Hvad hvis du kunne få fleksibiliteten af ​​justerbare præmier og pålydende værdi og en mulighed for at øge kontantværdien; vil du gå efter det? Hvad hvis du kunne få det uden den iboende risiko for at investere i aktiemarkedet? Det er din heldige dag: Alt dette er muligt med en indekseret universel livsforsikring. Disse politikker er ikke for alle, så læs videre for at finde ud af, om denne kombination af fleksibilitet og investeringsvækst passer til dig.

Hvad er Universal Life?
Universal livsforsikring (UL) kommer i mange forskellige varianter, fra fast rente-modeller til de variable, hvor du vælger forskellige egenkapitalkonti at investere i. Indekseret universelt liv (IUL) giver ejeren mulighed for at allokere kontantværdier til enten en fast konto eller en aktieindeks konto. Politikker tilbyder en række kendte indekser som S & P 500 eller Nasdaq 100. IUL-politikker er mere volatile end faste UL'er, men mindre risikable end variable universelle livspolitikker, fordi der ikke investeres i penge i egenkapitalpositioner. (For en introduktion til livsforsikring, se Intro til Forsikring: Livsforsikringstyper .)

IUL-politikker tilbyder skatteudskyde kontant ophobning for pensionering, samtidig med at der opretholdes en dødsfordel. Personer, der har brug for permanent livsforsikringsbeskyttelse, men som ønsker at udnytte mulige kontante akkumuleringer via et aktieindeks, kan bruge IUL'er som nøglepersonforsikring til virksomhedsejere, præmiefinansieringsplaner eller ejendomsplanlægningskøretøjer. IULs betragtes som avancerede livsforsikringsprodukter, idet de kan være vanskelige at forklare og forstå. De er generelt forbeholdt sofistikerede købere. (Læs mere Top 10 Livsforsikringsmyter .)

Hvordan virker det?
Når en præmie er betalt, betaler en del for en årlig fornybar tidsforsikring baseret på den forsikredes levetid. Eventuelle gebyrer betales, og resten tilføjes til kontantværdien. Det samlede beløb af kontante værdi krediteres med renter baseret på stigninger i et aktieindeks (men det er IKKE direkte investeret i aktiemarkedet). Nogle politikker tillader forsikringstager at vælge flere indekser. IUL tilbyder normalt en garanteret minimumsrente og et valg af indekser. Forsikringstagere kan bestemme den procentdel, der er allokeret til de faste og indekserede konti.

Værdien af ​​det valgte indeks registreres i begyndelsen af ​​måneden og sammenlignes med værdien i slutningen af ​​måneden. Hvis indekset stiger i løbet af måneden, tilføjes renter til kontante værdi. Indeksgevinsterne krediteres tilbage til politikken enten månedligt eller årligt. For eksempel, hvis indekset steg 6% fra begyndelsen af ​​juni til udgangen af ​​juni multipliceres 6% med kontante værdi.Den resulterende rente tilføjes til kontantværdien. Nogle politikker beregner indeksvinsterne som summen af ​​ændringerne for perioden. Andre politikker tager et gennemsnit af de daglige gevinster i en måned. Hvis indekset falder i stedet for op, krediteres ingen renter til kontokontoen. (For en grundig introduktion til indekser, se vores Indeksinvesteringsvejledning .)

Gevinster fra indekset krediteres politikken baseret på en procentsats, benævnt "deltagelsesfrekvensen ". Satsen fastsættes af forsikringsselskabet. Det kan være fra 25% til mere end 100%. For eksempel, hvis gevinsten er 6%, er deltagelsesgraden 50%, og den nuværende kontantværdi er $ 10.000, $ 300 tilføjes til kontante værdi [(6% x 50%) x $ 10.000 = $ 300].

IUL-politikker krediterer typisk indeksrenten til kontante akkumuleringer enten en gang om året eller en gang hvert femte år.

Hvad er godt om en UIL-politik?

1. Lavpris: Forsikringstageren bærer risikoen, så præmierne er lave.
2. Kontante værdi Akkumulering: Beløb krediteret kontantværdien vokse skat udskudt. Kontantværdien kan betale forsikringspræmierne, så forsikringstageren kan reducere eller ophøre med at udbetale ydelser uden for lommen.
3. Fleksibilitet: Forsikringstager kontrollerer det beløb, der risikeres i indekserede konti vs. en fast konto. Dødsbeløbet kan justeres efter behov. De fleste IUL-politikker tilbyder en lang række valgfrie ryttere, fra dødsbidrag garanterer garantier, der ikke bortfalder.
4. Dødsfordel: Denne ydelse er permanent.
5. Mindre risikabelt: Policen er ikke direkte investeret i aktiemarkedet og reducerer dermed risikoen.

Hvad er der dårligt om en UIL-politik?

1. Caps på akkumuleringsprocent: Forsikringsselskaber fastsætter undertiden en maksimal deltagelsesgrad, der er mindre end 100%.
2. Bedre til større ansigtsbeløb: Mindre ansigtsværdier giver ikke stor fordel ud over almindelige livsregler.
3. Baseret på et aktieindeks: Hvis indekset falder, krediteres ingen renter til kontante værdi. (Nogle politikker tilbyder en lav garanteret sats over en længere periode). Investeringsbiler bruger markedsindeks som benchmark for performance. Deres mål er normalt at overstige indekset. Med IUL er målet at drage fordel af opadgående bevægelser i indekset.

Konklusion
Selv om det ikke er for alle, er indekserede universelle livsforsikringer en levedygtig mulighed for folk, der søger sikkerhed for en fast universel livspolitik og rentabilitetspotentialet i en variabel politik. (For mere forsikring, se vores Investopedia Special Feature: Forsikring 101 .)