår skal du bruge Target-Date Funds.)